Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Первые
валютные торги октября характеризовались некоторым укреплением тенге к доллару
США на фоне резкого скачка цен на нефть во время сессии KASE и вопреки
неутешительной статистике по инфляции в стране. По итогам торгов понедельника
курс по паре USD/KZT закрылся на уровне 475,51 тенге за доллар (-1,02 тенге).
При этом объем торгов упал существенно ниже средних значений – до 71,3 млн
долларов (-44,8 млн). Отметим, что внешние условия остаются крайне
неустойчивыми и могут оказывать соответствующее влияние на настроения локальных
участников валютного рынка.
При этом сглаживают волатильность курса тенге регулярные продажи валюты из Нацфонда в рамках обеспечения трансфертов в бюджет и субъектами КГС. Например, в сентябре на указанные операции (в сумме 670 млн) пришлась треть от всего объема торгов (2,0 млрд долларов).
Из опубликованной статистики отметим, что годовая инфляция в стране по итогам сентября выросла до 17,7% (16,1% в августе), существенно превысив среднесрочный целевой коридор НБРК в 4-6%. Рост в сентябре в годовом выражении продемонстрировали все ее компоненты: цены на продовольственные товары – до 22,2% с 20,8% месяцем ранее, на непродовольственные – до 17,0% с 15,5%, платные услуги – до 12,3% с 10,1%. На этом растет необходимость принятия дополнительных мер со стороны Нацбанка для сдерживания роста цен в стране. Напомним, следующее заседание центробанка по ДКП пройдет через три недели – 26 октября.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:45 ALA) торгуется на уровне 473,6 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Доля операций НБРК, НФ и КГС:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные
ставки денежного рынка в понедельник опустились почти до уровня базовой ставки
на фоне завершения сентябрьского фискального периода. Так, доходность
однодневных операций репо снизилась до 14,37% годовых (-31 б.п.), в то время
как привлечение ликвидности с помощью операций валютного свопа стоило
участникам рынка 14,85% годовых (-97 б.п.). Совокупный объем торгов снизился до
397,9 млрд тенге против показателя в 472,1 на предыдущих торгах.
Фондовый рынок
Старт нового
месяца на казахстанском рынке акций ознаменовался умеренным ростом. По итогам
дня индекс KASE вырос на 0,17%, достигнув отметки 3 089 пунктов. В составе
индекса наибольшие покупки наблюдались в акциях Kcell (+3,7%) и БЦК (+1,6%). В
то же время продажи в бумагах Казатомпрома (-4,4%) немного сдерживали рост
индекса. Из прошедших событий отметим, что S&P повысило рейтинги
КазТрансОйла до «ВВ+» с «ВВ-», прогноз «Негативный». Тем не менее акции
нефтетранспортной компании в понедельник закрылись со снижением (-0,6%).
Мировой рынок
После
продолжительного снижения ведущие американские фондовые индексы в понедельник
прибавили в пределах 2,3-2,7%. Очевидно, что инвесторы покупали заметно
подешевевшие за сентябрь акции, где локомотивом выступили акции сырьевого
сектора (+5,6%). Между тем покупки происходили также на фоне снижения
доходности 10-летних трежерис до 3,62% годовых с 3,81% ранее, что может
свидетельствовать о некотором ослаблении инфляционных ожиданий. В этом ключе
отметим, что в сентябре индекс деловой активности в производственном секторе
США (ISM Manufacturing) опустился до 50,9 пункта с 52,8 пункта в августе.
Нефть
Котировки
нефти марки Brent в понедельник возобновили рост, достигнув отметки 88,7
доллара за баррель (+0,8%), а к настоящему моменту вплотную приблизились к
психологической отметке в 90 долларов за баррель (+0,7%). Поддержку нефтяным
котировкам продолжают оказывать ожидания резкого снижения добычи странами
ОПЕК+. По данным WSJ, страны ОПЕК+ рассматривают возможность сокращения добычи
более чем на 1 млн баррелей в сутки.
Российский рубль
Российский
рубль в понедельник продемонстрировал негативную динамику, несмотря на рост
котировок нефти, а также улучшение настроений инвесторов на внешних рынках и
повышение интереса к риску. По итогам торгов курс USD/RUB закрепился на отметке
58,86 рубля за доллар (+0,70%). С одной стороны, рубль потерял поддержку со
стороны сентябрьского налогового периода, а с другой – сохраняются риски
остановки биржевых торгов инвалютой из-за санкционных ограничений. На этом фоне
на прошлой неделе наблюдалось активное закрытие валютных позиций российскими
физическими и юридическими лицами. Между тем в понедельник Банк России сообщил
о разработке дополнительных процедур установления официальных курсов инвалют
(предусмотрены дополнительные альтернативные источники данных – банковская
отчетность и цифровые платформы внебиржевых торгов).
События в Казахстане:
- Президент принял председателя мажилиса.
- Казахстанские инвесторы получат доступ к заблокированным в НРД ценным бумагам.
- Binance поможет выявлять и блокировать нелегальные криптоактивы.
- Внедрение ESG-стандартов в Казахстане обсудили на площадке МФЦА.
- Импорт авто и электронную торговлю включили в расчет платежного баланса РК.
- В РК инфляция в сентябре достигла почти 18%.
- Из программы «Бақытты отбасы» исключили категорию «неполная семья».
Корпоративные события:
- S&P повысило долгосрочный рейтинг эмитента КазТрансОйл с ВВ до ВВ+ с негативным прогнозом.
- Акционеры Kaspi Bank приняли решение о выплате дивидендов по простым и привилегированным акциям за 2021 год.
- Каспий нефть выплатило дивиденды по простым акциям KZ1C00000694 (KSNF) за второе полугодие 2019 года, 2020, 2021 годы и первый квартал 2022 года.
- Единственный акционер Altyntau Kokshetau принял решение о добровольном делистинге простых акций KZ1C00001312 (ATKT) на KASE.
- Единственный акционер Жайремского ГОК принял решение о добровольном делистинге простых KZ1C00001031 (JGOK) и привилегированных KZ1P00001044 (JGOKp) акций на KASE.
- Изменен состав правления КСЖ Standard Life.
- Изменен состав правления СК Amanat.
Международные события:
- Джо Байден заявил о введении на этой неделе новых санкций против Ирана.
- МВФ рассмотрит запрос Украины о выделении 1,3 млрд долларов.
- МЭА спрогнозировало рекордное за 50 лет падение потребления газа в Европе в 2022 году.
- Швеция исследует повреждения на «Северном потоке».
- Польша требует от Германии 1,3 трлн долларов возмещения ущерба от оккупации.
- S&P изменило прогноз по рейтингу Великобритании на негативный.
- Власти Великобритании передумали снижать налог для богатых.
- Инфляция в Турции в сентябре вновь ускорилась и превысила 83%.
- Bloomberg узнал о просьбе Турции к России отсрочить платежи за газ до 2024 года.
