afk.kz
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На фоне
довольно сильной просадки котировок нефти нацвалюта в понедельник оказалась под
некоторым давлением продавцов, несмотря на приближение пика выплат квартальных
налогов (25.11). По итогам биржевых торгов понедельника курс по паре USD/KZT
закрепился на отметке в 463,49 тенге за доллар (+3,99 тенге). При этом торговая
активность была вблизи средних значений текущего года – 125,9 млн долларов
(+40,7 млн). На
сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 463,8 тенге за
доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Изменение
ставок денежного рынка носит слабовыраженный характер, что преимущественно
обусловлено растущим объемом краткосрочной тенговой ликвидности на рынке. Так,
средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллар в
понедельник составила 15,16% годовых (-16 б.п.), в то время как
средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт зафиксировалась на уровне
15,15% годовых (+12 б.п.). Вместе с тем, как правило, ставки денежного рынка
имеют тенденцию расти в период прохождения фискального периода. Соответственно,
мы можем наблюдать рост ставок к концу недели.
Фондовый рынок
Среди
«голубых» фишек KASE в понедельник наблюдалась разносторонняя динамика. При
этом наибольший рост наблюдался в акциях Kaspi (+1,4%), тогда как максимальное
снижение в бумагах – Kcell (-2,6%) и Казатомпрома (-2,3%). На этом фоне индекс
KASE закрылся со снижением на 0,24%, опустившись до 3 056,1 пункта. Очевидно,
что рынок находится на «флэте» в отсутствие драйверов для дальнейшего роста. Из
важных событий на рынке отметим, что с 9 ноября до 2 декабря на KASE проводится
подписка на простые акции НК «КазМунайГаз» в рамках IPO.
Мировой рынок
Ключевые
американские фондовые индексы в понедельник снизились в пределах 0,1-1,1%.
Бегство инвесторов от риска могло быть вызвано опасениями относительно темпов
повышения базовой ставки Федрезервом и новыми вспышками заражений COVID-19 в
Китае. Отметим, что потенциальное ужесточение мер по борьбе с распространением
коронавируса в КНР может привести к еще большему замедлению китайской
экономики, сбоям в цепочках поставок за пределами КНР и снижению спроса на
энергоресурсы. Между тем на
текущей неделе игроки рынка ожидают публикации данных по заказам на товары
длительного пользования, продажам новых домов, индексу потребительского доверия
Университета Мичигана. При этом изменения на рынке могут быть относительно
слабыми ввиду предстоящего выходного дня (24 ноября – День благодарения).
Нефть
Цена нефти
марки Brent в понедельник продемонстрировала довольно сильные флуктуации, но по
итогам дня закрылась на отметке 87,8 доллара за баррель (+0,3%). Отметим, что
падение нефти (до 83 долларов за баррель) происходило на фоне информации о том,
что Саудовская Аравия и другие страны ОПЕК изучают возможность наращивания
добычи на предстоящем 4 декабря заседании ОПЕК+. Однако ближе к концу дня
нефть отыграла все потери на заявлениях саудовских властей об отсутствии таких
обсуждений. Напротив, Королевство не исключает в перспективе сокращения добычи
сырья для балансировки спроса и предложения.
Российский рубль
На фоне
более низких цен на нефть и бегства инвесторов от риска российский рубль на
старте недели продемонстрировал ослабление. По итогам валютных торгов
средневзвешенный курс по паре USD/RUB закрылся на отметке 60,85 рубля за доллар
(+0,74%). Между тем аналитики не ожидают сильного ослабления рубля ввиду
поддержки со стороны подготовки компаний к ноябрьскому налоговому периоду (пик
выплат придется на пятницу). Соответственно, рубль может отыграть все потери во
второй половине недели. В фокусе внимания – объявление о введении потолка цен
на российскую нефть странами G7, которое, по информации Bloomberg, будет
сделано в среду.
События в Казахстане:
- Закон о снижении налоговой нагрузки на микро- и малый бизнес рассмотрят сенаторы.
- Казахстан предложил странам ЦА и ЕС ввести «зеленый коридор» по обмену перевозочными документами.
- Всеобщее декларирование: кто будет сдавать декларации о доходах и имуществе в 2023 году.
- Предприниматели обозначили основные препятствия для ведения бизнеса.
- На каких условиях будут кредитовать молодых предпринимателей.
- Получить потребительский кредит в Казахстане станет сложнее.
- Введение обязательных пенсионных взносов работодателя хотят отложить.
Корпоративные события:
- Изменен состав совета директоров Банка развития Казахстана.
- Байбазаров Н.С. избран председателем правления Банка развития Казахстана.
- Тимченко А.И. избран председателем правления Bereke Bank.
- 22 декабря состоится ВОСА Актюбинского завода нефтяного оборудования.
Международные события:
- Парламентская ассамблея НАТО призвала признать Россию государством-террористом.
- МАГАТЭ выявило повреждения в системе охлаждения ЗАЭС.
- Поставки российской нефти в Северную Европу снизились на 90% с февраля.
- В России готовится первая сделка по прекращению валютного кредита перед недружественным нерезидентом.
