Цена на нефть падает на новостях о готовности G7 высвободить резервы

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК). 

Валютный рынок

Увеличение спроса на доллар со стороны отдельных игроков под влиянием привлекательного курса покупки, ухудшающегося геополитического фона и активизации импортных контрактов подтолкнуло курс доллара вверх. По итогам торгов пятницы курс USD/KZT вырос до 493,84 тенге за доллар (+0,61 тенге) при среднем объеме торгов в 305,8 млн долларов (-73,3 млн долларов). Однако дальнейшее ослабление тенге было ограничено за счет сохранения высокой базовой ставки, стабильного предложения инвалюты в рамках операций Национального банка, конвертации валютной выручки со стороны КГС и экспортеров.

Среди опубликованной статистики отметим, что индекс цен на социально значимые потребительские товары (СЗПТ) сохраняется на уровне 100,1 пункта уже вторую неделю подряд.

На этой неделе в фокусе внимания участников рынка – публикация данных о производных показателях ИПЦ, индексе цен на рынке жилья и оптовых продаж товаров, естественном движении населения, объеме реализации товаров и услуг, индексе цен на СЗПТ, а также предварительные данные по международным резервам и валютным активам Нацфонда.

Диаграмма 1. Динамика курса USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок

Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику в условиях сокращения профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA снизилась с 18,19% до 18,06%, а SWAP-1D выросла с 14,62% до 14,88%. Общий объем торгов составил 803,3 млрд тенге (+58,2 млрд тенге). Спрос на депозитном аукционе сократился до 852,2 млрд тенге (-737,6 млрд тенге) и был удовлетворен на 100%. При этом объем открытой позиции снизился до уровня 7,6 трлн тенге задолженности перед рынком.

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: KASE

Фондовый рынок

По итогам торгов пятницы индекс KASE снизился на 0,5% – до 7 756,6 пункта. Торговая активность при этом повысилась: объем торгов вырос на 5,9% и составил 1,1 млрд тенге. Наиболее заметное давление на индекс оказали акции Казатомпрома (-3,7%) в связи с фиксацией прибыли инвесторами. Данный спад был частично нивелирован ростом бумаг КазТрансОйла (+4,5%) и Kaspi (+0,9%) в связи с ожиданиями высокой прибыли и выплат дивидендов.

Нефть

Саудовская Аравия приступила к сокращению добычи нефти, став очередным производителем Персидского залива, пострадавшим от американо-израильской войны против Ирана, которая привела к остановке судоходства в регионе, подтолкнув цены на нефть в воскресенье на 17% вверх, до 108 долларов за баррель. Однако котировки черного золота снизились в понедельник до 100 долларов за баррель (-8,6%) после того, как страны G7 заявили о готовности принять любые необходимые меры для поддержки мирового энергоснабжения, включая высвобождение стратегических нефтяных резервов (около 300–400 млн баррелей). На этом фоне на сегодняшних азиатских торгах котировки опустились до 94,4 доллара за баррель (-4,6%).

Рисковые активы

Все три основных американских фондовых индекса отыграли утренние потери и выросли на 0,5–1,4% в понедельник после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что война против Ирана может подходить к концу. Дональд Трамп заявил об отсутствии у противника флота, средств связи и военно-воздушных сил, отметив, что США существенно опережают первоначально установленные им сроки военной операции в четыре-пять недель. Помимо этого, Дональд Трамп сообщил о возобновлении судоходства через Ормузский пролив и допустил возможность установления над ним американского контроля.

На текущей неделе в центре внимания инвесторов окажутся публикации данных из США по ВВП, бюджетному и торговому балансам, рынку труда и недвижимости, инфляции и инфляционным ожиданиям, потребительским расходам, недельным запасам нефти, а также аукцион по 3-летним, 10-летним и 30-летним гособлигациям. В ЕС фокус смещен на заседании Еврогруппы и данных по деловой активности в производственном секторе. Дополнительно участники рынка будут следить за инфляцией, торговым балансом и выдачей новых займов в КНР, инфляцией в РФ, текущим счетом, ВВП и расходами домохозяйств в Японии, отчетом ОПЕК+ и МЭА, корпоративной отчетностью и рядом других значимых событий.

Защитные активы

Безрисковые инструменты продолжили смешанную динамику. Цены на золото растут до 5 150 долларов за тройскую унцию (+1,3%), в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США падает с 4,19% до 4,13% в связи с опасениями затяжного конфликта на Ближнем Востоке. Однако индекс доллара снизился до 99,18 пункта (-0,4%) после того, как президент США Дональд Трамп дал понять, что война с Ираном может вскоре завершиться.