АО «Астана Финанс» оптимизируется перед реструктуризацией
В результате продолжающегося ухудшения позиции ликвидности вчера АО «Астана-Финанс» объявило мораторий на выплаты вознаграждения по всем местным облигациям и займам до окончания подготовки предложений компаний по реструктуризации. Компания планирует представить предложения по реструктуризации в течение следующих 6 недель. АО создало комитет кредиторов, возглавляемый Nomura International Plc в качестве координатора. В качестве консультанта по реструктуризации привлечена компания Ernst & Young, которая заменила компанию J.P. Morgan Securities Ltd.
Согласно сообщению организации, «Астана Финанс» почти завершен обзор кредитного портфеля, и по его результатам ожидается на конец года уровень провизий против плохих и сомнительных долгов в пределах от 85 млрд. тенге до 90 млрд. тенге.
«Госагентство по финнадзору проинформировало компанию, что до 15 ноября 2009 года необходимо осуществить рекапитализацию для восстановления достаточности капитала», – отмечается в информации.
«Астана Финанс» и ее SPV-структура Astana Finance B.V. в связи с ухудшениями финансового состояния объявили о приостановлении с 15 мая выплат купонных вознаграждений и основного долга по своим международным обязательствам, а также выплат, связанных с основным долгом по некоторым местным обязательствам.
Для помощи в разработке предложений по реструктуризации АО «Астана Финанс» ранее привлекло J.P. Morgan Securities Ltd. в качестве консультанта по реструктуризации, Clifford Chance LLP – в качестве международного юридического консультанта, First Legal – как казахстанского юридического консультанта.
Цели реструктуризации АФ следующие – дать возможность всем заинтересованным сторонам получать доход в долгосрочной перспективе, создать стабильную и рациональную структуру капитала, соответствующую требованиям АФН, а также минимизировать влияние на более широкую область казахстанской финансовой системы.
Реструктуризация должна произвести больше прибыли для кредиторов, чем банкротство. Все финансовые кредиторы участвуют в реструктуризации, за исключением некоторых позиций государственного и торгового финансирования.
Для достижения договоренности по реструктуризации требуется: сильный бизнес-план, на основе которого разрабатывается план финансовой реструктуризации, для реализации вышеуказанных целей. Бизнес-план предусматривает, что бизнесу, с учетом рыночной ситуации, потребуется 5-летний период для того, чтобы возобновить план перехода от кредитования в сторону инвестирования, предусмотренный в соответствии со стратегией развития компании.
