Қазақстандықтардың зейнетақы қаражаты қайда инвестицияланып жатыр
2026 жылғы 1 сәуірдегі портфель құрылымы мен кірістілікке шолу
2026 жылғы 1 сәуірдегі жағдай бойынша Ұлттық банк пен инвестициялық портфельді басқарушылардың (ИПБ) басқаруындағы зейнетақы активтерінің жалпы көлемі 26 811,26 млрд теңгені құрады. Міндетті зейнетақы жарналары (МЗЖ), міндетті кәсіптік зейнетақы жарналары (МКЗЖ), ерікті зейнетақы жарналары (ЕЗЖ) есебінен қалыптасқан БЖЗҚ-ның Ұлттық банктің сенімгерлік басқаруындағы зейнетақы активтері шамамен 25 760,59 млрд теңге болды. Жұмыс берушінің міндетті зейнетақы жарналары (ЖМЗЖ) есебінен қалыптасқаны – 948,86 млрд теңге, деп хабарлайды Kapital.kz іскерлік ақпарат орталығының тілшісі БЖЗҚ баспасөз қызметіне сілтеме жасап.
ИПБ басқаруындағы зейнетақы активтері 101,81 млрд теңгені құрады.
Ұлттық банк басқаруындағы портфель
2026 жылғы 1 сәуірдегі жағдай бойынша МЗЖ, МКЗЖ, ЕЗЖ есебінен қалыптасқан зейнетақы активтерін инвестициялаудың негізгі бағыттары мынадай: ҚР Қаржы министрлігінің мемлекеттік бағалы қағаздары – 42,74%, квазимемлекеттік компаниялардың облигациялары – 9,26%, Қазақстан Республикасының екінші деңгейлі банктерінің облигациялары – 2,58%, ҚР эмитенттерінің акциялары мен депозитарлық қолхаттары – 2,42%, Ұлттық банктің депозиттері – 2,09%, шетел мемлекеттерінің мемлекеттік бағалы қағаздары – 1,42%, халықаралық қаржы ұйымдары – 1,14%.
Активтердің 35,23%-ы индекстік басқару аясында инвестицияланған.
Қаржы құралдары номинацияланған валюталар бөлінісінде инвестициялық портфель құрылымы 1 сәуірдегі жағдай бойынша былай көрінеді: ұлттық валютадағы инвестициялар – 61,09%, АҚШ долларында – 38,91%.
Инвестициялау нәтижесінде бағалы қағаздар бойынша сыйақы түріндегі табыс, оның ішінде орналастырылған салымдар мен «кері РЕПО» операциялары бойынша 549,32 млрд теңгені құрады, бағалы қағаздарды нарықтық қайта бағалаудан түскен табыс – 94,12 млрд теңге, өзге табыстар – 0,48 млрд теңге болды. Шетел валютасында инвестицияланған бағалы қағаздар, сондай-ақ сыртқы басқарудағы активтер бойынша нарықтық және бағамдық қайта бағалау нәтижесі теріс қалыптасты.
Соңғы 12 айда – 2025 жылғы сәуірден 2026 жылғы наурызға дейін есептелген инвестициялық табыс көлемі шамамен 2,49 трлн теңгені құрады, кірістілік – 10,74%.
2026 жылғы 1 сәуірдегі жағдай бойынша ЖМЗЖ қаражатын инвестициялау бағыттары: ҚР Қаржы министрлігінің мемлекеттік бағалы қағаздары – 93,84%, Ұлттық банктің депозиттері – 6,15%, инвестициялық шоттардағы қаражат – 0,01%.
ЖМЗЖ есебінен қалыптасқан инвестициялық портфель тек ұлттық валютада номинацияланған қаржы құралдарынан тұрады. Бағалы қағаздар бойынша сыйақы түріндегі табыс, оның ішінде салымдар мен «кері РЕПО» операциялары бойынша 30,65 млрд теңгені құрады. Бағалы қағаздарды нарықтық қайта бағалау салымшыларға 3,45 млрд теңге әкелді.
Соңғы 12 айдағы есептелген инвестициялық табыс көлемі 104,22 млрд теңге, кірістілік – 18,52%.
Инвестициялық портфельді басқарушылар
ИПБ басқаруындағы зейнетақы активтерінің жалпы көлемі 101,81 млрд теңгені құрайды.
2026 жылғы 1 сәуірдегі жағдай бойынша:
- Alatau City Invest сенімгерлік басқаруындағы зейнетақы активтері 16,33 млрд теңгені құрады. Негізгі инвестициялар: Exchange Traded Funds (ETF) пайлары – 24,63%, ҚР эмитенттерінің акциялары мен депозитарлық қолхаттары – 16,80%, ҚР екінші деңгейлі банктерінің облигациялары – 12,49%, ҚР квазимемлекеттік ұйымдарының облигациялары – 10,00%, ҚР эмитенттерінің корпоративтік облигациялары – 9,64%, РЕПО – 6,48%, шетелдік эмитенттердің корпоративтік облигациялары – 5,29%, халықаралық қаржы ұйымдары – 3,33%, шетел мемлекеттерінің мемлекеттік бағалы қағаздары – 1,90%. Портфельдің 56,12%-ы теңгеде, 42,86%-ы АҚШ долларында, 1,02%-ы өзге валюталарда. Соңғы 12 айдағы кірістілік – 10,62%;
- Halyk Global Markets сенімгерлік басқаруындағы зейнетақы активтері 7,55 млрд теңге. Портфель құрылымы: шетелдік эмитенттердің үлестік құралдары (ETF пайлары) – 22,93%, ҚР ЕДБ облигациялары – 16,53%, ҚР ҚМ МБҚ – 11,44%, Ұлттық банк ноттары – 15,96%, квазимемлекеттік ұйымдар облигациялары – 11,68%, ҚР ұйымдарының корпоративтік облигациялары – 6,79%, ҚР ұйымдары шығарған акциялар мен депозитарлық қолхаттар – 4,15%, шетел мемлекеттерінің мемлекеттік бағалы қағаздары – 2,53%, «кері РЕПО» (90 күнге дейін) – 2,07%. Портфельдің 63,95%-ы теңгеде, 36,05%-ы АҚШ долларында. Кірістілік – 10,54%;
- BCC Invest сенімгерлік басқаруындағы зейнетақы активтері 13,08 млрд теңге. Негізгі бағыттар: ҚР ЕДБ облигациялары – 23,54%, ҚР ҚМ МБҚ – 17,71%, квазимемлекеттік ұйымдар облигациялары – 14,12%, РЕПО – 11,17%, ҚР резидент-эмитенттерінің корпоративтік облигациялары – 9,62%, шетелдік эмитенттердің корпоративтік облигациялары – 6,25%, шетел мемлекеттерінің МБҚ – 5,45%, ҚР резидент-эмитенттерінің акциялары мен депозитарлық қолхаттары – 5,93%. Портфельдің 66,59%-ы теңгеде, 33,41%-ы АҚШ долларында. Кірістілік – 9,01%;
- «Сентрас Секьюритиз» сенімгерлік басқаруындағы зейнетақы активтері шамамен 7,19 млрд теңге. Инвестициялар құрылымы: ҚР квазимемлекеттік ұйымдарының облигациялары – 21,35%, РЕПО – 16,62%, ҚР ЕДБ облигациялары – 14,45%, ҚР эмитенттерінің корпоративтік облигациялары – 14,29%, шетелдік эмитенттердің корпоративтік облигациялары – 9,10%, АҚШ мемлекеттік облигациялары – 5,98%, ҚР ҚМ МБҚ – 4,93%, ҚР резидент-эмитенттерінің акциялары мен депозитарлық қолхаттары – 4,26%, шетелдік эмитенттердің акциялары мен депозитарлық қолхаттары – 2,08%. Портфельдің 70,71%-ы теңгеде, 29,29%-ы АҚШ долларында. Кірістілік – 17,80%;
- Halyk Finance сенімгерлік басқаруындағы зейнетақы активтері 57,66 млрд теңге. Негізгі инвестициялар: «кері РЕПО» (90 күнге дейін) – 17,23%, ҚР ЕДБ облигациялары – 14,96%, Ұлттық банк ноттары – 12,62%, ҚР ҚМ МБҚ – 11,81%, ETF пайлары – 8,08%, халықаралық қаржы ұйымдары – 6,95%, ҚР эмитенттерінің корпоративтік облигациялары – 6,74%, квазимемлекеттік ұйымдар облигациялары – 5,36%, ҚР эмитенттерінің акциялары мен депозитарлық қолхаттары – 4,33%, шетелдік эмитенттердің корпоративтік облигациялары – 3,28%. Портфельдің 68,70%-ы теңгеде, 31,30%-ы АҚШ долларында. Соңғы 12 айдағы кірістілік – 10,98%.
Еске салайық, зейнетақы активтерін басқару жүйесіне өзгерістер енгізу жоспарлануда. Ұлттық банк пен қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі 2030 жылға дейін қор нарығын дамыту бағдарламасын әзірлеуде. Құжатты 2026 жылдың қыркүйегіне дейін бекіту көзделіп отыр.
Kapital.kz іскерлік ақпарат орталығының материалдарымен жұмыс істегенде тек 30% мәтінді ғана пайдалану, міндетті түрде көзге гиперсілтеме қою арқылы рұқсат етіледі. Толық материалды пайдалану үшін редакцияның рұқсатын алу қажет.
Kapital.kz-ті оқыңыз
