USD
445.66₸
-0.830
EUR
474.58₸
-0.800
RUB
4.78₸
-0.010
BRENT
88.20$
+0.170
BTC
66766.00$
-366.100

Нацбанк: Снижение базовой ставки будет иметь негативные последствия

Об этом говорится в ответе Национального банка на обращение депутатов

Share
Share
Share
Tweet
Share
Фото: Владимир Третьяков

Фото: Владимир Третьяков

Национальный банк РК направил ответ на депутатский запрос об использовании средств Национального фонда, возможности снижения базовой ставки и кредитовании экономики.

В Концепции формирования и использования средств Национального фонда Республики Казахстан прописаны ограничения, направленные на сбережение Нацфонда. Установлен неснижаемый остаток в размере 30% от прогнозного значения ВВП на конец соответствующего года. Если это ограничение не соблюдено, то размер гарантированного и/или целевого трансфертов будет уменьшен на соответствующую величину. Кроме того, выделение целевого трансферта возможно только по решению Президента РК на финансирование антикризисных программ в периоды спада экономики, социально значимых проектов национального масштаба и стратегически важных инфраструктурных проектов. В Концепции предусмотрен запрет на приобретение казахстанских ценных бумаг субъектов государственного, квазигосударственного и частного секторов, покупка пакетов акций, долей участия казахстанских компаний, фондирование банков второго уровня, кредитование юридических и физических лиц, использование активов в качестве обеспечения исполнения обязательств.

Касательно возможности снижения базовой ставки в Нацбанке пояснили, что ставка, как основной инструмент денежно-кредитной политики, устанавливается, исходя из необходимости достижения целевых ориентиров по инфляции. При этом учитывают прогнозный уровень инфляции и инфляционные ожидания, ситуацию на внутреннем финансовом рынке и тенденции на ключевых сырьевых и финансовых международных рынках.

«Особое значение придается динамике развития реального сектора экономики Казахстана. Поэтому, учитывая риск значительного снижения экономической активности в стране на фоне ухудшения внешних и внутренних условий, Национальный Банк 6 апреля 2020 года принял решение снизить базовую ставку до 9,5%. Во избежание перетока ликвидности с денежного на валютный рынок, коридор ставок был расширен до +/-2%. В комплексе с другими реализующимися антикризисными мерами Национального Банка и Правительства решение о снижении базовой ставки направлено на сглаживание негативных последствий распространения коронавируса и поддержку деловой активности, в том числе через увеличение кредитования», - говорится в ответе на депутатский запрос.

27 апреля текущего года было принято решение о сохранении базовой ставки на уровне 9,5%

«При этом, текущий уровень базовой ставки в реальном выражении, т.е. за минусом фактической годовой инфляции (6,8% по итогам апреля), уже ниже равновесного нейтрального уровня в 3-3,5%. А с учетом пересмотренного прогноза по инфляции до 9-11% по итогам текущего года, реальная базовая ставка может сложиться еще ниже, вплоть до нулевого значения. В этих условиях дальнейшее значительное снижение базовой ставки Национального Банка будет иметь негативные последствия для экономики в долгосрочной перспективе. Среди них следует выделить изменение валютных предпочтений при сбережениях в пользу иностранной валюты и рост девальвационных ожиданий, систематическое недостижение цели по инфляции и низкое доверие населения и рынка к денежно-кредитной политике, повышение неопределенности у экономических агентов и повышение рисков банковской системы. Также необходимо отметить, что значительное снижение базовой ставки приведет и к снижению ресурсной базы банковской системы», - прокомметировали в Нацбанке решение о снижении ставки.

Решения по снижению базовой ставки не могут быть основными мерами для оживления экономики, подчеркнули в Нацбанке: «Для качественного и устойчивого роста важны структурные преобразования экономики и повышение ее диверсификации, тогда как монетарная политика не располагает инструментарием для разрешения структурных проблем. Инструменты денежно-кредитной политики эффективны для сглаживания отклонения от долгосрочных тенденций в экономике, возникающего под действием различных макроэкономических шоков».

Также в ответе подробно разъяснили меры, принимаемые для восстановления кредитования экономики.

1. В соответствии с обращением Главы государства от 16 марта 2020 года, в целях наполнения внутреннего рынка и стимулирования производства, расширено финансирование Программы «экономика простых вещей» на 400 млрд тенге до 1 трлн тенге. Увеличены лимиты инвестиций в облигации банков второго уровня и АО «Аграрная кредитная корпорация», включена возможность 9 финансирования проектов по проведению весенне-полевых и уборочных работ на сумму 100 млрд тенге, расширен перечень товаров, которые попадают под действие данной программы. За счет субсидирования части ставки вознаграждения государством, средства конечным заемщикам будут предоставляться под 6% годовых сроком на 10 лет. Дополнительно выделяемые ресурсы будут направлены, в первую очередь, на повышение уровня продовольственной безопасности и уменьшение импортозависимости.

2. Совместно с Агентством Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка разработана Программа льготного кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства, на сумму 600 млрд тенге по ставке не более 8% годовых со сроком на 1 год для целей пополнения оборотных средств.

3. Для содействия Правительству по поддержке деловой активности и занятости, принято решение о выделении финансирования на сумму 600 млрд тенге с возможным расширением до 700 млрд тенге. Средства будут направлены на приобретение инфраструктурных облигаций АО «НУХ «Байтерек», далее в местные бюджеты в дополнение к финансированию из республиканского бюджета Программы ДКЗ на сумму 300 млрд тенге.

4. Для финансирования строительства доступного жилья по проекту «5-10-20» Национальным Банком выделены средства в размере 390 млрд тенге, из которых 180 млрд тенге направлены на финансирование строительства нового жилья местными исполнительными органами, а 210 млрд тенге будут направлены на кредитование очередников на приобретение жилья через АО «Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана».

Таким образом, общий объем участия Национального Банка и фондов под его управлением в финансировании антикризисных инициатив Главы государства составляет 2 090 млрд тенге.

Приняты меры и для того, чтобы банки не снижали уровень кредитования экономики. Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (ведомству с января 2020 года перешли регуляторные функции Нацбанка) на период с 30 марта по 30 сентября 2020 года приняты временные меры особого пруденциального регулирования. Они направлены на снижение давления на капитал и ликвидность банков, недопущение снижения уровня кредитования казахстанского бизнеса.

«В частности, для стимулирования кредитования экономики в условиях волатильности обменного курса и негативных тенденций, происходящих на 10 мировых товарных рынках, снижены требования к собственному капиталу по займам, выданным субъектам малого и среднего бизнеса. Для расширения возможностей по кредитованию новых заемщиков, не имеющих достаточного залогового обеспечения, в качестве твердого залога признаны договоры страхования, а также договоры синдицированного кредитования и проекты государственно-частного партнерства (далее – ГЧП). Кроме того, стимулирование кредитования проектов ГЧП осуществлено за счет признания гарантий от АО НУХ «Самрук-Казына», «Байтерек» и «КазАгро» в качестве ликвидного обеспечения. Данные меры позволят высвободить часть капитала банков в объеме 168 млрд тенге на кредитование экономики», - уточнили в Нацбанке.

Расширен перечень высоколиквидных активов, что увеличит объем ликвидных активов банков на 567 млрд тенге и позволит выдавать новые займы клиентам БВУ.

При этом, перечисленные программы являются ограниченными по объему и срокам реализации, не подменяя собой собственные программы банков по кредитованию экономики, отмечается в письме.   

При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.

Вам может быть интересно

Читайте Kapital.kz в Google News Kapital Telegram Kapital Instagram Kapital Facebook
Вверх
Комментарии
Выйти
Отправить
Авторизуйтесь, чтобы отправить комментарий
Новый пользователь? Регистрация
Вам необходимо пройти регистрацию, чтобы отправить комментарий
Уже есть аккаунт? Вход
По телефону По эл. почте
Пароль должен содержать не менее 6 символов. Допустимо использование латинских букв и цифр.
Введите код доступа из SMS-сообщения
Мы отправили вам код доступа. Если по каким-то причинам вы не получили SMS, вы можете отправить его еще раз.
Отправить код повторно ( 59 секунд )
Спасибо, что авторизовались
Теперь вы можете оставлять комментарии.
Вы зарегистрированы
Теперь вы можете оставлять комментарии к материалам портала
Сменить пароль
Введите номер своего сотового телефона/email для смены пароля
По телефону По эл. почте
Введите код доступа из SMS-сообщения/Email'а
Мы отправили вам код доступа. Если по каким-то причинам вы не получили SMS/Email, вы можете отправить его еще раз.
Пароль должен содержать не менее 6 символов. Допустимо использование латинских букв и цифр.
Отправить код повторно ( 59 секунд )
Пароль успешно изменен
Теперь вы можете авторизоваться
Пожаловаться
Выберите причину обращения
Спасибо за обращение!
Мы приняли вашу заявку, в ближайшее время рассмотрим его и примем меры.