Валютному рынку необходим надзор
Рынок Forex в Казахстане необходимо ввести в цивилизованное русло. Это позволит не только контролировать данную деятельность, но и исключить мошенничество на валютном рынке. Такое мнение «Капитал.kz» высказал Серик Омар, президент Ассоциации частных инвесторов Казахстана.
«Сегодня рынок Forex в республике не регулируется ни налоговыми органами, ни финансовым надзором. И если на рынке ценных бумаг (РЦБ) такие риски как мошенничество или банкротство брокерской компании застрахованы, то на Forex у инвесторов абсолютно никаких гарантий нет. А потому этот бизнес нужно лицензировать», – уверен г-н Омар.
По его словам, в поисках заработка многие казахстанцы внемлют рекламе, становясь клиентами дилинговых центров, которые позволяют начать спекулятивную торговлю на Forex. В итоге – население попросту теряет собственные деньги.
«Чтобы заработать на Forex, даже пенсионеры несут последние деньги и все теряют. Порой и заработавшие некую сумму люди не могут забрать свои денежные средства. Компании придумывают миллионы причин, чтобы не отдавать деньги. Ведь всю прибыль, как правило, они выплачивают клиентам из своего кармана. А вот если инвестор проиграл на валютном рынке, то все деньги Forex-брокер забирает себе», – поясняет специалист.
В нынешних условиях фондовый рынок более надежный механизм приумножения капитала. «При покупке ценных бумаг определенной компании, за которой стоят конкретные активы, инвестор тем самым приобретает часть бизнеса, а не просто делает ставку, как на рынке Forex. На мой взгляд, сегодня однозначно лучше работать именно на РЦБ, жестко регулируемым государством», – считает президент Ассоциации частных инвесторов Казахстана.
Аналогичных взглядов придерживается и Тимур Турлов, генеральный директор инвестиционной компании Freedom Finance. «Менять одну валюту на другую – это не процесс инвестирования. Вкладывать деньги следует в активы, способные приносить доход. Сейчас ценную бумагу компании Nike можно приобрести менее чем за $100, но это понятный бизнес с хорошими дивидендами. Торговать валютой значительно сложнее и редко бывают очевидные моменты, что на этом можно заработать», – полагает г-н Турлов.
По его мнению, если у рынка Forex будет какая-то правовая основа, то его вряд ли смогут сравнивать с казино. «На валютном рынке в основном играют люди, толерантные к риску. Forex-брокеры не берут прямой комиссии, а зарабатывают на том, что инвесторы покупают валюту всегда чуть дороже, чем продают. То есть вы приносите $1 тыс., но покупаете валюту на $100 тыс. – сделка в 100 раз больше собственного капитала и даже при разнице в цене 0,003% вы комиссионными отдаете все свои деньги», – поясняет г-н Турлов.
Сегодня в Казахстане предлагают услуги маржинальной интернет-торговли на Forex около 10 компаний. У большинства из них – зарубежная регистрация, а местные представительства не несут никакой юридической ответственности. Следовательно, и клиенты этих компаний обычно не имеют реальной возможности оспорить их действия и получить юридическую защиту в конфликтных ситуациях.
«В Казахстане компании, работающие на рынке Forex, в основном зарегистрированы в оффшорных зонах и абсолютно неподконтрольны местным органам финансового надзора. И с этой проблемой бороться одними запретными мерами будет сложно. Для того чтобы Forex не ушел в тень, надо создать сносные правила игры, начиная с достаточно либеральных требований и планомерно уже их ужесточать в течение определенного времени», – убежден генеральный директор инвестиционной компании Freedom Finance.
Из-за особенностей валютного и налогового законодательства зарегистрированные в России, Украине или Казахстане дилинговые центры обычно не имеют юридического права на предоставление финансовых услуг. Чаще всего они действуют на основании лицензии на букмекерскую деятельность.
«Сегодня компании, представляющие услуги на рынке Forex, работают в формате букмекерских контор. И те торговые условия, в которых оказываются неподготовленные казахстанцы, не дают им существенного шанса заработать. Я считаю, что регулировать этот рынок надо, но разумно. Например, в США Forex-брокерам запретили сильно кредитовать своих клиентов, установив конкретные нормативы. Сейчас это примерно 1 к 7, но не как раньше: 1 к 100, 1 к 200 или 1 к 500», – рассуждает г-н Турлов.
Как рассказал «Капитал.kz» Аскар Айткожа, советник по финансовым вопросам для VIP-клиентов АО «Асыл-Инвест», рынок Forex больше напоминает лотерею, где проигравших в разы больше, чем выигравших.
«Я категорически против того, чтобы на Forex массово заводить людей, которые превращаются в пушечное мясо для профессионала. Так или иначе, это финансовая сфера, где люди рискуют своими деньгами, поэтому ее необходимо лицензировать. Ведь со временем количество проигравших людей будет только увеличиваться. А это, в свою очередь, может привести к социальным проблемам в обществе. Кроме того, все деньги на рынке Forex уходят в оффшор, то есть в бюджет другой страны», – считает г-н Айткожа.
Как правило, оффшорные компании регистрируют в государствах с невысоким уровнем развития экономики, но с достаточно высокой политической стабильностью. Наибольшей популярностью из оффшорных зон сегодня пользуются: Кипр, Гибралтар, Мальта, Багамские острова, Панама, Либерия, Лихтенштейн и Люксембург.
«Сейчас инвесторы работают с иностранными брокерами по законодательству тех стран, где зарегистрирован последний. И чаще всего это оффшорные зоны. Лицензировать деятельность на рынке Forex нужно. Это введет в одну правовую область инвесторов и брокеров. К тому же, с большой долей вероятности, станет более прозрачным вопрос с налогообложением участников торгов», – сказал в беседе с «Капитал.kz» Евгений Усанов, региональный директор FIBO Group Ltd.
По его словам, в казахстанском законодательстве нет четкого указания, как рассчитывать и уплачивать налоги с доходов, полученных от торговли на валютном рынке.
«Инвесторы оплачивают просто подоходный налог с физического лица. Зарабатывать на рынке Forex реально. Нужно не только соблюдать четкие правила торговли и риск-менеджмента, но и быть дисциплинированным при принятии решений и осуществлении торговых операций. Валютный рынок начинается с демосчета. Только после того, как вы добились стабильной положительной динамики на протяжении нескольких месяцев виртуальной торговли, можно пробовать свои силы на реальном торговом счете. В любом случае на первом этапе сосредоточиться нужно на игре в защите, а не в нападении», – рекомендует г-н Усанов.
Добавив, что рынок Forex в сравнении с РЦБ имеет ряд преимуществ как для трейдеров, так и для инвесторов. Основные из них – ликвидность, волатильность, круглосуточная работа, возможность торговли на повышение и понижение, а также лояльные стартовые условия. В то время как рынок ценных бумаг этим пока похвастаться не может.
«Минимальный стартовый депозит на торговом счете в нашей компании – $300, максимальный – не ограничен. Для каждого инвестора отправная точка – минимальное соотношение торгового счета и лота у каждого конкретного Forex-провайдера. И если оно позволяет работать с минимальными торговыми рисками, тогда вы вольны инвестировать любую сумму, которая позволит вам достигнуть поставленных целей», – говорит эксперт.
Пока в Казахстане точной статистики о количестве частных инвесторов, играющих на Forex, нет. Однако с уверенностью можно утверждать лишь одно – основную долю клиентов на валютный рынок «поставляют» Алматы, Астана и Шымкент.
«Многие люди считают, что рынок Forex, грубо говоря, лохотрон. Лицензирование этой деятельности как раз и позволит нашим гражданам поверить и стать более лояльными к этому рынку», – считает Валерия Плюснина, директор отдела статистики компании TeleTRADE Казахстан.
Напомним, в России в начале будущего года планируют принять новый законопроект, направленный на регулирование рынка Forex, согласно которому компаниям не надо будет получать специальную лицензию. Вся работа будет вестись посредством дилерских разрешений.
«На мой взгляд, в России не получится лицензировать рынок Forex с 1 января 2013 года. Скорее всего, этот срок будет перенесен, судя по тому процессу, который я наблюдаю в Федеральной службе по финансовому рынку (ФСФР). Forex-брокеры сегодня могут делать все что угодно, не платят практически никаких налогов и имеют достаточно большие ресурсы для лоббирования своих интересов», – резюмировал Тимур Турлов.
Согласно данным Банка международных расчетов, ежедневный оборот на валютном рынке в 2010 году оценивался в $4 трлн, а к 2020 – прогнозируется его увеличение до $10 трлн. При этом большая часть всех сделок на рынке Forex осуществляется в США.
