Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам биржевых торгов пятницы курс по
паре USD/KZT снизился до отметки 448,16 тенге за доллар (-0,51 тенге) при
низкой торговой активности (94,5 млн долларов). Поддержку нацвалюте,
вероятно, оказывали дорожающая нефть и растущий риск-аппетит глобальных
инвесторов на фоне разрешения вопроса с потолком госдолга США. Спрос на
тенге мог также быть связан с приобретением ГЦБ нерезидентами, тогда как
дополнительное предложение по-прежнему обеспечивается обязательной
продажей валютной выручки КГС и конвертацией трансфертов из Нацфонда.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
По итогам торгов в пятницу индикативные
ставки денежного рынка показали заметное снижение, зафиксировавшись
внутри нижнего коридора базовой ставки. При повышенном объеме торгов
(822,6 млрд тенге) TONIA упала на 62 б.п., до 16,33%, а SWAP_1D – сразу
на 132 б.п., до 15,81%. В то же время пятничный спрос на депозитном
аукционе НБРК составил 178 млрд тенге (100% спроса, средневзвешенная
доходность – 16,75% годовых), Открытая позиция по операциям НБРК
остается у отметки в 3,8 трлн тенге.
Фондовый рынок
По итогам биржевых торгов акциями в пятницу
индекс KASE вырос, закрывшись на отметке 3 506,7 пункта (+0,3%).
Основными драйверами роста выступили акции Казахтелекома (+1,8%) и
Казатомпрома (+0,9%). Напомним, что по итогам ГОСА национальной урановой
компании принято решение выплатить дивиденды в размере 201 млрд тенге
(227 млрд годом ранее) с датой фиксации реестра акционеров 14 июля 2023
года. Из событий долгового рынка можно выделить выпуск КФУ однолетних
облигаций объемом 4,9 млрд тенге и годовой доходностью 15,55%, а также
размещение МФО «ОнлайнКазФинанс» двухлетних облигаций объемом 6,3 млрд
тенге с доходностью к погашению 21,5%.
Мировой рынок
В пятницу основные фондовые индексы США
выросли, прибавив по итогам дня 1,1-2,1% на фоне данных по американскому
рынку труда. Вероятно, участники рынка посчитали, что рост количества
рабочих мест в экономике (339 тыс. в мае против прогноза роста в 195
тыс.) на фоне растущей безработицы (3,7% в мае против прогноза повышения
до 3,5%) может свидетельствовать об улучшении условий на рынке труда.
Это, в свою очередь, поддержало надежды инвесторов о том, что Федрезерв
сможет снизить инфляцию, не мешая при этом экономическому росту. Более
того, в совокупности с этими данными наблюдавшееся в мае замедление
роста заработной платы в США (4,3% годовых против прогноза в 4,4%) может
стать причиной паузы в повышении процентных ставок в июне. Также
следует отметить, что в субботу президент США Джо Байден подписал закон о
повышении потолка госдолга: действие лимита госзаимствования
приостановлено до 1 января 2025 года с понижательной корректировкой
бюджетных расходов страны.
Нефть
Мировые цены на нефть в пятницу выросли до
76,1 доллара за баррель (+2,5%) на фоне решения вопроса с потолком
госдолга США и спекуляций в отношении дальнейших действий ОПЕК. При этом
итоги вчерашней министерской встречи в Вене были вполне предсказуемыми –
в 2024 году страны ОПЕК решили установить уровень общей добычи нефти на
отметке 40,46 млн б/с. Однако после заседания Саудовская Аравия
неожиданно объявила о дополнительном сокращении добычи нефти на 1 млн
б/с в июле текущего года. В результате добыча королевства упадет с 10 до
9 млн б/с, что станет самым большим сокращением за последние годы. В
моменте нефтяные котировки растут на 1,0%.
Российский рубль
По итогам торгов пятницы курс по паре
USD/RUB ослаб до отметки 81,5 рубля за доллар (+0,9%). В отсутствие
фундаментальных событий подобная динамика российской валюты перед
выходными могла быть связана с наращиванием участниками рынка валютной
позиции для хеджирования потенциальных негативных геополитических
рисков. Из значимых для рубля событий на текущей неделе можно выделить
отчет Минфина РФ по нефтегазовым доходам за май, объявление о сумме
валютных интервенций в рамках бюджетного правила, а также итоги
заседания Банка России по базовой ставке (09.06).
