Агентство Moody’s повысило рейтинг долгосрочных банковских депозитов Halyk Bank с «Baa3» до «Baa2», прогноз – «Стабильный» на фоне повышения рейтинга до инвестиционного уровня от другого международного агентства Fitch Ratings. Отсюда вопросы, как фининститут перестал быть зависимым от своих ключевых вкладчиков и в пандемию понизил уровень проблемных кредитов, и, главное, как это отразится на будущем Halyk и его конкурентов? По этим вопросам высказался бывший банкир с 12-летним стажем, основатель международного финтех-холдинга Silkway Group Limited Алексей Сидоров.
- Когда Halyk Bank за один год позитивно оценивают два таких международных агентства как Fitch Ratings и Moody’s, это нормальная практика? Нет ли тут сговора или оба агентства рейтингуют независимо от предшествующих факторов?
- Это довольно распространенная практика в финансовой сфере. Когда фининститут получает позитивный международный рейтинг, то позже подтверждает этот статус через другое независимое агентство. Таким образом, он выглядит в глазах регулятора, инвесторов, кредиторов и широкой общественности более солидно. По аналогии, когда один человек сказал, что ты хороший - это одно, а когда десять людей так считают, то твой авторитет окончательно укрепляется. Поэтому нередко компании заказывают рейтинги сразу от трех ведущих агентств: Standard & Poor's, Moody’s и Fitch.
- При всем этом, вам не кажется, что для обывателей получение очередного рейтинга банком не имеет большого значения? В основном они апеллируют тем, что компании покупают такие оценки.
- Для этого нужно быть либо финансово подкованным, либо заинтересованным участником рынка с аналитическим бэкграундом. А у большинства людей нет таких знаний.
- Что вкладчикам дает повышение рейтинга с «Baa3» до «Baa2» и «Стабильный» прогноз?
- Хотя уровни рейтинговых агентств немного отличаются между собой, можно интерпретировать их упрощенно: “A” - самая высокая оценка, с уровня “C” идет дефолт. Соответственно, все, что находится между этими двумя крайностями, прогнозирует риск убыточности компании.
Между тем статус Halyk Bank уже приблизился к страновому рейтингу (Fitch Ratings и Moody’s оценили Казахстан на уровне «BBB» и «Bаа2» с прогнозом «стабильный»). А это важно! Когда рейтинговые агентства оценивают компанию, то всегда ограничены статусом ее государства, его экономическими и политическими рисками. Страны ведь отдельно рейтингуют.
Стабильный рейтинг Казахстана показывает его сильную фискальную позицию, устойчивый внешнеторговый баланс и низкий уровень госдолга. Благодаря этим факторам экономика страны устойчива перед шоками, связанными с пандемией и волатильностью на энергетическом рынке.
Отмечу, что чем ближе фининститут с местными акционерами к рейтингу страны, тем он стабильнее и надежнее.
- А обратной зависимости нет?
- Однозначно, совокупная ситуация в банковской системе влияет на рейтинг страны. В этом случае важна поддержка государства. И наше правительство пока подстраховывает банковский сектор...
- Как вы думаете, каким образом Halyk Bank удалось снизить проблемные кредиты к брутто-кредитам до 12,3% на конец 2020 года, по сравнению со снижением на 16% по состоянию на конец 2019 года? Ведь экономика страны параллельно сократилась на 2,6%. Это скорее заслуга внутренней политики банка или поддержки внешних факторов?
- Для любого банка один из способов сократить долю проблемных займов - либо продать проблемный портфель, либо качественно нарастить действующий. Я думаю, что несмотря на падение экономики, Halyk все же удалось сократить проблемный портфель в рознице и среди корпоративных клиентов.
Насколько я знаю, у этого банка серьезно изменилась стратегия по рознице еще с 2019 года: он стал более агрессивно наращивать ссудный портфель. Благодаря тому что банк действительно народный, он нарастил процент розничных займов через кредитные карты, экспресс-кредиты наличными, ипотечное кредитование, автокредитование, займы для МСБ и т.д. Соответственно, доля плохих кредитов относительно общего портфеля снизилась.
Также, по состоянию на конец 2020 года, коэффициент Stage 3 уменьшился до 12,3% с 14,8% на конец III квартала 2020 года в основном за счет списания, погашения и реструктуризации проблемной задолженности, в том числе по крупным корпоративным заемщикам.
- А не стал ли причиной повышения спроса на кредитные продукты экстренный переход на удобный онлайн-сервис из-за пандемии?
- Вполне может быть. Но не думаю, что по объему онлайн-займов у Halyk Bank сейчас перевешивает привычное кредитование через филиальную сеть. Но по количеству выдаваемых займов уже однозначно превышает. Через digital-каналы банк масштабируется быстрее.
На мой взгляд, причиной спроса на розничное кредитование стали изменения в команде Halyk Bank или его стратегии, которые оживили розничный бизнес банка (прим. автора. - В 2019 году Жумабек Мамутов назначен на должность заместителя председателя правления, избран членом правления Halyk Bank и начал курировать подразделения розничного бизнеса).
- Структура депозитной базы Halyk Bank также улучшилась в последние годы, поскольку зависимость банка от ключевой группы клиентов снижается. А что значит “ключевая группа клиентов”, и на кого теперь гипотетически Halyk диверсифицировал свою депозитную базу?
- На ликвидность и стабильность фининститута влияет наличие крупных вкладчиков. Поэтому рейтинговые агентства всегда смотрят на топ-10 или топ-50 крупнейших вкладчиков банка. Они представляют самую высокую долю депозитной базы БВУ, а значит, подразумевают риски компании. То есть, если в одночасье ключевая группа вкладчиков решит забрать свои депозиты из банка, это приведет к большому риску ликвидности.
В кризис, из-за неопределенности будущего, люди меньше потребляют кредитные продукты, откладывая свои крупные покупки на потом. Так возникает потребность сохранять и копить деньги до лучших времен. Поэтому депозитная база в банковской системе вырастает именно в такие периоды. Скорее всего, это и произошло в 2020 году: Halyk Bank уменьшил размеры депозитных вкладов ключевой группы клиентов и нарастил депозитную базу за счет физлиц.
- Насколько такие рейтинги, как Moody’s, потенциально увеличивают внимание и поддержку со стороны государства, в том числе распределение госпрограмм через БВУ? Что бы вы посоветовали тем, кто хотел бы участвовать в них: может стать постоянным клиентом Halyk Bank?
- Для государства кроме рейтингов международных агентств также важны размер банка и его репутация. Надо отдать должное, у Halyk Bank крупнейший портфель малого и среднего бизнеса, и он хорошо работает в этом направлении.
Что касается советов. Госпрограммы чаще поддерживают МСБ через кредитование: субсидирование процентных ставок или гарантирование выплат. Запускаются они для того, чтобы банки упростили доступ к кредитным средствам. И неважно, постоянный ты клиент банка или новый, ты имеешь право обратиться за поддержкой в любой из БВУ - участников госпрограммы.
- Что можно предпринять другим БВУ, чтобы “догнать” Halyk Bank в рейтингах, и как теперь самому Halyk удержать эту планку?
- В первую очередь Halyk Bank нужно совершенствовать качество продуктов и их удобство для пользовательского опыта. Рейтинг - это прежде всего качество менеджмента банка, его продуктов, кредитной и депозитной базы, первоклассный сервис. Только так можно прийти к диверсификации, снижающей риски компании.
Исторически сложилось, что у Halyk Bank весомая депозитная доля на рынке и обширная филиальная сеть, поэтому сейчас его конкурентам вкладываться в построение такой же инфраструктуры бессмысленно. Это очень дорого с учетом специфики нашей страны - большая территория и малонаселенные регионы. Остается улучшать качество своих продуктов через цифровизацию.
Но рейтинги, как правило, нужны больше для привлечения фондирования. И в этом плане Halyk Bank серьезный конкурент другим казахстанским банкам.
