afk.kz
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Прошедшая
неделя завершилась ослаблением нацвалюты к доллару на фоне резкого падения
котировок нефти и продолжения восходящего тренда индекса доллара ввиду бегства
инвесторов от риска. Так, по итогам валютных торгов пятницы средневзвешенный
курс пары USDKZT вырос до 446,91 тенге за доллар (+4,59 тенге). При этом объем
торгов заметно снизился и составил 103,8 млн долларов (-44,8 млн).
В пятницу Fitch Ratings подтвердило суверенный кредитный рейтинг РК на уровне «BBB», прогноз – «стабильный». Ключевым фактором сохранения кредитного рейтинга по-прежнему остаются значительные внешние резервы страны, которые в среднесрочной перспективе будут поддержаны профицитом текущего счета.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Конъюнктура
казахстанского денежного рынка сохраняется стабильной: индикативные ставки
удерживаются вблизи нижней границы базовой ставки (TONIA – 13,07%, SWAP_1D –
12,90%) на фоне наблюдаемого роста структурного профицита краткосрочной ликвидности
системы. Так, открытая позиция по операциям НБРК выросла до 3,3 трлн тенге с
показателя в 2,4 трлн тенге в конце мая.
Фондовый рынок
Казахстанский
рынок акций закрыл последние торги прошедшей недели снижением: индекс KASE
просел на 1,2% – до 2 617,2 пункта. Под давлением продавцов оказались бумаги
Kaspi (-11,7%), что, очевидно, происходило вслед за их распродажами на LSE
накануне (-6,8%). Отметим, что мировые рынки значительно снизились в четверг
после ускорения повышения процентных ставок Федрезервом. Между тем в пятницу
ГДР Kaspi отыграли падение, закрывшись с приростом на 12,3%.
Соответственно, сегодня на KASE они могут показать аналогичную динамику с LSE.
Мировой рынок
По
результатам торгов пятницы основные фондовые индексы США преимущественно
выросли на 0,2-1,4%, постепенно восстанавливаясь после значительных распродаж в
течение недели. Отметим, что в центре внимания инвесторов остаются высокая
инфляция и меры Федрезерва по борьбе с ней (повышение ставок, сокращение
активов на балансе), что повышает вероятность возникновения рецессии в
экономике.
Между тем крипторынок показывает высокую корреляцию с традиционными фондовыми рынками и подвержен более заметным изменениям. За выходные стоимость биткоина опускалась ниже отметки в 18 тыс. долларов, потеряв 25% за последние 5 дней. После приостановки вывода средств из-за кризиса ликвидности кредитной платформой Celsius игроки рынка выводят криптоактивы в массовом порядке в страхе потерять свои сбережения и инвестиции. На этом фоне капитализация крипторынка упала ниже 1 трлн долларов против пикового значения в 3 трлн долларов.
Диаграмма 2. Курс BTC:
Источник: CoinMarketCap
Сегодня биржи США будут закрыты в связи с национальным праздником. В фокусе внимания на неделе будут выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, а также данные по продажам на рынке жилья в мае и индексу потребительского доверия.
Нефть
Стоимость
нефти Brent обвалилась в пятницу на 5,6% – до 113,1 доллара за баррель. Резкое
падение рынка происходило на фоне повышения процентных ставок Федрезервом и
последующего усиления опасений относительно его негативного воздействия на
экономический рост и сырьевой спрос. Между тем первую партию венесуэльской
нефти приготовили для отправки в Европу после послаблений санкций США для Eni и
Repsol на работу с нефтяным сектором Венесуэлы. По сообщению Reuters, груз с
венесуэльской нефтью объёмом 650 тыс. баррелей, зафрахтованный итальянской
компанией Eni, в ближайшее время отправится в Европу.
Российский рубль
Несмотря на
падения котировок нефти, по итогам пятничных торгов курс USD/RUB снизился на
0,16% – до 56,41 рубля за доллар. Поддержку рублю могли оказывать продажи
валюты ввиду приближающегося пика июньского налогового периода (27-28 июня).
Соответственно, в условиях текущих валютных ограничений потенциал укрепления
рубля на рынке сохраняется.
События в Казахстане:
- Токаев и Раиси провели брифинг для представителей СМИ.
- Казахстан и Иран планируют создать совместную торговую палату.
- Казахстан и Иран договорились о сотрудничестве в ряде отраслей.
- Токаев: В ЕАЭС было бы уместно разработать новую торговую стратегию.
- Fitch подтвердило суверенный рейтинг Казахстана.
- QazaqGaz увеличит объем газа для внутреннего рынка.
- Первый контейнерный поезд запустили из Казахстана в Турцию через территорию Ирана.
Корпоративные события:
- КазМунайГаз стал обладать 49,5%-ной долей участия в Kazakhstan Petrochemical Industries Inc.
- Изменен состав правления Казхрома.
- Изменен состав правления Банка ВТБ (Казахстан).
- Рахимов А.В. избран председателем правления KM GOLD.
- 18 июля состоится ВОСА KEGOC посредством заочного голосования.
Международные события:
- Еврокомиссия порекомендует предоставить Украине и Молдове статус кандидатов в ЕС.
- Шольц: G7 будет поддерживать Украину «столько, сколько это необходимо».
- Индия увеличила закупки российской нефти более чем в 31 раз.
- Австрия заявила о сокращении поставок газа из России на 50%.
- FATF ограничила роль РФ в организации из-за спецоперации в Украине.
- Россия приостановила отгрузку казахстанской нефти через КТК.
- Топ-менеджеры ожидают рецессию в ближайшие 1,5 года.
- Экономисты повысили прогноз вероятности рецессии в США в ближайший год до 44%.
