Polymetal рассматривает возможность нетто-расчета вместо исполнения пут-опциона на акции на полную сумму $300 млн, говорится в презентации компании для инвесторов, сообщает interfax.kz.
В сентябре 2014 года Polymetal закрыл сделку по покупке проекта Кызыл (Казахстан). Первоначальная стоимость приобретения составила $318,5 млн денежными средствами, а также $300 млн - акциями Polymetal. При этом продавец - компания Sumeru Gold - получил право потребовать у Polymetal обратного выкупа бумаг в сентябре-октябре 2015 года.
Как следует из презентации Polymetal, возможен вариант нетто-расчета, то есть выплата только разницы между текущей стоимостью пакета и $300 млн. Текущая стоимость пакета Sumeru, исходя из котировок Polymetal на Лондонской бирже на закрытие торгов в понедельник, составляет 166 млн фунтов стерлингов, то есть около $256 млн. Если исходить из средней цены торгов за месяц - около $229 млн. По оценкам Polymetal, нетто-расчет может составить до $80 млн в зависимости от котировок.
Выплатить нетто-расчет Polymetal может в основном из cash flow, тогда как для buyback акций на полную сумму потребуется задействовать доступные кредитные линии. Исполнение пут-опциона на полную сумму $300 млн может увеличить чистый долг Polymetal до $1,5-1,6 млрд, говорится в презентации компании. На конец июня чистый долг Polymetal составлял $1,231 млрд, то есть он может вырасти на 22-30%. Отношении чистого долга к скорректированной EBITDA (за последние 12 месяцев) может увеличиться с 1,83 до 2. При нетто-расчете чистый долг останется на уровне $1,2-1,3 млрд, а его отношение к EBITDA - около 1,8.
На выплату регулярных дивидендов не повлияет ни нетто-расчет, ни полное исполнение опциона, говорится в материалах компании. Спецдивиденды при полном исполнении опциона маловероятны, при нетто-расчете - возможны.
В случае полного исполнения опциона выкупленные акции будут погашены, следует из материалов. Нетто-расчет не повлияет на уставный капитал.
Ранее Polymetal сообщал, что ведет переговоры с Sumeru с целью, если возможно, минимизировать денежные расходы на исполнение опциона.
Polymetal - крупнейший в РФ производитель серебра и один из ведущих золотодобытчиков. Предприятия холдинга расположены в Магаданской и Свердловской областях, Хабаровском крае, на Чукотке и в Казахстане.
Компания имеет листинг на LSE и "Московской бирже" (MOEX: MOEX). Free float превышает 50%. Крупнейшие акционеры Polymetal: группа "ИСТ" Александра Несиса (19,73%), PPF Group Петра Келлнера (17,9%) и семья Александра Мамута (10,07%).
