Резкая корректировка курса тенге в феврале негативно повлияла на ссудный портфель банков. Между тем перед банками стоит трудная задача – выполнить поручение регулятора. Так, банки предпринимают попытки для того, чтобы к 2015 году достичь обозначенной Нацбанком РК планки по доле «токсичных» кредитов в 15%. Пока треть банков не дотягивает до обозначенного регулятором уровня. Несмотря на то, что для банков были введены налоговые льготы по списанию плохих кредитов, этот инструмент может не оказать ожидаемого эффекта.
Качество ссудного портфеля банков продолжает ухудшаться. С начала года доля кредитов с просрочкой платежей более 90 дней увеличилась на 2,5%, на начало мая она достигла отметки 33,7%. Наибольшее давление на ссудный портфель продолжают оказывать «БТА Банк», «Альянс банк» и «Темiрбанк». Совокупная доля «токсичных» кредитов этих игроков достигла 19% ссудного портфеля. На начало мая доля плохих займов в «БТА Банке» составила 89,2%, в «Альянс банке» – 57,6%, в «Темiрбанке» – 44,8%. Но не исключено, что вскоре доля «токсичных» кредитов в «БТА Банке» может снизиться за счет покупки этого актива Казкомом. Ранее аналитики не исключали сценария, при котором Казком и БТА могут объединиться и работать как единая структура. Так, если суммировать объем займов с просрочкой свыше 90 дней Казкома и «БТА Банка», то совокупная доля таких плохих кредитов нового банка достигнет 61,7%. Это больше на 27%, чем у Казкома и меньше на 27,5%, чем у БТА. Впрочем, в HalykFinance уточнили, что Казком и «БТА Банк» могут получить от регулятора отсрочку от выполнения требования по максимальному уровню проблемных займов, согласно предварительным условиям покупки БТА. Казком предпринимает попытки для того, чтобы его неработающие займы стали генерировать хоть какой-то доход. Помимо двух «дочек», которые аккумулируют прибыль от недвижимости по плохим займам, Казком планирует запустить еще две компании по управлению стрессовыми активами (КУСА). 27 мая 2014 года регулятор РК выдал Казкому разрешение на создание «КУСА ККБ-3». 23 января 2014 года совет директоров банка принял решение о создании третьей «дочки». Тогда в банке уточнили, что целью КУСА является «временное (до 1 января 2018 года) управление и последующая реализация стрессовых активов родительского банка». Предполагалось, что «КУСА ККБ-3» будет управлять в основном жилой и коммерческой недвижимостью, изъятой по проблемным кредитам МСБ и розничным кредитам.
«В «КУСА ККБ-1» и «КУСА ККБ-2» было передано активов на сумму порядка $300 млн. Дочерние структуры были созданы в январе 2013 года и начали передавать активы в мае и июне 2013 года», – сообщили в интервью «Капитал.kz» в Казкоме. К слову, три месяца назад в Казкоме говорили о тех же $300 млн. Это значит, что по сравнению с началом апреля ситуация не изменилась.
Между тем можно сказать, что Казком достаточно активно передает активы в свои «дочки». В феврале банк в рамках работы КУСА аккумулировал активов на 57,8% меньше, чем сейчас. В начале года банк передал в свои КУСА активов на $190 млн. В банке не уточнили, сколько Казкому удалось заработать за счет работы «КУСА ККБ-1» и «КУСА ККБ-2», но отметили, что эти структуры «уже начали генерировать прибыль от недвижимости».
В скором времени Казком может объявить о получении разрешения на создание четвертой КУСА, об этом стало известно в начале апреля 2014 года. «После созданных ранее первых двух КУСА параллельно создается еще 2 такие дочерние организации. Одна из этих «дочек» будет заниматься проблемными корпоративными активами, другая КУСА создается для того, чтобы работать с активами розницы и малого и среднего бизнеса (МСБ). Всего в Казкоме предполагается работа четырех КУСА», – поделился в апреле управляющий директор «Казкоммерцбанка» Адиль Батырбеков.
Какой объем активов будет передан в третью и четвертую «дочки», пока неясно. Но не исключено, что качество ссудного портфеля банка может начать ухудшаться из-за недавно проведенной девальвации тенге. Это может произойти из-за увеличения долговой нагрузки по ранее выданным валютным кредитам заемщикам, получающим тенговую выручку. «
Я бы делала очень осторожный прогноз. Каким образом поведет себя кредитный портфель после девальвации, конечно, для нас большой вопрос. По опыту девальвации, которая была в 2009 году, мы видим, что должно пройти примерно полгода от момента проведения девальвации до ухудшения качества кредитного портфеля. Чем отличается кредитный портфель, который у нас сформирован сейчас, от того, который был сформирован по состоянию на 2009 год – он значительно отличается по структуре. Во-первых, по валютной составляющей. В отличие от портфеля, который был в 2009 году, в настоящее время в Казкоме больше тенговых кредитов. Во-вторых, мы постоянно следили за качеством кредитного портфеля. К тому же, в продукты, которые мы продавали, банк уже закладывал ожидание девальвации. Единственно, мы ошиблись со сроками девальвации. Тем не менее пока рано говорить об ухудшении качества кредитного портфеля. Но вполне возможно, что ухудшение портфеля может внести корректировки в эти сроки (по ухудшению качества портфеля через полгода – «Капитал.kz»)», – сообщила в апреле глава Казкома Нина Жусупова.
Данные регулятора могут прояснить ситуацию. Доля просроченных займов в ссудном портфеле банков сжалась на 1%. Если на начало февраля доля таких кредитов составляла 38,8%, то на начало мая она снизилась до 37,8%. Опираясь на эти данные, может показаться, что девальвация практически не повлияла на ссудный портфель, но это мнение ошибочно. Сжатие доли плохих займов произошло за счет наращивания банками кредитного портфеля (+9,7%). В начале февраля кредитный портфель не превышал 13,3 трлн тенге, на начало мая – 14,6 трлн тенге. Но скорее всего данный рост был в большей степени искусственным и был спровоцирован последевальвационной переоценкой валютных займов. В пользу заметного ухудшения качества портфеля свидетельствует и тот факт, что доля займов с просрочкой более 90 дней с февраля увеличилась на 1,4% – с 32,2% до 33,7%. И это еще не все. По сравнению с началом февраля объем просроченных займов увеличился с 5,1 трлн тенге до 5,5 трлн тенге, в том числе с просрочкой свыше 90 дней: с 4,3 трлн тенге до 4,9 трлн тенге.
«Темiрбанк» также попал под прицел регулятора, учитывая тот факт, что доля токсичных займов в этом банке заморозила половину ссудного портфеля. И похоже, что ситуация может измениться тогда, когда решится вопрос с реструктуризацией «Альянс банка». Пока же условия и сроки реструктуризации не были обозначены. В конце мая в интервью агентству Bloomberg заместитель председателя правления ФНБ «Самрук-Казына» Елена Бахмутова сообщила, что госфонд «не готов спасать «Альянс банк» в одиночку». Г-жа Бахмутова назвала финансовое состояние Альянса «критическим» и выразила надежду на то, что договоренность о реструктуризации будет достигнута, несмотря на отмену переговоров главой «Альянс банка» Тимуром Исатаевым, а также назвала решение банкира «обоснованной приостановкой процесса».
Елена Бахмутова предупредила кредиторов о том, что без их согласия на реструктуризацию банком будет вынужден заняться регулятор, что нежелательно для ФНБ «Самрук-Казына». При этом г-жа Бахмутова добавила, что без достижения соглашения по реструктуризации объединение «Альянс банка» и «Темiрбанка» будет невозможно, и фонд может пересмотреть с Булатом Утемуратовым условия его покупки долей не только в «Альянс банке», но и в «Темiрбанке». Как сообщалось ранее, в мае 2014 года ФНБ «Самрук-Казына» завершил сделку по продаже принадлежащей ему доли в «Темiрбанке» и части своих акций в «Альянс банке» бизнесмену Булату Утемуратову. Госфонд и Утемуратов завершили сделку по продаже и покупке 79,88% простых акций «Темiрбанка» на сумму 35,7 млрд тенге, а также 16% простых и привилегированных акций в «Альянс банке» на сумму 1,5 млрд тенге. Булат Утемуратов планирует нарастить свою долю в «Темiрбанке». В середине июня KASEсообщила, что Утемуратов, владеющий свыше 17,9 млрд простых акций (в том числе 989 985 глобальных депозитарных расписок) «Темiрбанка», «предлагает акционерам банка (держателям простых и привилегированных акций, а также глобальных депозитарных расписок, при условии конвертации в простые акции банка) продать ему принадлежащие им акции банка по цене 2,23 тенге за одну простую акцию и 800 тенге за одну привилегированную акцию». Согласие должно быть направлено в течение 30 календарных дней со дня публикации предложения. Ориентировочно решение акционеров «Темiрбанка» можно будет узнать в середине июля.
Коллекторские услуги не так востребованы
Ощутима доля «токсичных» займов в «АТФБанке» (42%) и «Нурбанке» (34,6%). В «АТФБанке» ранее отмечали, что тот пул кредитов, который накопился в банке, фининститут не планирует продавать. В конце мая в банке уточнили, что пока он возвращает кредиты у проблемных заемщиков своими силами. «Более 95% наших сегодняшних проблемных кредитов появились в банке до 2008 года. В итоге просроченные займы, накопившиеся после 2008 года, – это только 3% от всего объема неработающих кредитов банка», – подчеркнул глава «АТФБанка» Энтони Эспина в мае.
Намерения банка понятны, старые проблемные портфели обычно стоят очень дешево, к тому же изъять кредиты с просрочкой платежей свыше 90 дней более трудная задача. Размер дисконта, который могут предложить коллекторы, может доходить до 75-80%. Можно было предположить, что ситуацию может исправить Фонд проблемных кредитов (ФПК), который был создан в 2012 году, но он пока не работает в полной мере. Точных данных, сколько в настоящее время ФПК аккумулирует кредитов, нет. В июне 2013 года их объем был ничтожно мал. Тогда экс-глава Нацбанка РК Григорий Марченко обозначил, что в фонде сконцентрировано четыре проблемных займа. Сумма, к сожалению, не была озвучена. Низкая активность банков по передаче займов в ФПК, как неоднократно сообщал Нацбанк, была связана с большим, по мнению банкиров, дисконтом. Нужно также учитывать тот факт, что пока ФПК не имеет права выкупать «токсичные» займы у реструктурированных банков.
Однако в «Нурбанке» поделились, что механизм работы ФПК может быть изменен. «В мае Нацбанк презентовал концепцию, в которой предполагается взаимодействие банков и ФПК в немного другом ракурсе. Этот документ не был презентован общественности, поэтому не уверен, что могу озвучить конкретные планируемые нововведения. Думаю, что Нацбанк должен принять решение, следует ли презентовать эту концепцию публично», – подчеркнул глава «Нурбанка» Кантар Орынбаев.
Возможно, что помимо ФПК государство может предложить банкам и другую схему работы. «Ранее предполагалось, что от 250 до 500 млрд тенге из обозначенного 1 трлн. тенге, будет направлено на выкуп плохих кредитов у банков. Был создан Фонд стрессовых активов, он не заработал. Насколько я понимаю, помимо того, что государство выделит средства в размере 250-500 млрд тенге, Нацбанк РК должен предложить какую-то программу. Пока то, что мы видели ранее – это старая схема, где предполагалось, что займы банков будут выкупаться с определенным дисконтом. Каких-то других предложений от Нацбанка мы не видели и не получали», – сообщила Нина Жусупова в начале апреля.
«Капитал.kz» решил прояснить ситуацию и относительно «Нурбанка». Глава «Нурбанка» поделился с «Капитал.kz», за счет каких заемщиков ссудный портфель банка подпортился. «На начало мая треть ссудного портфеля приходилась на кредиты с просрочкой свыше 90 дней. На 1 июня ситуация значительно не улучшилась, но к июлю она должна измениться в лучшую сторону. Львиная доля плохих займов банка, а именно около 20-25% ссудного портфеля, представлена корпоративными заемщиками», – пояснил Кантар Орынбаев.
Между тем, как пояснил банкир, в 2014 году банк еще не продавал свои плохие займы коллекторам. «В конце 2012 года банк продал коллекторским компаниям безнадежные и сомнительные активы корпоративного портфеля на сумму 47,3 млрд тенге. В этом году мы также надеемся провести такие сделки, но пока окончательной договоренности с коллекторами не было достигнуто, основной вопрос – размер дисконта. В настоящее время банк ведет переговоры с 3-5 коллекторами», – пояснил г-н Орынбаев.
Банк использует несколько инструментов, которые помогут улучшить качество кредитного портфеля. «Ранее банком уже было получено разрешение на создание организации по управлению стрессовыми активами (ОУСА). Думаю, что в течение 1-2 месяцев банк передаст в эту «дочку» определенную часть активов. В первую очередь в ОУСА будут переданы корпоративные займы. Доля розничных проблемных займов в банке незначительна, к тому же пул таких кредитов достаточно молодой. Поэтому пока мы намерены заниматься взысканием розничных кредитов своими силами. Если же в банке мы сталкиваемся с заемщиком, который вполне может ответить по своим обязательствам, но на более лояльных условиях, то мы реструктурируем кредит такого клиента», – сообщил Кантар Орынбаев.
Но не только ФПК пока не является работающим инструментом. Как утверждают в Halyk Finance, использование налоговых льгот по списанию плохих кредитов, которые были продлены до 2015 года, все еще требует внесения дополнительных изменений в налоговое законодательство.
Аналитики обращают внимание, что до сих пор списание и передача плохих займов в дочерние структуры банков были редки и незначительны вследствие налоговых препятствий. «Налоговые органы все еще воспринимают высвободившиеся при списании провизии как источник дохода для кредитора. В частности, банки обязаны выплачивать подоходный налог с суммы списанного займа за розничных заемщиков как «источник выплаты» и иногда даже за корпоративных заемщиков. Следовательно, неденежная операция по списанию займа влечет для банков вполне денежный налоговый расход. Кроме того, для передачи займа в дочернюю организацию банк обязан уплатить налог на добавленную стоимость на сумму займа дважды: в момент передачи займа в дочернюю организацию и в момент реализации займа. Регулятор ведет работу над устранением данных барьеров для стимулирования очистки банковских балансов», – отметили в Halyk Finance.
