afk.kz
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта на биржевых торгах среды колебалась в коридоре 430-436 тенге за доллар на фоне низких объемов торгов – 57,5 млн долларов (-61,9 млн). По итогам дня курс по паре USD/KZT составил 433,48 тенге за доллар (+3,71 тенге). Покупка инвалюты могла быть вызвана спросом со стороны казахстанских импортеров, внешних заемщиков (во 2 кв. 2022 г. погашению подлежат 5,7 млрд долларов), а также институциональных игроков. Так, в мае текущего года ЕНПФ купил 74,5 млн долларов на бирже с целью поддержания валютной доли на уровне не менее 30%.
Между тем согласно обновленным прогнозам Нацбанка, в текущем году будет наблюдаться профицит текущего счета платежного баланса. При этом экспорт вырастет на 31,6%, до 79,4 млрд долларов, тогда как импорт увеличится лишь на 9,7%, до 43,5 млрд долларов. Соответственно, даже с учетом роста дефицита баланса доходов (+24,6% до 30,6 млрд долларов), до конца года предложение инвалюты на локальном рынке может превышать спрос на нее.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:43 ALA) торгуется на уровне 434,2 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки денежного рынка в среду снизились, причем доходность TONIA упала на 27 б.п., до 13,68%, SWAP – снизилась на 3 б.п., до 14,46%. Объем торгов приблизился к средним значениям текущего года и составил 803,2 млрд тенге (+22,6 млрд). Что касается операций по изъятию тенговой ликвидности, то в среду рынку были предложены 91-дневные ноты объемом 100,0 млрд тенге (72,4% спроса) с доходностью 14,1% годовых, а также недельные депозиты объемом 162,0 млрд тенге (100% спроса) с доходностью 14,0%. В то же время открытая позиция по операциям НБРК сохраняется вблизи отметки 3,0 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам биржевых торгов среды индекс KASE практически не изменился и составил 2 667,8 пункта. При этом рост стоимости бумаг Казатомпрома (+1,6%) был практически полностью нивелирован распродажей акций Казахтелекома (-1,5%). Из событий долгового рынка можно отметить размещение Минфином РК среднесрочных облигаций объемом 42,0 млрд тенге со средней годовой доходностью 13,8%. Между тем КТЖ сообщило о погашении рублевых облигаций, выпущенных российской SPV в 2017 году объемом 15 млрд рублей.
Мировой рынок
Индексы основных американских фондовых бирж в среду снизились в диапазоне 0,7-1,1%. Инвесторы наконец обратили внимание на прогнозы международных организаций о снижении роста мировой экономики в текущем году. Напомним, что днем ранее свои ожидания опубликовал Всемирный банк (снижение с 4,1% до 2,9%), тогда как вслед за ним прогноз экономического роста понизила и ОЭСР – с 4,5% до 3,0%. По мнению аналитиков, замедление будет происходить на фоне военных действий в Украине и политики «COVID-zero» в Китае, наносящих потенциально долгосрочный ущерб глобальным цепочкам поставок.
Сегодня в фокусе внимания отчет по первичным заявкам на пособия по безработице в США за прошлую неделю и итоги заседания ЕЦБ по монетарной политике.
Нефть
На торгах в среду стоимость нефти марки Brent впервые после мартовских пиков превысила отметку в 124 доллара за баррель. Цена закрытия составила 123,8 доллара за баррель, увеличившись за сессию на 2,65%. Негативным фактором для рынка, итак обеспокоенного возможным дефицитом энергоресурсов, послужили сообщения о возможной частичной остановке добычи нефти в Норвегии с 12 июня вследствие забастовок профсоюзов нефтяных работников. Забастовки начнутся на 10 стационарных морских буровых платформах, если их участникам не удастся договориться о повышении заработных плат. Между тем Минэнерго США сообщило, что коммерческие запасы нефти в стране за прошлую неделю выросли на 2,02 млн баррелей (при прогнозе снижения на 2,9 млн баррелей). Однако эти данные не повлияли на настроения нефтетрейдеров, так как сезонные запасы нефти и нефтепродуктов в США все еще находятся на минимальных значениях за последние 9 лет.
Российский рубль
По итогам торгов среды, несмотря на введенные накануне послабления в валютном регулировании, курс по паре USD/RUB вновь снизился, зафиксировавшись на отметке 59,4 рубля за доллар (-2,7%). Укрепление рубля происходит на фоне дорожающей нефти в условиях приостановки бюджетного правила. При этом российские власти заявили, что при подготовке бюджета на новый трехлетний цикл бюджетные правила будут пересмотрены, исходя из того, что ФНБ будет пополняться в рублях, а не в валюте. Между тем инфляция в РФ в мае замедлилась до рекордных 0,12%, составив в годовом выражении 17,1% (в апреле – 17,83%). Согласно данным Минэкономразвития РФ, потребительский спрос в стране все еще сохраняется на низком уровне, что может потребовать дальнейшего смягчения денежно-кредитных условий. Соответственно, по мнению рынка, уже в пятницу на очередном заседании Банк России может снизить базовую ставку до 9,5-11,5%.
События в Казахстане:
Токаев провел ряд встреч с руководителями транснациональных компаний.
Казахстан принял третье совещание глав МИД стран Центральной Азии и Китая.
Премьер провел встречу с руководителями General Electric, Citigroup и АБР.
В 2021 году бюджет РК пополнился на 7,4 трлн тенге.
Председатель Счетного комитета раскритиковала отчет правительства по бюджету.
Всемирный банк скорректировал прогноз по росту ВВП Казахстана.
За год цены на вторичное жилье выросли почти на 30%.
Корпоративные события:
КМГ предоставил презентацию о результатах деятельности за I квартал 2022 года.
Участники МФО ОнлайнКазФинанс приняли решение не распределять чистый доход товарищества за 2021 год.
Fitch присвоило рейтинги ТОО МФО Арнур Кредит, прогноз Стабильный.
Единственный участник ТОО ТехноЛизинг принял решение о выплате дивидендов за 2021 год.
Изменен состав правления Аграрной кредитной корпорации.
12 июля состоится ВОСА ДБ Сбербанк России.
Международные события:
В Конгресс внесут законопроект о запрете госконтрактов США для работающих с РФ компаний.
Bloomberg узнал о планах США заместить российский уран американским.
Вашингтон сообщил об обсуждении потолка цен на нефть из России со странами G7.
Спецпредставитель Путина предложил стратегию «технологического острова».
Зеленский заявил о приостановке экспорта газа для подготовки к «самой сложной зиме».
ОЭСР снизила прогноз роста мирового ВВП в 2022 году до 3%.
Глава Trafigura предсказал взлет цен на нефть из-за эмбарго.
Всемирный банк предупредил о замедлении мировой экономики.
