В связи с внедрением такого инвестиционно-страхового продукта, как «unit-linked» клиенты страховых организаций получат возможность доступа к дополнительному финансовому инструменту, благодаря которому смогут не только обезопасить себя, но и инвестировать накопления на длительный срок. Об этом корреспонденту «Капитал.kz» сообщили в Агентстве РК по регулированию и развитию финансового рынка.
Как сообщает ресурс по повышению финансовой грамотности населения Fingramota.kz, который функционирует при агентстве, продукт страхования жизни с участием страхователя в инвестициях страховой организации или «unit-linked» – это один из способов инвестирования, который сочетает в себе одновременно страхование жизни и инвестиции. Иными словами, это продукт, аналогичный управлению активами, но со страховой защитой.
Агентством РК по регулированию и развитию финансового рынка совместно с участниками финансового рынка в настоящее время прорабатывается вопрос о дальнейшем совершенствовании требований к продукту «unit-linked» по следующим основным направлениям:
1) расширение возможности инвестирования для КСЖ как через паевые инвестиционные фонды, так и в рамках индивидуального инвестиционного портфеля и т.д.;
2) совершенствование системы защиты прав страхователей (включающее, помимо прочего, исключение наложения ареста и обращения взыскания на активы страхователя по его долгам и долгам любых третьих лиц);
3) установление единой методики и порядка оценки активов страхователей в рамках данного продукта страхования;
4) усовершенствованное регламентирование порядка учета активов страхователей;
5) установление дополнительных требований, направленных на исключение рисков недобросовестного управления активами страхователей.
Каждая страховая премия, вносимая страхователем, состоит из двух частей. Одна часть непосредственно связана со страхуемыми рисками. Вторая является накопительной или инвестиционной составляющей, инвестируемой в инструменты фондового и других финансовых рынков.
Владелец такого договора, по сути, получает возможность инвестировать свои накопления, получать доход от такого инвестирования и при этом быть застрахованным.
В отличие от классического накопительного страхования с гарантированной доходностью, где инвестиционная стратегия, как правило, консервативна и завязана на долговые ценные бумаги с высоким рейтингом, «unit-linked» позволяет клиентам самим выбирать стратегию и быть свободными от консерватизма страховых компаний.
Главным преимуществом такой программы является относительная простота. То есть страхователю не нужно открывать брокерский счет, банковские счета за рубежом и т.д., а достаточно заключить договор с компанией по страхованию жизни (КСЖ), перевести деньги и выбрать инвестиционные фонды из предложенных КСЖ условиях.
В странах СНГ «unit-linked» считается инвестиционным продуктом нового поколения, а в Европе, Азии и США данный инструмент существует более 60 лет, поскольку представляет собой удачный симбиоз страховых и инвестиционных услуг. К примеру, в США до 60% договоров страхования жизни заключаются именно по технологии «unit-linked». В Европе на долю этого сегмента приходится от 30 до 70%. В Российской Федерации первые аналоговые «unit-linked» продукты стали появляться во второй половине 2007 года.
В Казахстане инвестиционное страхование жизни существует с 2010 года.
На сегодняшний день система предусматривает принцип раздельного учета активов страхователей от собственных активов КСЖ и возможность самостоятельного управления КСЖ активами страхователей при наличии соответствующей лицензии на рынке ценных бумаг.
Также действующая правовая среда предусматривает возможность инвестирования активов страхователей исключительно через создание паевых инвестиционных фондов (ПИФ).
Требования к составу активов определяются КСЖ по согласованию с клиентом (страхователем).
В то же время предусмотрена возможность инвестирования как внутри страны, так и на зарубежных рынках с привлечением лицензированных брокеров – как местных, так и иностранных.
