afk.kz
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Курс нацвалюты продолжил умеренно укрепляться в среду,
несмотря на коррекцию цен на нефть накануне. По итогам торгов среды курс USD/KZT
опустился до 461,4 тенге за доллар (-0,43 тенге). Очевидно, что укрепление
тенге происходит под влиянием внутренних факторов, ключевыми из которых отметим
традиционное улучшение профицита торгового баланса в начале года, конвертацию
валютной выручки экспортерами, а также регулярные продажи инвалюты из Нацфонда
в рамках обеспечения трансфертов в бюджет. Напомним, что в текущем году
ожидается увеличение добычи нефти в стране до 91 млн тонн с показателя в 84 млн
в 2022 году (+8%).
Вместе с тем, как стало известно в среду, НБРК планирует в течение 2023 года поэтапно приобретать инвалюту в объеме порядка 2 млрд долларов (или 6,7% от всего объема за 2022 год) для поддержания валютной доли в портфеле ЕНПФ на уровне 30%. Это выступит дополнительным фактором увеличения спроса на инвалюту в текущем году.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки казахстанского денежного рынка в среду
не изменились (TONIA – 15,77%, SWAP_1D – 15,94%), что может свидетельствовать о
повторном размещении свободной ликвидности в инструменты ее изъятия.
Отметим, что сальдо операций НБРК на денежном рынке составляет порядка
3,8 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Позитивные настроения в среду также преобладали и на
казахстанском фондовом рынке. По итогам торгов индекс KASE закрылся на
уровне 3 334,03 пункта (+0,14%) при объеме торгов 146,3 млн
тенге (+1,7%). Отметим, что пять из восьми входящих в индекс инструментов
закрылись в «зеленой» зоне. При этом локомотивом роста выступили акции
Казахтелекома (+1,0%), а также KEGOC (+0,5%). Из прошедших событий на долговом
рынке отметим, что АБР разместил «зеленые» международные облигации в объеме 8,9
млрд тенге с доходностью к погашению 16,65% годовых.
Мировой рынок
В среду в течение торгов ключевые американские фондовые
индексы снижались в пределах 1%, но к их закрытию инвесторы практически
полностью выкупили просадку. Таким образом, торговый день завершился с
околонулевой динамикой. Среди основных драйверов такого изменения отметим
новости о потенциальном досрочном завершении программы сокращения баланса
Федрезерва из-за сложной ситуации с потолком госдолга страны (был достигнут в
прошлый четверг), а также смешанную корпоративную отчетность. Так, например,
Microsoft отчитался о снижении чистой прибыли на 12%, в частности, из-за
разовых расходов, связанных с сокращением рабочих мест. В то же время Tesla
сообщила о более сильном относительно ожиданий рынка росте выручки (24,2 млрд
долларов) и чистой прибыли (1,19 доллара на акцию). На этом фоне акции
компании на постмаркете растут на 5,5%.
Сегодня в фокусе внимания, помимо продолжающегося сезона отчетности, статистика по ВВП США за четвертый квартал (рынок ожидает замедления роста экономики до 2,8% после увеличения на 3,2% кварталом ранее).
Нефть
После коррекции во вторник котировки нефти Brent
практически не изменились в среду, закрепившись на отметке 86,2 доллара за
баррель (+0,06%). Отметим, что по данным EIA, запасы нефти в США за прошлую
неделю выросли на 533 тыс. – до 448,6 млн баррелей. При этом аналитики ожидали
более сильного роста показателя на 1,5 млн баррелей. В то же время добыча нефти
в США не изменилась по сравнению с предыдущей неделей и осталась на уровне 12,2
млн б/с.
Российский рубль
По итогам торгов среды курс по паре USD/RUB составил 69,31
рубля за доллар (+0,44%), продолжив расти пятую сессию подряд. Очевидно, что
позитивный эффект от высоких цен на нефть, прохождения пика январских выплат
налогов, возобновления бюджетного правила и традиционных аукционов Минфина РФ
по первичному размещению ОФЗ (объем размещения составил 62 млрд рублей по
номиналу) в большей степени нивелируются ожиданиями падения нефтегазовых
доходов ввиду значительного дисконта на нефть марки Urals (в пределах 40-45%).
