Американская Pfizer и ирландская Allergan в понедельник официально объявили о крупнейшем в истории отрасли слиянии стоимостью 160 млрд долларов, в результате которого будет создана крупнейшая в мире фармацевтическая и биотехнологическая компания, сообщает издание vedomosti.ru.
Как говорится в пресс-релизе компаний, стоимость акций Allergan при сделке оценена в 363,63 доллара, или 11,3 акции Pfizer. Премия к котировкам бумаг обеих компаний на закрытие 28 октября (до появления слухов о сделке) составляет около 30%. Завершение сделки ожидается во второй половине 2016 года.
Инициатором сделки была Pfizer: сделка с Allergan в форме корпоративной инверсии позволит американской компании оптимизировать налоговые издержки, сообщала тогда The Wall Street Journal. Штаб-квартира Pfizer – в Нью-Йорке, а Allergan – в Дублине, где налоги существенно ниже.
Сейчас министерство финансов США пересматривает свой подход к сделкам с участием американских и зарубежных компаний. В ближайшее время казначейство планирует выпустить новые инструкции по этому вопросу, чтобы снизить экономическую привлекательность таких сделок с налоговой стороны, напоминает Bloomberg. По данным Reuters, именно это намерение казначейства ускорило переговоры Pfizer и Allergan.
Минфин США пытался бороться с корпоративными инверсиями и ранее: осенью 2014 года ведомство утвердило новые правила, усложнившие использование корпоративных денег за рубежом. Это затруднило сделки по слиянию и поглощению, но не остановило их. По данным Bloomberg, размер сделок в фармацевтике и биотехнологиях за этот год уже превысил прошлогодние рекордные 220 млрд долларов.
Помимо налоговых выгод поглощение Allergan усилит бизнес брендированных препаратов Pfizer: в портфеле Allergan есть ряд известных брендов, включая «Ботокс» и лекарство против болезни Альцгеймера Namenda.
