Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта
продолжила укрепляться в понедельник, но более низкими темпами в сравнении с
двумя предыдущими торгами. По итогам дня средневзвешенный курс по паре USD/KZT
составил 461,37 тенге за доллар, снизившись на 0,52 тенге (-4,78 и -3,34 тенге
соответственно на предыдущих торгах). Очевидно, что для дальнейшего укрепления
необходимы дополнительные драйверы. При этом объем торгов долларами снизился
до 133,8 млн долларов (-38,9 млн), что, возможно, обусловлено традиционным
снижением торговой активности игроков рынка в преддверии продолжительных
новогодних выходных.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:31 ALA) торгуется на уровне 461 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Спрос на
тенговую ликвидность на старте последней недели уходящего года был повышенным,
что обусловило рост однодневных ставок денежного рынка (TONIA – выросла с
15,99% до 16,38%, торги по свопам не проводились по случаю выходного дня на
биржах США). В то же время в понедельник центробанк разместил месячные
ноты на рекордную сумму в 1,2 трлн тенге под 16,73% годовых (99,6% спроса), а
изъятие ликвидности через депозитные операции составило 318,3 млрд тенге (100%
спроса) под 16,75% годовых. Напомним, поддержание высокого уровня изъятия
свободной ликвидности оказывает поддержку нацвалюте путем ограничения перетока
этой ликвидности на валютный рынок. Так, открытая отрицательная нетто-позиция
по операциям НБРК находится вблизи 3,6 трлн тенге.
Фондовый рынок
В
понедельник индекс KASE показал умеренное снижение и закрылся на отметке 3
230,3 пункта (-0,15%). Под давлением продавцов вновь оказались акции
КазТрансОйла (-3,8%), а также Казахтелекома (-1,4%). В оставшиеся четыре сессии
текущего года изменения на рынке могут и дальше носить слабовыраженный характер
из-за довольно «тонкого» рынка (небольшого количества продавцов и покупателей).
Отметим, что в понедельник суммарный объем торгов снизился на 36% и составил
88,3 млн тенге.
Мировой рынок
Фондовые
рынки США были закрыты в понедельник по случаю рождественских выходных, а
сегодня на фьючерсах прибавляют 0,5-0,8%. Последние 5 сессий уходящего года и
первые две нового, как правило, называют периодом «ралли Санта Клауса»,
поскольку рынок показывал рост примерно в 75% случаев. Такой эффект аналитики
объясняют низкой ликвидностью рынка, фиксацией убытков для снижения
налогооблагаемой базы и инвестированием годовых бонусов. Тем не менее,
очевидно, что фондовые рынки завершат год самым большим снижением с 2008 года.
Диаграмма 2. Историческая годовая доходность S&P 500:
Источник: Macrotrends
Нефть
Котировки
нефти Brent с утра вторника прибавляют 0,5% – до отметки 84,9 доллара за
баррель (в понедельник торги не проводились по случаю рождественских выходных).
Главными драйверами роста в моменте выступают ожидания перебоев с поставками
топлива из-за рекордных заморозков в США, а также риски сильного сокращения
добычи в РФ из-за введения потолка цен и ответных мер Москвы.
Российский рубль
Российский
рубль завершил торги понедельника укреплением к доллару, отыгрывая
восходящую динамику котировок нефти ранее, а также прохождение пика
декабрьского фискального периода. По итогам торгов курс по паре USD/RUB снизился
на 1,3% – до отметки 69,29 рубля за доллар. Кроме того, после довольно сильного
движения пары USD/RUB ряд игроков рынка могли фиксировать прибыль.
События в Казахстане:
- Правительство поддержало замечания НПП по сфере строительства.
- Законопроект о лицензировании майнинга вернули в мажилис.
- Нацбанк утвердил график решений по базовой ставке на 2023 год.
- Тарифы на комуслуги могут вырасти из-за износа теплосетей – глава МНЭ Казахстана.
- Пенсионные выплаты казахстанцам выросли на 1,1 трлн тенге.
Корпоративные события:
- Казатомпром сообщает о размещении коммерческих облигаций KZ2C00009199 (KZAPb3) на KASE.
- Самрук-Энерго сообщило о размещении 30 725 простых акций общества посредством реализации единственным акционером права преимущественной покупки акций.
- АКРА подтвердило кредитные рейтинги Республики Казахстан, прогноз Стабильный.
Международные события:
- США: военная активность Китая вблизи Тайваня является провокационной и дестабилизирующей.
- Украина призвала исключить РФ из Совбеза ООН и из состава ООН в целом.
- Сербия перевела вооруженные силы в режим боевой готовности.
- Крупные залежи природного газа обнаружила Турция в Чёрном море.
- Китай обгонит США по объему ВВП не раньше 2036 года — CEBR.
- В ЦБРФ предсказали возврат экономики к докризисному уровню через три года.
- Узбекистан и Азербайджан планируют реализовать проекты на сумму 700 млн долларов.
