Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта в
среду продолжила отвоевывать потерянные ранее позиции на фоне высоких цен на
нефть, низкой волатильности рубля, а также анонсированного увеличения
трансферта из Нацфонда до 4 трлн тенге с показателя в 2,4 трлн тенге ранее. По
итогам торгов среды средневзвешенный курс доллара на KASE снизился до отметки
462,86 тенге за доллар (-0,36 тенге). При этом объем торгов с инструментом
USD/KZT_TOM составил 115 млн долларов (+46 млн). Отметим, увеличение гарантированного
трансферта из Нацфонда будет оказывать поддержку курсу нацвалюты, поскольку
средства поступают в фонд преимущественно в инвалюте, а затем конвертируются на
внутреннем рынке, удовлетворяя имеющийся спрос.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 460 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
На фоне
позитивных тенденций на валютном рынке страны индикативные ставки денежного
рынка продолжили снижаться в среду (TONIA – опустилась с 12,99 до 12,76%, SWAP
– снизилась с 14,59 до 14,28%). В то же время на депозитном аукционе Нацбанк
привлек невысокий объем ликвидности на сумму 130,0 млрд тенге под 13,5% (100%
спроса). Открытая позиция по операциям НБРК удерживается вблизи отметки 2,7
трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
В среду
индекс KASE к закрытию торгов снизился на 1,7% – до 3 263,2 пункта.
Основное падение наблюдалось в акциях Kcell (-6,4%), БЦК (-2,5%) и Народного
Банка (-2,3%). Отметим, что в среду на заседании правительственной комиссии по
демонополизации экономики генеральной прокуратуре и АФМ предложено изучить
вопрос возможного причиненного ущерба государству в результате сделки по
продаже 24% Кселл. При этом общее давление на рыночный сентимент продолжают
оказывать геополитические события и ожидания более ускоренного повышения
процентных ставок Федрезервом. Из предстоящих событий на долговом рынке
отметим, что сегодня на KASE состоится размещение 3-летних облигаций НК
«Продкорпорация» на сумму 40 млрд тенге при доходности 16,25% годовых.
Мировой рынок
Ключевые
фондовые индексы США в среду вновь продемонстрировали снижение, опустившись на
0,4-2,2% на фоне публикации протокола мартовского заседания Федрезерва. В
частности, согласно протоколу, центробанк может начать сокращение активов на
балансе на сумму 95 млрд в месяц уже в мае. Кроме того, ряд членов FOMC
высказались за повышение базовой ставки на 50 б.п. на предстоящем заседании 3-4
мая. На этом фоне доходность 10-летних гособлигаций США в среду достигала
отметки 2,66% – максимального значения за последние три года. В то же время
рынок «прайсит» повышение ставки на 50 б.п. в следующие три предстоящие
заседания, и еще по 25 б.п. – в оставшиеся три заседания до конца года.
Диаграмма 2. Вероятность повышения процентной ставки Федрезервом:
Источник: CME Group
Нефть
Цены на
нефть Brent в среду резко снизились на фоне неожиданного роста запасов сырья в
США, ожидаемого увеличения предложения со стороны стран МЭА. По итогам торгов
среды котировки Brent снизились до отметки 101,7 доллара за баррель (-4,6%).
Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе увеличились на 2,4 млн
баррелей – до 412,4 млн баррелей. При этом аналитики ожидали снижения запасов
на 2,8 млн баррелей. В среду также стало известно, что входящие в Международное
энергетическое агентство 29 стран готовы высвободить из своих стратегических
резервов 120 млн баррелей нефти.
Российский рубль
В условиях
действующих значительных ограничений на стороне спроса на инвалюту российский
рубль в среду продемонстрировал укрепление, продолжая игнорировать снижение цен
на нефть и усиление санкционного давления. По итогам торгов среды пара USD/RUB
снизилась до 79,7 рубля за доллар (-4,3%). В среду США, среди прочего, ввели
полные блокирующие санкции против Сбербанка и Альфа-банка, анонсировали запрет
на новые инвестиции в российскую экономику. Таким образом, под санкции США
попали более двух третей банковского сектора РФ. По сообщениям Белого дома, Штаты могут усилить или наоборот ослабить санкции против РФ в зависимости от развития
ситуации вокруг военных действий в Украине.
События в Казахстане:
- В правительстве рассмотрели предложения по демонополизации ряда сфер экономики.
- МИИР РК: Проблема уплотнения и хаотичной застройки городов останется в прошлом.
- В Казахстане исключат монополию крупного оператора интернет-связи при сдаче новых домов.
- Казахстан вводит квоту на экспорт пшеницы и муки.
- В Казахстане ожидается повышение заработной платы для работников бюджетной сферы.
- Казахстан снял ограничения по пересечению границы авиасообщением.
Корпоративные события:
- Fitch отозвало рейтинги ДБ Альфа-Банк.
- КазМунайГаз опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2021 год.
- KEGOC опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2021 год.
- ForteBank опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2021 год.
- Изменен состав совета директоров ForteLeasing.
Международные события:
- В США заявили о намерении лишить Россию доходов от экспорта нефти и газа.
- Конгрессмены США приняли законопроект о расследовании военных преступлений на Украине.
- США попросят у стран Азии увеличить поставки газа.
- WSJ узнала о планах США и их союзников выпустить рекордный объем нефти из запасов.
- Алиев и Пашинян поручили главам МИД начать подготовку к мирным переговорам.
- Экспорт зерна из ЕС может быть увеличен на 30% - Еврокомиссия.
- Deutsche Bank ожидает рецессии в США в 2023 году.
- Мировой госдолг в 2022 году достигнет рекордных $71,6 трлн.
