Рынки продолжили падение после публикации прогнозов Федрезерва

Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК). 

Валютный рынок
Валютная пара USD/KZT на торгах в среду демонстрировала заметную волатильность (474-480 тенге за доллар) из-за усиливающегося негатива во внешней среде (продолжающееся снижение нефтяных котировок, обострение геополитической ситуации в мире, бегство инвесторов от риска). Однако сохраняющийся на локальном рынке «навес» из экспортной выручки и конвертируемые трансферты из Нацфонда, вероятно, оказали тенге необходимую поддержку. Соответственно, по итогам дня курс USD/KZT незначительно снизился до 477,86 тенге за доллар (-0,1 тенге) при низких объемах торгов – 99,1 млн долларов (+14,9 млн). Однако уже на сегодняшних торгах нацвалюта может перейти к ослаблению, отыгрывая влияние внешних факторов с временным лагом.

Диаграмма 1. Курс USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в среду изменились разнонаправленно, удерживаясь у верхней границы коридора базовой ставки. Так, средневзвешенная доходность однодневных своп-операций по паре USD/KZT выросла до 15,82% годовых (+37 б.п.), тогда как доходность операций репо овернайт снизилась до 14,65% годовых (-3 б.п.). Объем торгов продолжает оставаться ниже среднесуточных значений с начала года – 530,5 млрд против средних 723,2 млрд тенге. Между тем на депозитном аукционе Нацбанк привлек незначительный объем ликвидности – 102 млрд тенге (100% спроса) с годовой доходностью 14,5%. Открытая отрицательная нетто-позиция по операциям НБРК остается у отметки 3,3 трлн тенге.

Фондовый рынок
По итогам биржевых торгов среды индекс KASE снизился на 0,53% – до 3 117,0 пункта. Лидерами падения выступили акции Народного Банка (-2,4%) и Kcell (0,9%), тогда как долевые бумаги Казахтелекома показали рост (+1,0%). Причем после завершения торгов было объявлено о том, что 31 октября состоится внеочередное собрание акционеров Казахтелекома для обсуждения вопроса распределения прибыли компании, что может привести к дальнейшему росту спроса на ее акции. Среди событий долгового рынка можно выделить размещение Минфином РК четырехлетних облигаций объемом 40,7 млрд тенге и годовой доходностью 13,9%.

Мировой рынок
Основные фондовые индексы США во вторник упали на 1,7-1,8% после объявления итогов очередного заседания Федрезерва. Помимо ожидаемого повышения ставки на 75 б.п., до 3-3,25%, регулятор представил обновленные прогнозы основных макропоказателей США, которые оказались достаточно пессимистичными. Так, в текущем году рост американской экономики ожидается лишь на уровне 0,2% (1,7% согласно июньскому прогнозу), безработица составит 3,8% (3,7% ранее), ИПЦ - 5,4% (5,2% в июне). Соответственно, усилившиеся на этом фоне ожидания углубления рецессии, а также опасения «затягивания и/или разрастания» конфликта на Украине после частичной мобилизации в РФ привели к бегству инвесторов от риска: индекс доллара достиг двадцатилетних максимумов (111,5 пункта).  

Нефть
Котировки нефти Brent в среду снизились до отметки 90,0 доллара за баррель (-0,7%) на фоне прогнозов Федрезерва, свидетельствующих о скорой рецессии. Опасения нефтетрейдеров по снижению спроса на сырье на фоне относительно стабильного предложения усилились после публикации данных о перспективах американской экономики (см. выше). Между тем Минэнерго США вчера опубликовало недельные данные по коммерческим запасам нефти: на прошлой неделе они увеличились на 1,1 млн баррелей против прогноза роста на 2,2 млн, что может свидетельствовать о замедлении спроса на нефть со стороны американских потребителей.

Российский рубль
По итогам торгов на Московской бирже в среду курс USD/RUB вырос на 0,15% – до 60,69 рубля за доллар, не реагируя значительно на усиление геополитических рисков, связанных с проведением референдумов и военной мобилизацией. Поддержку рублю традиционно оказывают продажи валютной выручки экспортерами, доминирующие над покупками импортеров, а также предстоящий налоговый период. Между тем Росстат вновь зафиксировал дефляцию на уровне 0,03% по итогам прошлой недели. Соответственно, годовая инфляция снизилась до 13,9%. Согласно обновленным прогнозам Минэкономразвития РФ, инфляция замедлится до конца текущего года до 12,4%, тогда как снижение ВВП составит 2,9%, а уровень безработицы – 4,2%.

События в Казахстане:

- Касым-Жомарт Токаев провел встречу с президентом ЕС.

- Внеочередные выборы президента РК пройдут 20 ноября.

- Казахстан намерен развивать возможности взаиморасчета с Китаем в юанях.

- АБР понизил прогноз по росту ВВП Казахстана до 3% в 2022 году.

- General Electric будет развивать атомную и водородную энергетику в Казахстане.

- В РК планируют построить газоперерабатывающий завод мощностью 1 млрд кубометров.

- Налог на роскошь планируют ввести в Казахстане в 2024 году.

- Счетному комитету предложили проверить расходы ЕНПФ.

Корпоративные события:

- КМГ стал обладать 49,9%-ной долей участия в Силлено.

- Fitch повысило рейтинги ForteBank и его облигаций.

- КМГ сообщил о реализации колл-опциона на обратный выкуп у ФНБ Самрук-Қазына 50%-ной доли в КМГ Кашаган Б.В.

- Bank RBK выплатил дивиденды по простым акциям за 2021 год.

- 31 октября состоится ВОСА Казахтелекома.

- 1 ноября состоится ВОСА Казатомпрома.

- Канат Шарлапаев избран председателем совета директоров Bereke Bank.

Международные события:

- Джо Байден заявил об отсутствии угроз Запада в сторону России.

- Кремль опубликовал указ о частичной мобилизации РФ.

- ЕС как можно скорее введет новые санкции против РФ из-за планируемых референдумов.

- Президент Ирана призвал к гарантиям по ядерной сделке и прекращению расследования МАГАТЭ.

- ФРС США повысила ставку до самого высокого уровня с 2008 года.

- Bloomberg: Еврокомиссия представит меры по борьбе с энергетическим кризисом 28 сентября.

- Дефицит нефтедобычи в странах ОПЕК+ достиг рекордных 3,58 млн баррелей в сутки.

- В августе дефицит бюджета Великобритании достиг 11,8 млрд фунтов.