Все больше институциональных инвесторов по всему миру при
принятии решений уделяют повышенное внимание ESG-повестке, а 74% сегодня более
склонны выйти из инвестиций, если объект демонстрирует плохие показатели в этой
области. Однако с конкретными действиями пока заминка, и необходимо в срочном
порядке улучшать качество раскрываемой информации. Об этом говорится в глобальном
опросе институциональных инвесторов, который проведен по инициативе EY в 2021 году.
В отчете, подготовленном по итогам опроса, который
проводится вот уже шестой год подряд, собраны мнения 320 институциональных
инвесторов из 19 стран. Согласно этому документу, 90% респондентов при принятии
решений стали гораздо пристальнее относиться к ESG-показателям, чем до пандемии
коронавируса, а 92% отметили, что в последние 12 месяцев принимали решение
исходя из потенциальных выгод, которые несет в себе курс на «зеленое»
восстановление.
Среди большинства инвесторов прослеживается четкое намерение
пристальнее изучать свой портфель на предмет ESG-рисков, а также уделять им
надлежащее внимание в дальнейшем при рассмотрении будущих объектов инвестиций.
По словам более трех четвертей опрошенных (77%), в ближайшие два года они
планируют проводить более тщательный анализ «физических» рисков, то есть влияния,
которое изменение климата оказывает на способность бизнеса предоставлять свои
продукты и услуги (для сравнения: в 2020 году доля таких респондентов
составляла 73%). Не меньше внимания будет уделяться и оценке воздействия,
которое может оказать переход к низкоуглеродной экономике на конъюнктуру рынка
– об этом заявили 80% опрошенных, что на 9 п.п. больше, чем годом ранее.
Как показывают результаты опроса, институциональные
инвесторы уже начали работать над тем, чтобы заранее определять, сможет ли
рассматриваемая компания достичь поставленных целей в области ESG. По словам
респондентов, при принятии инвестиционных решений они оценивают несколько
факторов, в частности, есть ли в штате компании ответственный за ESG-повестку, например, директор по устойчивому развитию, напрямую подчиняющийся генеральному
директору и высшему руководству (53%), соответствует ли организационная
культура бизнеса его целям в области ESG (52%), а также прошла ли корпоративная
ESG-отчетность проверку со стороны независимого аудитора (48%). При этом лишь
42% опрошенных волнуют такие вопросы, как контроль за ESG-показателями со
стороны совета директоров и привязка вознаграждения высшего руководства к
результатам деятельности в области ESG.
Опрос показал, что несмотря на растущее внимание к
ESG-повестке и стремление сделать больше в этом направлении, институциональные
инвесторы довольно медленно меняют свой формат работы. Лишь 49% респондентов
пересмотрели свой подход к инвестированию и 44% – стратегию управления рисками.
Такая же доля опрошенных (44%) полагают, что их подход к климатическим рискам
отличается высоким уровнем зрелости.
Многих инвесторов волнует качество и прозрачность ESG-отчетности компаний, рассматриваемых ими в качестве возможных объектов инвестиций. Если годом ранее лишь 37% респондентов полагали, что существенные с финансовой точки зрения вопросы не находят в ней надлежащего отражения, то в этом году эта доля достигла уже 50%.
Однако есть надежда, что с принятием глобальных стандартов
ситуация изменится к лучшему: 89% опрошенных инвесторов выразили желание, чтобы
такие стандарты были возведены в ранг обязательных.
«Пандемия коронавируса, несомненно, заставила инвесторов
уделять больше внимания ESG-повестке. Настало время переходить от слов к делу.
И хотя первые результаты уже налицо, и компаниям и инвесторам нужно действовать
еще решительнее и ставить вопросы ESG во главу угла при принятии решений. Впереди долгий и нелегкий путь, особенно учитывая ожидания,
которые возлагает общество на бизнес. И добиться ощутимых результатов здесь можно
только совместными усилиями всех сторон: компаний, инвесторов, аудиторов,
законодателей и регуляторов. Нам всем нужно внести свою лепту», - считает заместитель председателя совета директоров глобальной организации EY по аудиту Мари-Лор Деларю.
«Чтобы добиться ощутимых результатов на этой стезе в ближайшие
годы, инвесторам следует сделать аспекты ESG неотъемлемой частью своего
стратегического планирования, а компаниям – оперативно обеспечить четкое и
детальное раскрытие информации о своих ESG-рисках. Непреложной необходимостью
является формирование более понятной нормативной правовой среды с едиными глобальными
стандартами, обязательными для исполнения как бизнесом, так и инвесторами», - добавил руководитель глобальной практики EY по оказанию услуг в области изменения климата и устойчивого развития Мэтью Нельсон.
Резюме
- 74% институциональных инвесторов сегодня с большей вероятностью, чем до пандемии COVID-19, откажутся держать свои средства в компаниях, демонстрирующих плохие результаты в области экологии, социальной ответственности и корпоративного управления (environmental, social and governance – ESG).
- Подавляющее большинство (90%) при принятии инвестиционных решений стали обращать более пристальное внимание на ESG-показатели, но при этом многие еще не предпринимали конкретных действий в этом отношении.
- Растет число инвесторов, которых беспокоит качество информации, получаемой от бизнеса, а также четкость ее изложения.
Главой подразделения Sustainable Fitch станет Эндрю Стил
При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.