20.09.2012 • 07:13 1607

Облигациям АТФБанка присвоен рейтинг BB -

Fitch Ratings присвоило долгосрочный рейтинг в иностранной валюте «BB-» бессрочным некумулятивным субординированным облигациям АТФБанка объемом 100 млн. долларов. Об этом деловому порталу Kapital.kz сообщили в рейтинговом агентстве. 

Облигации были выпущены в ноябре 2006 года через специальное юридическое лицо ATF Capital B.V. В 3 квартале 2012 года АТФБанк решил перевести выпуск от спецюрлица на свой баланс. Процентная ставка по облигациям установлена на уровне 10% (выплачивается раз в полгода) по ноябрь 2016 года и на уровне 7,33% далее. У АТФБанка есть опцион колл по облигациям в ноябре 2016 года, а также на любую последующую дату процентных выплат. 

Fitch использовало долгосрочный рейтинг дефолта эмитента («РДЭ») АТФБанка как «якорный» рейтинг для облигаций, что отражает мнение агентства о том, что поддержка со стороны UniCredit S.p.A.(«A-»/прогноз «Негативный») может быть доступна, чтобы помочь банку обслуживать как  приоритетные, так и субординированные облигации. 

В то же время разница в четыре уровня между РДЭ АТФБанка и рейтингом облигаций включает по два уровня за дополнительный риск неисполнения обязательств (более высокая вероятность неисполнения обязательств по бессрочным облигациям относительно приоритетного долга) и за более значительную относительную степень потенциальных убытков (более низкая возвратность активов в случае дефолта).

Fitch отмечает, что АТФБанк на сегодня произвел все купонные выплаты, несмотря на слабые самостоятельные финансовые позиции банка и тот факт, что ему недавно потребовалась поддержка капиталом от UniCredit S.p.A. Данная история поддержки по облигациям ограничила оценку агентством дополнительного риска неисполнения обязательств по облигациям двумя рейтинговыми уровнями.

АТФБанк имеет следующие рейтинги: долгосрочный рейтинг дефолта эмитента («РДЭ») «BBB» с «Негативным» прогнозом, краткосрочный РДЭ «F3», долгосрочный РДЭ в национальной валюте «BBB» с «Негативным» прогнозом, рейтинг устойчивости «b-», национальный долгосрочный рейтинг «AA+(kaz)» с «Негативным» прогнозом и рейтинг поддержки «2». 

Рейтинги АТФБанка могут быть понижены в случае понижения рейтингов UniCredit S.p.A. Понижение рейтингов также возможно, если Fitch посчитает, что дальнейшая поддержка от материнской структуры стала менее вероятной, или если будет более активно рассматриваться продажа дочернего банка.

На 1 июля 2012 года АТФБанк был пятым крупнейшим банком Казахстана, и на его долю приходилось приблизительно 6,9% активов банковской системы. Банк работает, главным образом, с корпоративными клиентами и имеет 109 отделений, расположенных по всей стране. Конечным владельцем АТФБанка является UniCredit S.p.A.

Заметили опечатку? Выделите ее мышью и нажмите сочетание клавиш Ctrl+Enter.

АТФБанк Fitch

20.09.2012 • 07:13 1607

Loading...