Где кредит, там и надежда!

13.06.2012 • 12:45 1001

Где кредит, там и надежда!

Дальнейшее снижение ставки рефинансирования приведет к удешевлению кредитов, а также к активизации на рынке кредитования реального сектора казахстанской экономики.

В текущем году Казахстан ведет массированную борьбу с инфляцией. Об этом можно судить по тому, что с начала года ставку рефинансирования Национальный банк РК (Нацбанк) снижал три раза: 14 февраля – с 7,5% до 7% годовых, 2 апреля – с 7% до 6,5%, 4 июня – с 6,5% до 6% годовых.

По данным Нацбанка, по состоянию на 1 июня 12-месячная инфляция в Казахстане (май 2012 года к маю 2011 года) составила 5%.

Поэтому глава Нацбанка Григорий Марченко и спрашивает: если инфляция у нас будет стабильно на уровне 5%, то зачем держать ставку 6% (рефинансирования – прим. ред.)? «Сейчас 12-месячная инфляция 5%. Если она еще несколько месяцев будет держаться на этом уровне, то тогда, конечно, мы рассмотрим вопрос о снижении ставки до 5,5%», – заявил он.

Последствия кризиса

Вместе с тем кризис испугал инвесторов, в результате чего инвестиции стали короткими. Вложил, немного подождал, и забрал. Мало кто рискует вкладываться всерьез и надолго в так называемые долгосрочные проекты. Данная тенденция не обошла стороной и казахстанский банковский сектор.

Так как одним из долгосрочных проектов является реанимация кредитования бизнеса, Нацбанк просто обязан расшевелить рынок. В частности, убедить банки второго уровня в том, что снижение ставки рефинансирования не есть очередная кампания, а долгосрочная работа. Только когда банки убедятся в серьезности намерений Нацбанка, кредитование реального сектора экономики по приемлемым ставкам должно вернуться к докризисному уровню.

Впрочем, многие очень сильно ошибаются, когда полагают, что снижение ставки рефинансирования быстро способствует удешевлению кредитов.

Кстати, и сам глава Нацбанка признается в этом: «После снижения ставки рефинансирования ставки по депозитам и кредитам снижаются, но медленно». «Этот лаг существует всегда и везде во всем мире. Когда ставка рефинансирования центральным банком повышается, ставки банками повышаются сразу, а когда ставка рефинансирования центральным банком снижается, ставки банками снижаются с определенным лагом», – заметил он.

О том, что лаг имеет место быть, говорят более серьезные исследования. Так, в докладе «Макромонитор СНГ», выпущенном аналитическим управлением Евразийского банка развития (ЕАБР), посвященном Казахстану, говорится, что в банковском секторе в 2011 году, как и прежде, наблюдаются смешанные тенденции. С одной стороны, продолжается рост кредитования, а с другой стороны – качество кредитного портфеля не улучшается. Так, в третьем квартале по сравнению со вторым рост кредитования составил 6,2%, тогда как во втором аналогичный показатель составлял 3,5%. Тем не менее, в декабре 2011 года неработающие кредиты составляют больше трети от всего (37,2%) ссудного портфеля банков (37,2% в октябре 2011-го), а прибыльность банков значительно сократилась.

Кредиты должны подешеветь

Но уже по итогам первого квартала 2012 года на казахстанском финансовом рынке наблюдаются позитивные перемены: растут объемы кредитования компаний малого и среднего бизнеса, хотя и во многом благодаря государственной поддержке.

Так, заместитель председателя правления фонда «Даму» Еркен Шардарбеков говорит, что фонд осуществляет 14 финансовых программ в поддержку предпринимательства, в том числе «Даму-Ондирис», «Дорожная карта бизнеса-2020», «Даму-регионы». В каждой из этих программ есть предприятия обрабатывающего сектора экономики, которые производят продукты питания, занимаются сельхозпереработкой. «Даму-Ондирис» ставит целью стимулировать экономическую активность субъектов бизнеса, занятых в сфере обрабатывающей промышленности. «Для этого создаются благоприятные условия. Так, эффективная ставка по этой программе не превышает 8%, срок кредитования – до 84 месяцев. Максимальная сумма займа – в пределах 750 млн тенге с льготным периодом погашения основного долга до 2 лет», – отметил он.

По программе «Даму-Ондирис» профинансировано предприятий на общую сумму 51 млрд тенге. Поддержку получили 235 предприятий. Создано порядка 5,2 тыс. рабочих мест. Из этих денег 22% пошло на производство продуктов питания.

Пока в Казахстане не будет решена проблема безнадежных кредитов, ожидать резкого роста кредитования бизнеса крайне сложно. По прогнозам Нацбанка, вопрос проблемных кредитов должен быть решен в течение 1,5-2 лет. И кое-какие подвижки уже наблюдаются. Как ранее сказал управляющий директор в аналитической группе по финансовым организациям Fitch Ratings Джеймс Уотсон, на 1 апреля 2012 года в структуре кредитного портфеля банков доля стандартных кредитов составила 26,1%, сомнительных – 51,5%, безнадежных – 22,4%. «Сумма кредитов, относящихся к сомнительным займам 5 категории и безнадежным (с учетом провизий по однородным кредитам), составила  3 трлн 502 млрд 200 млн тенге или 33,1% от совокупного ссудного портфеля, уменьшение этого показателя за  март составило 51 млрд 800 млн тенге или на 1,5%», – подчеркнул он. Напомним, в декабре 2011 года эта доля составляла 37,2%. Снижение налицо.

В том, что Нацбанк намерен оживить банковское кредитование и потому приложит к этому максимум усилий, свидетельствует мнение самого г-на Марченко. «Самое главное – долгосрочный тренд позитивный. Если мы сейчас закрепимся на 5-5,5% или 6%, это все равно лучше, чем 7,3%, а потом вот с этого уровня в 5-6% через пару лет мы можем спуститься на 3-4%», – резюмировал он. А это уже близко к уровню европейских макроэкономических показателей.

Тогда кредиты должны стать настолько дешевыми, что объемы кредитования существенно вырастут, а темпы роста казахстанской экономики обретут устойчивый характер.

Узнавайте больше об интересных событиях в Казахстане и за рубежом.
Подписывайтесь на нас в Telegram

Заметили опечатку? Выделите ее мышью и нажмите сочетание клавиш Ctrl+Enter.

13.06.2012 • 12:45 1001

Поделиться
Где кредит, там и надежда!
  • Центр деловой информации Kapital.kz — информационное агентство, информирующее о событиях в экономике, бизнесе и финансах в Казахстане и за рубежом. При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции. Редакция Kapital.kz не всегда разделяет мнения авторов статей. При нарушении условий размещения материалов редакция делового портала имеет право на решение спорных моментов в законодательном порядке.

  • Яндекс.Метрика
    Система Orphus