Fitch Ratings присвоило приоритетным необеспеченным облигациям АО ДБ Альфа-Банк (Казахстан) (далее – «Альфа-Банк Казахстан») объемом 4,5 млрд. тенге серии 2 ожидаемый долгосрочный рейтинг в национальной валюте «B+(EXP)» и ожидаемый национальный долгосрочный рейтинг «BBB(kaz)(EXP)». Об этом деловому порталу Kapital.kz сообщили в международном рейтинговом агентстве Fitch Ratings
Рейтинг возвратности активов – «RR4». Финальные рейтинги будут присвоены после получения окончательной документации по выпуску, которая должна соответствовать полученной ранее информации.
Эмиссия облигаций серии 2 ожидается в третьем квартале 2013 года в рамках второй программы банка по выпуску облигаций объемом 12 млрд. тенге. По облигациям, как ожидается, будут установлены фиксированный полугодовой купон со ставкой 7% без повышения ставки и погашение через пять лет с даты эмиссии. Опцион пут по облигациям не предусматривается.
Согласно законодательству Казахстана облигации будут равными по очередности исполнения остальным приоритетным необеспеченным обязательствам банка, за исключением депозитов физических лиц (24 млрд. тенге, или 19% обязательств банка по МСФО на конец первого полугодия 2013 года).
Долгосрочные РДЭ, национальный рейтинг и рейтинги приоритетного необеспеченного долга Альфа-Банка Казахстан основаны на его рейтинге устойчивости «b+». Рейтинг устойчивости отражает небольшую клиентскую базу банка, высокие уровни концентрации по отдельным клиентам, значительные темпы роста в относительно высокорисковой среде и некоторую неопределенность, связанную с потенциальными новыми приобретениями банков в Казахстане акционерами Альфа-Банка Казахстан.
В качестве позитивных факторов рейтинги учитывают хорошие уровни прибыльности, чему способствует низкая средняя стоимость финансирования, достаточно сильное качество активов согласно отчетности, хорошие на сегодня позиции ликвидности и фондирования, а также существенную капитализацию.
Рейтинги могут быть понижены в случае существенного ухудшения качества активов, капитализации или структуры фондирования. Для повышения рейтингов необходимы улучшение операционной среды, более длительная история устойчивых показателей и более широкая клиентская база.
