Fitch присвоило рейтинг «BBB-(EXP)» исламским облигациям БРК

Алматы. 25 июня. Kapital.kz – Fitch Ratings присвоило предстоящей программе эмиссии среднесрочных исламских облигаций Банка Развития Казахстана ожидаемый рейтинг «BBB-(exp)». Об этом деловому порталу Kapital.kz сообщили в рейтинговом агентстве.

Ожидаемый рейтинг программы находится на одном уровне с долгосрочным рейтингом дефолта эмитента («РДЭ») БРК в иностранной валюте. Финальный рейтинг будет присвоен после получения от эмитента окончательной документации. Fitch отмечает, что выпускам в рамках этой программы не обязательно будут присваиваться рейтинги и что рейтинги отдельных выпусков не обязательно будут присвоены на одном уровне с рейтингом программы.

Согласно предварительным условиям структуры сделки БРК будет выпускать исламские облигации (сукук) общим объемом до 1,5 млрд. малайзийских ринггитов (около 470 млн. долл.) для финансирования закупок сырьевых товаров (необработанного пальмового масла) через товарно-сырьевую платформу Малайзийской фондовой биржи.

Закупки будут финансироваться за счет поступлений по облигациям сукук, которые будут свидетельствовать о собственности держателей облигаций на указанный сырьевой товар. После того как сырьевой товар будет продан банком обратно на бирже, облигации будут давать их держателям право на получение выплат на условиях отсрочки платежа. Размер выплат будет равен первоначальной закупочной цене, а также будет включать полугодовую выплату вознаграждения. На бирже сделки будут проводиться через назначенного агента. Поступления от выпуска облигаций сукук будут обменены на доллары США в инвестиционном банке-резиденте в Малайзии.

Согласно методологии Fitch «Рейтингование сукук» планируемая сделка будет соответствовать типу облигаций сукук, по которым степень риска отражает способность конечного заемщика/эмитента производить выплаты, в отличие от эмиссий сукук, по которым выплаты могут зависеть от стоимости активов, используемых в качестве обеспечения. Доходность (ставка вознаграждения) и срок по каждой эмиссии сукук будут определяться каждый раз перед выпуском сукук. Срок программы будет составлять до 20 лет с даты первой эмиссии сукук. Отдельные выпуски в обращении будут погашены по истечении срока программы. Вероятный срок каждого выпуска будет составлять пять лет.

В соответствии со своей методологией Fitch не выражает мнения о соответствии программы и каких-либо выпусков сукук законам Шариата. При этом отмечается, что программа была одобрена Центральным банком Малайзии и Шариатским консультативным советом комиссии Малайзии по ценным бумагам.

• БРК направит 300 млрд тенге на инвестпроекты по модернизации объектов ЖКХ

• JBIC и БРК планируют подписать соглашение по финансированию проектов на $200 млн

• БРК остается «личным банком для избранного круга лиц» - госаудит