afk.kz
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Новая неделя началась с заметного укрепления курса нацвалюты: пара USD/KZT снизилась до 473,95 тенге за доллар (-2,5 тенге). При этом активность участников локального валютного рынка остается пониженной – объём торгов долларами составил 92,9 млн долларов при среднесуточном объеме с начала года в 123,4 млн. Поддержку тенге оказывает проходящий в стране квартальный налоговый период, в рамках которого казахстанские экспортеры до 25 августа должны перечислить в бюджет НДПИ, КПН, рентный налог, роялти и т.д. Между тем существенное укрепление нацвалюты в ближайшее время маловероятно ввиду неблагоприятного внешнего фона: доллар дорожает по отношению к другим валютам, инвесторы продолжают выходить из рисковых активов, наблюдается некоторое ослабление российского рубля. Также давление на тенге может оказать очередное приостановление работы двух ВПУ из трех на КТК.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:45 ALA) торгуется на уровне 472,35 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в понедельник практически не изменились: ставки по операциям репо овернайт остались на отметке 13,50% годовых, доходность однодневных сделок своп составила 13,48% годовых (-1 б.п.). Между тем Нацбанк в рамках операций ДКП изъял 720,7 млрд тенге краткосрочной ликвидности: в понедельник рынку были предложены 28-дневные ноты объемом 507,7 млрд тенге (100% спроса) и доходностью 14,48%, а также недельные депозиты в НБРК на 213,0 млрд тенге (100% спроса) с доходностью 14,50%. Отметим также, что выход нерезидентов из краткосрочных нот Нацбанка продолжается: за последние 3 месяца объем нот, принадлежащих иностранным инвесторам, снизился в 2,3 раза – до 70,0 млрд тенге (3,84% от объема нот в обращении).
Фондовый рынок
Торговая неделя на казахстанском рынке акций началась с негативной динамики: индекс KASE снизился до 3 045,04 пункта (-1,05%). Распродажи коснулись всех компаний представительского списка, за исключением БЦК, на фоне общемирового бегства инвесторов от риска. Между тем акции КазТрансОйла подешевели на 1,1% после публикации слабых финансовых результатов за первое полугодие 2022 года: консолидированная выручка и чистая прибыль снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 0,3% и 53%, соответственно. Из событий долгового рынка можно отметить предстоящее размещение БЦК 10-летних облигаций номинальным объемом 19 млрд тенге в рамках реализации третьей облигационной программы.
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США в понедельник продолжили снижение в диапазоне 1,9-2,6%. Негативные настроения инвесторов связаны с вновь усилившимися ожиданиями рецессии в условиях дальнейшего ужесточения монетарной политики Федрезервом. При отсутствии новых макроэкономических данных внимание рынка привлекли «ястребиные» заявления представителей регулятора. Так, по мнению Джеймса Балларда, пик инфляции еще не пройден и сентябрьский подъем ставки должен составить уже привычные 75 б.п. Его коллеги из Ричмонда и Сан-Франциско Томас Баркин и Мэри Дейли также высказались в пользу более высокого подъема ставок для сдерживания инфляции.
В фокусе внимания инвесторов выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле 26 августа, в ходе которого участники фондовых рынков ожидают получить более ясное представление о дальнейших шагах регулятора.
Нефть
По итогам торгов понедельника цены на нефть марки Brent, несмотря на волатильность в течение торговой сессии (92-97 долл/барр), не изменились, оставшись на отметке 96,72 доллара за баррель. По мнению министра энергетики Саудовской Аравии Абдулазиза без Сальман, волатильность и низкая ликвидность торгов могут означать, что нефтяной рынок все больше отдаляется от фундаментальных для него факторов, что, в свою очередь, может вынудить ОПЕК+ сократить объемы добычи нефти. Это решение может быть принято в ближайшее время в рамках работы над новым соглашением о регулировании добычи нефти на период после 2022 года. На этом фоне нефтяные котировки вновь могут перейти к активному росту (+0,5% в моменте).
Российский рубль
По итогам торгов понедельника курс по паре USD/RUB вырос до 59,87 рубля за доллар (+1,3%). Давление на рубль оказали сообщения Минфина о возможном проведении валютных интервенций уже в сентябре-октябре текущего года. Для старта покупок валюты необходимо утверждение нового проекта бюджета, которое ожидается до 1 октября. При этом поддержу российской валюте по-прежнему оказывают проходящий налоговый период и сохраняющийся профицит торгового баланса.
События в Казахстане:
Президент Казахстана провел заседание Совбеза.
Казахстан и Китай договорились об углублении торгово-экономического сотрудничества.
В Казахстане заметно вырос спрос на кредиты со стороны бизнеса.
KASE определила условия первого выпуска клиринговых сертификатов участия.
В КТК объяснили причину частичной приостановки работ по отгрузке нефти.
Установлены предельные розничные цены на ГСМ.
Корпоративные события:
КазТрансОйл сообщает о финансовых результатах за первое полугодие 2022 года.
Совет директоров Банка ЦентрКредит принял решение о размещении 19,0 млн облигаций KZ2C00008621 (CCBNb34).
22 сентября состоится ВОСА ДБ Сбербанк России.
21 сентября состоится ВОСА Баян Сулу.
ЕАБР выделил $55 млн «дочке» ERG.
Международные события:
WSJ узнала о целях США при усилении контроля за соблюдением санкций.
Власти Украины анонсировали появление документа о гарантиях безопасности.
Глава дипломатии ЕС выступил против запрета россиянам въезжать в Европу.
Центробанк Китая снизил ключевую процентную ставку до 3,65%.
Курс евро к доллару обновил минимум с 2002 года.
Спад в британской экономике в 2020 году стал худшим за 300 лет.
Цены на газ в Европе превысили $3000 за 1000 кубометров впервые с марта.
