Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов во вторник пара USD/KZT немного
снизилась – до отметки 449,24 тенге за доллар (-1,29 тенге). При этом
объем торгов особо не изменился и составил 121,8 млн долларов (-4,0
млн). Укрепление курса нацвалюты происходило вопреки падению котировок
нефти и бегству инвесторов от риска на мировых рынках (см.
ниже). На стороне тенге, вероятно, выступают конвертация трансфертов из
Нацфонда, обязательная продажа валютной выручки квазигоссектором, а
также приближение пика квартального фискального периода (25.05). На этом
фоне эластичность курса к изменениям внешней среды до конца месяца
останется невысокой.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:44 ALA) торгуется на уровне 449,05 тенге за доллар.
Диаграмма 1. USD/KZT
Источник: KASE
Денежный рынок
Стоимость «коротких денег» на KASE во вторник
продемонстрировала разнонаправленное движение: доходность однодневных
операций репо снизилась до 15,84% годовых (-4 б.п.), а привлечение
ликвидности с помощью операций валютного свопа стоило участникам рынка
14,28% годовых (+46 б.п.). При этом объем торгов на рынке продолжает
оставаться вблизи средних значений текущего года – 630,6 млрд тенге
(-6,3 млрд). Напомним, среднесуточный объем торгов на рынке составляет
656,5 млрд тенге.
В то же время во вторник на недельных депозитах в НБРК были размещены 238,0 млрд тенге (100% спроса) при доходности 16,75% годовых. На этом фоне совокупный объем изымаемой краткосрочной ликвидности с рынка приблизился к отметке 4,9 трлн тенге.
Фондовый рынок
По итогам торгов во вторник индекс KASE снизился
до 3 589,6 пункта (-0,30%), растеряв весь рост понедельника. Под
давлением продавцов оказались акции Kcell (-2,0%). Изменения в остальных
инструментах индекса не превысили 0,6%. Отметим, что в среду пройдет
ГОСА Kcell (18.05), где будет решаться вопрос выплаты дивидендов. Ранее
совет директоров сотового оператора связи рекомендовал общему собранию
акционеров не выплачивать дивиденды по простым акциям из-за расходов на
внедрение 5G в стране.
Из событий на долговом рынке отметим размещение МФО KMF однолетних облигаций на сумму 10,0 млрд тенге под 20,0% годовых.
Мировой рынок
По итогам торгов во вторник ключевые американские
фондовые индексы снизились в пределах 0,2-1,0% на фоне сохраняющейся
неопределенности по потолку госдолга и неоднозначной макростатистики.
Отметим, что встреча президента США Джо Байдена с лидерами американского
конгресса по вопросу повышения потолка госдолга не внесла ясности по
решению вопроса. Так, республиканцы в конгрессе требуют значительного
сокращения расходов в обмен на повышение потолка госдолга, тогда как
демократы призывают его повысить без каких-либо дополнительных
требований, с учетом предстоящих в следующем году выборов. Между тем
розничные продажи в США в апреле выросли на 0,4% по сравнению с
предыдущим месяцем и при ожиданиях их повышения на 0,8%. В то же время
объем промпроизводства в стране в апреле вырос на 0,5% по сравнению с
предыдущим месяцем и при ожиданиях нейтральной динамики показателя.
Нефть
Цены на нефть марки Brent во вторник снизились до
74,73 доллара за баррель (-0,66%). Помимо в целом слабых макроданных
из США, давление на рынок оказал неожиданный рост запасов сырья в этой
стране. Так, по данным Американского института нефти, запасы сырья в США
выросли на прошлой неделе на 3,7 млн баррелей при ожиданиях падения
показателя на 1,3 млн барреля. Между тем, по данным МЭА, в апреле РФ
экспортировала больше нефти, чем за любой месяц с момента начала ее
военных действий в Украине (8,3 млн баррелей в сутки). При этом около
80% поставок приходятся на Китай и Индию. Кроме того, средняя цена
экспортной российской нефти с погрузкой на судно составила в апреле 2023
года 60,12 доллара за баррель, превысив потолок цен, установленный
западными санкциями.
Российский рубль
Российский рубль во вторник вновь ослаб на фоне
усиления санкционного давления, а также продолжающегося выхода
иностранных компаний из российского бизнеса. Пара USD/RUB выросла во
вторник до 80,40 рубля за доллар (+1,6%). Отметим, министры финансов G7
договорились усилить обмен данными о возможном уклонении от санкций
против РФ и следить за эффективностью ограничений на цены на российскую
нефть и нефтепродукты. Кроме того, ЕС рассматривает возможность введения
ограничений на экспорт некоторых товаров в страны, которые могут
реэкспортировать подсанкционную продукцию в РФ. В то же время власти России согласовали продажу российских активов германского автоконцерна
Volkswagen структуре дилерского холдинга Авилон по цене до 125 млн евро.
