США вступят в рецессию в течение года – Bloomberg

Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).   

Валютный рынок
Нацвалюта на открытии валютных торгов текущей недели продолжила уверенное укрепление к доллару. По итогам валютных торгов понедельника курс USD/KZT опустился на 3,80 тенге – до отметки 472,9 тенге за доллар. При этом объем торгов был выше средних значений в текущем году и составил 185,9 млн долларов (+58,8 млн), что является максимальным значением с конца июля. Укреплению тенге способствуют предложение инвалюты со стороны квазигоссектора и Нацфонда, а также ослабление индекса доллара (-0,9%).

Кроме того, ряд игроков рынка могут видеть текущий курс инвалюты привлекательным для покупок на среднесрочный период. Отметим, что по результатам актуального опроса АФК средний курс по паре USD/KZT через год прогнозируется на уровне 496,4 тенге за доллар. Аналогичного мнения придерживаются опрошенные НБРК эксперты – 494,7 тенге за доллар.

На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:28 ALA) торгуется на уровне 473,8 тенге за доллар.

Денежный рынок
Ставки денежного рынка в понедельник показали незначительную разнонаправленную динамику: доходность TONIA снизилась до 14,09% (-6 б.п.), SWAP – повысилась до 14,09% (+24 б.п.). Объем торгов вырос, но сложился ниже средних значений текущего года – 703,13 млрд тенге (+26,9 млрд). Низкая волатильность ставок во многом обусловлена сохраняющимся структурным профицитом ликвидности системы. Между тем в рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности в понедельник посредством депозитного аукциона НБРК изъял 351,4 млрд тенге из рынка (100% спроса) при доходности 14,5% годовых.

Фондовый рынок
Индекс KASE в понедельник продемонстрировал нейтральную динамику, закрывшись на отметке 3 127,2 пункта (+0,04%). При этом объем сделок с инструментами индекса вырос в 1,9 раза – до 109,6 млн тенге. Наибольшую поддержку росту в понедельник оказали акции Народного Банка (+1,5%) и БЦК (+1,1%), при этом наибольшее снижение в стоимости акций наблюдалось у Казатомпрома (-2,2%). Между тем за прошлую неделю в секторе KASE Global объём торгов с иностранными акциями составил 1,01 млрд тенге. Наибольший объем торгов пришелся на акции Apple (893,8 млн тенге) и AMD (36,8 млн тенге). В разрезе категорий инвесторов больше половины сделок пришлось на физлиц – 50,5%, тогда как 43,5% пришлось на юрлиц, а доля брокерско-дилерских организаций составила 6,0%. Из событий долгового рынка можно отметить размещение 10-летних облигаций Банком RBK на сумму 10 млрд тенге под 17,5% годовых.

Мировой рынок
Ключевые американские фондовые индексы завершили торги понедельника резким ростом в пределах 1,9-3,4% на фоне благоприятной корпоративной отчетности, сильной перепроданности отдельных акций. В понедельник лучше прогнозов аналитиков Wall Street вышла отчетность таких крупных финансовых учреждений, как Bank of America и Bank of New York Mellon, что значительно улучшило сентимент на рынке. При этом акции указанных банков закрыли день ростом на 6,1 и 5,1%, соответственно. Сегодня в фокусе внимания квартальные финансовые результаты Goldman Sachs, Johnson & Johnson, Netflix и United Airlines; позже на неделе инвесторы ожидают также публикацию отчетности Tesla, IBM и American Airlines.

Между тем аналитики Bloomberg повысили до 100% вероятность того, что США вступят в рецессию в течение года. Пессимистичность прогноза, согласно Bloomberg, связана с усилением негативных процессов в экономике и финансовой сфере США. При этом в агентстве не исключают, что рецессия может наступить в более сжатые сроки.

Нефть
Цены на нефть Brent завершили торги понедельника на одном уровне с предыдущими торгами – 91,6 доллара за баррель (-0,01%). С одной стороны, поддержку рынку оказывают данные о меньшей добыче сырья рядом стран ОПЕК+ относительно квот, планируемых дополнительным сокращением добычи альянсом со следующего месяца. Но с другой, отметим опасения относительно падения спроса из-за экономической рецессии.

Российский рубль
Российская валюта в понедельник продолжила отвоевывать потерянные ранее позиции на фоне старта октябрьского фискального периода, улучшения локального сентимента в свете новостей о скором завершении частичной мобилизации в РФ. По итогам торгов понедельника курс USD/RUB снизился на 0,74% – до 61,65 рубля за доллар. Тем не менее Минэкономразвития РФ ожидает постепенного ослабления курса рубля в ближайшие годы, а к 2025 году курс прогнозируется на уровне 72 рублей за доллар.

События в Казахстане:

Корпоративные события:

Международные события: