afk.kz
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Предпоследние валютные торги августа ознаменовались для нацвалюты небольшим ослаблением к доллару США, происходившим на фоне негативной динамики котировок нефти. По итогам торгов пятницы, 27 августа, курс по паре USD/KZT закрылся на уровне 425,75 тенге за доллар (+0,33 тенге). При этом объём торгов в преддверии длинных выходных был вблизи средних значений – 138,3 млн долларов (среднедневной объем с начала текущего года составляет ~ 124 млн долларов). Как правило, перед продолжительными выходными игроки рынка закрывают длинные позиции по нацвалюте.
На текущий момент (10:35 ALA) курс по паре USD/KZT составляет 425,45 тенге за доллар, что на 30 тиынов ниже средневзвешенного значения предыдущих торгов.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ситуация на денежном рынке по-прежнему развивается под влиянием повышенного спроса на краткосрочную ликвидность: индикативные ставки удерживаются у верхней границы коридора базовой ставки НБРК (TONIA – 9,76%, SWAP – 10,33%). При этом совокупный объём торгов увеличился до 594,5 млрд тенге против показателя в 510,8 на предыдущих торгах. Напомним, среднесуточный объем торгов в текущем году составляет 378,7 млрд тенге. Отметим, что повышенный спрос на краткосрочную ликвидность по большей части имеет сезонный характер и в том числе обусловлен прохождением квартального фискального периода в стране. Между тем открытая позиция по операциям НБРК снизилась до 5,0 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам биржевых торгов пятницы индекс KASE вырос на 0,8%, достигнув отметки 3 136,5 пунктов. Драйверами роста выступили акции Kcell (+7,4%) и БЦК (+1,0%). Очевидно, что инвесторы воспользовались моментом для покупки заметно подешевевших за последние три месяца акций сотового оператора. Так, с начала июня по 26 августа акции Kcell снизились в два раза, с 2 522 до 1 248 тенге за акцию. Вместе с тем последние позитивные тенденции на мировых рынках (см. ниже) могут соответствующим образом отразиться на спросе на казахстанские голубые фишки. Из событий на долговом рынке отметим, что Министерство финансов РК привлекло на KASE 27 августа 5,0 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-096 выпуска 12 (срок до погашения – 7,9 лет) с доходностью 10,58% годовых.
Мировой рынок
Ведущие американские фондовые индексы в понедельник вновь обновили исторические максимумы, прибавив в пределах 0,4-1,9%. Интерес инвесторов к риску поддерживался заявлениями главы Федрезерва. Напомним, в пятницу председатель ФРС США Джером Пауэлл заявил о целесообразности начала сворачивания программы скупки активов позднее в этом году. Однако это решение никак не повлияет на дальнейшие действия по процентным ставкам, заверил Пауэлл. Игроки рынка интерпретировали данные заявления как сигнал о том, что монетарные стимулы будут сворачиваться постепенно.
В фокусе внимания рынка — пятничные данные о рынке труда США за август (03.09), а также данные по деловой активности в развитых странах. Отметим, что более сильные данные по занятости в США могут свидетельствовать о необходимости скорого сворачивания монетарных стимулов в свете повышенного инфляционного давления в стране, что, в свою очередь, негативно скажется на риск-аппетите инвесторов.
Нефть
По итогам торгов понедельника котировки нефти марки Brent (ноябрьский фьючерс) выросли на 1,2% – до 73,4 доллара за баррель. Отметим, что из-за урагана Ида нефтяные компании в Мексиканском заливе были вынуждены эвакуировать большую часть персонала с морских добывающих платформ. В результате этого американская добыча сырья снизилась 1,7 млн б/с, что составляет 15% от всей нефтедобычи в США. Между тем завтра, 1 сентября, состоится заседание стран ОПЕК+, на котором нефтяной альянс, вероятно, подтвердит планы по ежемесячному наращиванию добычи на 400 тыс. баррелей в сутки. Вместе с тем министр нефти Кувейта заявил в воскресенье, что план по увеличению добычи сырья может быть пересмотрен на фоне опасений по поводу распространения COVID-19 в Азии, ограничивающих спрос на топливо.
Российский рубль
По итогам торгов на Московской бирже в понедельник курс USD/RUB оставался стабильным – на уровне 73,45 рубля за доллар (-0,08%). Поддержку российской валюте на вчерашних торгах оказало улучшение настроений инвесторов на внешних рынках и повышение интереса к риску, а также рост нефтяных котировок. Между тем Минфин РФ в пятницу представит объем покупки валюты на сентябрь в рамках бюджетного правила. Более высокие объемы покупок будут выступать сдерживающим фактором на пути дальнейшего укрепления рубля.
События в Казахстане
- Президент выступит с Посланием народу Казахстана 1 сентября.
- В правительстве рассмотрели проблемные вопросы казахстанского бизнеса.
- Минобороны решает вопросы помощи пострадавшим в Жамбылской области.
- QazTrade начинает сотрудничество с МФЦА.
- Треть казахстанского экспорта в Афганистан составляют продукты питания.
- От взрывов в Жамбылской области пострадали более 100 домов.
Корпоративные события
- Атамекен-Агро опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2020 год.
- Жайремский ГОК опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2020 год.
- Единственный акционер Алтай Ресорсиз принял решение не распределять чистый доход компании за 2020 год.
- СК Sinoasia B&R (Синоазия БиЭндАр) предоставила изменения в проспект выпуска акций.
Международные события
- Макрон заявил о планах создать в Кабуле зону безопасности под контролем ООН.
- Талибы рассчитывают в течение двух недель объявить состав правительства.
- МАГАТЭ узнало о возможном возобновлении производства плутония в КНДР.
- За шесть месяцев из ЕАЭС экспортировали товаров на 223,6 млрд долларов.
- Мировые продажи электромобилей взлетели на 160% в I полугодии.
- ОПЕК+ может пересмотреть запланированное повышение добычи.
- Австралия готовит новые законы для ужесточения контроля над цифровыми кошельками.
- Газпром прекратил подачу газа в Европу.
