За считаные часы 11 октября криптовалютный рынок потерял около 10% своей капитализации. Существеннее всего пострадали альткоины (криптовалюты и токены, отличные от Bitcoin), однако и «первой криптовалюте» пришлось нелегко. После падения криптовалютный рынок стабилизировался около отметки $200 млрд. Там он и находился до 15 октября, когда случился «кризис Tether USD» (USDT — цифровой токен, эквивалентный доллару США), мгновенно взвинтивший цены на криптовалюты на 10−15%. Tether USD широко используется на различного рода криптовалютных биржах как замена USD для торговли в парах с ведущими криптовалютами. По своей природе Tether представляет собой централизованную криптовалюту, эмитент которой — компания. Tether Limited обязался обменивать 1 USDT на 1 USD. Свое распространение Tether USD получил из-за удобства и дешевизны транзакций, что позволяло трейдерам оперативно переводить деньги с одной биржи на другую, тем самым получая возможность арбитражной торговли (получение прибыли за счет разницы в стоимости одной и той же криптовалюты на разных биржах). За счет того, что юридически Tether не является долларом США, а все риски, связанные с требованиями по соблюдению законодательства в сфере AML/KYС, несет в себе эмитент, многие биржи, не имеющие разрешения на работу с USD, начали работать с USDT. Рядовые трейдеры также оценили удобство и стали использовать его в качестве тихой гавани на время серьезной волатильности на рынке. На протяжении длительного времени в интернете появлялись предположения о том, что эмитированное количество Tether USD существенно превышает запасы наличных USD на счетах компании-эмитента. Однако эти гипотезы не находили подтверждения в отчетах аудиторов, которых во время появления подобных слухов оперативно нанимала Tether Limited. 15 октября на одной из крупнейших криптовалютных бирж Bitfinex был зафиксирован аномальный рост стоимости Bitcoin до $7800. Ввиду того, что рост был зафиксирован в паре BTC/USDT, а биржа Bitfinex считается аффилированной с эмитентом USDT, Tether Limited, по Сети разлетелись слухи о возможном коллапсе Tether USD. В такой ситуации инвесторы посчитали тихой гаванью уже Bitcoin (BTC), чем молниеносно взвинтили его стоимость до $7000. USDT в свою очередь просел в стоимости до $0,925. Представители Tether Limited выступили с заявлением, заверив криптовалютное сообщество в том, что все токены USDT полностью обеспечены: «Tether Limited является ведущим поставщиком токенизированного варианта доллара США, при этом USDT представлен на многих мировых криптовалютных биржах. Мы хотели бы еще раз подтвердить то, что, несмотря на временные флуктуации цены, все токены USDT полностью обеспечены долларами США, а активы компании всегда превышали обязательства», — заявил Леонардо Рил, директор по вопросам правового соответствия компании. Хотя на утро среды, 16 октября, паника среди держателей USDT спала, его стоимость все еще составляет $0,98 вместо обычной цены $1. Стоит отметить, что, хотя коллапс USDT в краткосрочной перспективе может заставить цены основных криптовалют существенно вырасти, в долгосрочной перспективе он несет значительные негативные последствия.
После череды падений и взлетов на утро 16 октября общая капитализация криптовалютного рынка составила $211,2 млрд, что на 3,47% меньше, чем неделей ранее.
График 1. Общая рыночная капитализация криптовалют за неделю c 10 по 16 октября 2018 года.
Таблица 1. Сравнение изменения стоимости топ-3 криптовалют за неделю c 10 по 16 октября 2018 года.
График 2. Стоимость Bitcoin (BTC) за неделю c 10 по 16 октября 2018 года.
1. Bitcoin (BTC). Прошедшую неделю «цифровое золото» начало с цены $6616. После резкого снижения стоимости 11 октября Bitcoin несколько дней колебался в пределах $6300, однако уже 15 октября на волне «кризиса Tether USD» цена на «первую криптовалюту» взлетела до $6900, при этом на отдельных биржевых площадках стоимость BTC составляла $7800. Однако уже к концу дня 15 октября стоимость «цифрового золота» стабилизировалась возле отметки $6600. И хотя по итогу недели Bitcoin остался в небольшом минусе, неприятности с USDT позволили ему отыграть обратно свое падение.
Обменный курс на утро среды, 16 октября, составил $6580 за 1 BTC. При этом Bitcoin немного увеличил долю в общей рыночной капитализации криптовалют — с 52,3% до 54%.
Китай может единолично положить конец сети Bitcoin. С таким заявлением выступила группа ученых из Принстонского университета и Университета Флориды. Они опубликовали работу, в которой содержится информация о том, что правительство Китайской Народной Республики обладает достаточными ресурсами, для того чтобы уничтожить «первую криптовалюту». Авторы работы подчеркивают, что один из основных факторов, благодаря которым у китайского правительства есть возможность значительно повлиять на Bitcoin, является существенная концентрация вычислительных мощностей для майнинга на территории Китая.
«Майнинг Bitcoin превратился в крайне централизованный по причине развития специализированных устройств. В результате майнеры стали объединяться в пулы: консорциумы, работающие вместе и распределяющие прибыль между собой. По состоянию на лето 2018 года более 80% мощностей для майнинга Bitcoin приходится на шесть таких пулов, пять из которых находятся под управлением лиц или организаций, находящихся в КНР», — сообщается в исследовании. При этом исследователи обращают внимание на закрытый тип экономики КНР и огромное влияние партии на участников экономической деятельности. «Руководство КНР контролирует доступ к информации и интернету для своих граждан, обладает мощными инструментами, способными заставить подчиняться государственному диктату», — добавляют авторы. Среди мотивов, теоретически способных сподвигнуть китайское руководство к подобным действиям, авторы выделяют как идеологические, так и связанные с финансовой деятельностью.
График 3. Стоимость Ethereum (ETH) за неделю c 10 по 16 октября 2018 года.
2. Ethereum (ETH). Стоимость «эфира» на прошедшей неделе в целом следовала общей логике движения криптовалютного рынка. При этом в отличие от Bitcoin, которому удалось отыграть падение начала недели, «цифровая нефть» значительная опустилась в цене. Ethereum начал неделю на отметке $227, а к концу семидневного периода, утром 16 октября, стоимость «эфира» опустилась до $209. Доля «эфира» в общей капитализации криптовалютного рынка составила 10,1%.
График 4. Стоимость Ripple (XRP) за неделю c 10 по 16 октября 2018 года.
3. Ripple (XRP). Ripple за семидневный период потерял в цене 2,55%. Стоимость XRP на утро среды, 16 октября, составила $0,458, при этом доля в общей капитализации криптовалютного рынка достигла 8,8%.
