Фото: Руслан Пряников
Для рынка финтеха в принципе характерна волатильность. В Казахстане активными пользователями финансовых технологий являются МФО и компании онлайн-страхования. С учетом того, что в прошлом году в Закон РК «О микрофинансировании» внесли поправки, для финтех-индустрии в Казахстане настало время роста, заметила в разговоре с корреспондентом «Капитал.kz» управляющий директор по стратегическому развитию IDF Eurasia в Казахстане Алина Дзоекаева.
-Алина, стоит ли ожидать, что в этом году волатильность казахстанского финтеха возрастет?
- Финтех – слишком обширное понятие: сюда входят и платежные агрегаторы, и платформы p2p-кредитования, и системы моментальных цифровых переводов, и краудсорсинговые проекты. Что касается Казахстана, то у нас финтех больше представлен цифровым кредитованием, как самым востребованным сегментом у населения, и платежными системами. Компании, которые работали в рамках PDL (заем до зарплаты, процентная ставка устанавливается в индивидуальном порядке), не регулировались. В 2019 году Нацбанк озвучил инициативу, которой требовал рынок, поскольку объем кредитов, выданных с помощью финтеха в виде PDL, был довольно большим – охват составил весь Казахстан. Есть разные игроки, и были, есть и будут те, кто играл не по правилам и начислял огромные проценты. Регуляция в рамках нового законодательства позволит снизить долю таких компаний. Возвращаясь к вашему вопросу про волатильность, скажу, что с учетом нового законодательства ситуация стабилизируется. «Качели» на рынке вызывало как раз отсутствие регуляции, игроки сами устанавливали правила работы, и рынок был непредсказуемым. Теперь для финтех-индустрии настало время потенциального роста.
- Для финтеха характерны экономические, социальные и инфраструктурные риски, но вы только что сказали, что регуляция сделает финтех стабильнее. Получается, что они не устранятся, но хотя бы снизятся?
- В целом, да. Если посмотреть на практику других стран, то у нас законодательство не совсем комфортное для компаний, которые предоставляют кредиты. Объясню, в чем разница между нашим и российским законодательством. В России есть понятие средней дневной ставки, и Центробанк России регулирует только коридор, компании в условиях серьезной конкуренции начинают демпинговать, снижая свои ставки. Конечный пользователь в России получает более дешевый продукт, нежели в Казахстане, потому что у нас есть 30% годовая ставка для займов на 45 дней. И понятно, что все игроки будут стараться максимально долго ее удерживать. Несмотря на то, что многие из них уйдут с рынка ввиду того, что есть требования по капиталу, поток клиентов распределится на оставшихся игроков, и этого вполне достаточно на начальном этапе.
Думаю, в течение года эта ставка продержится, и никто не будет демпинговать, но к концу этого года, когда компании захотят выполнить планы по выдаче займов, будет небольшой демпинг по ставкам. Все компании, которые занимаются кредитованием, нуждаются в фондировании, и оно, в отличие от банковского, дороже, потому что у БВУ есть возможность принимать депозиты и соответственно снижать свои ставки. Себестоимость микрофинансовых кредитов обусловлена в большей степени ценой фондирования, так как деньги приходят извне в валюте, то нужно хеджировать валютные риски. Таким образом, конечная стоимость этих денег выходит примерно 23%, а нужно еще покрыть расходы, связанные с выдачей займов, и заработать. Кроме того, компании не имеют права открывать банковские счета клиентам, поэтому вынуждены переводить деньги на их существующие счета, а это комиссионные и транзакционные расходы. Согласно новому законодательству, мы должны указывать все возможные расходы и учитывать их в ГЭСВ. Кроме того, активность регулятора влияет на формирование рынка.
- У меня отдельный вопрос про экономический риск, который характерен для любой отрасли. В контексте финтеха – это закредитованность населения. Она растет?
- Если смотреть на то, кто наш клиент, то он небанковский. Соответственно, львиная часть не имеет кредитов в банках, либо имела и испортила кредитную историю, поэтому не могут к ним обращаться. Есть клиенты, которые имеют займы в БВУ, но все еще обращаются в МФО, потому что банки не могут выдать деньги так быстро, как мы. Если говорить про рынок в целом, то из последних данных Первого кредитного бюро у одного трудоспособного казахстанца 4 кредита.
- Это адекватный индекс?
- Да, и он соизмерим с количеством кредитов на одного заемщика в других странах, например, в России такая же ситуация.
- Согласно исследованию компании Deloitte, в 2020 году капитализация казахстанского рынка финтеха должна составить 20 млрд тенге. Как думаете, так и будет?
- Если вы основываетесь на исследовании Deloitte 2018 года, то они не могли прогнозировать настолько бурный рост рынка, потому что игроков было меньше, и рынок только начал работать. При этом тогда, как и сегодня, подавляющая доля рынка финансово-технологических компаний принадлежит сегменту кредитования. Объем профинансированных кредитов компаниями онлайн-кредитования Казахстана, по самым скромным прогнозам, может достигнуть 130 млрд тенге в 2020 году. Итоговых данных по 2019 году пока нет, но думаю, там будет где-то 100-120 млрд тенге. Дело в том, что перед Нацбанком отчитываются МФО, работающие в финтехе, пока не видно данных по онлайн-компаниям. Небольшой прирост в этом году будет связан, по моему мнению, с тем, что не все игроки станут МФО, так как есть возросшие требования по уставному капиталу.
- А может быть так, что 2020 год будет сложным, а вот уже после него рынок финтеха серьезно стартанет?
- ТОО дали транзитный период до 1 июня для того, чтобы трансформироваться в МФО, и вот как раз 2020 год будет подготовительно-трансформационным, когда есть возможность начать работать в этом сегменте. В свою очередь 2021 год станет показательным – это будет время гонки за клиентом, и ее выиграют сильные игроки, которые готовы предоставить наилучший сервис. Мы очень тесно общаемся с коллегами в рамках Казахстанской Ассоциации ФинТех, Ассоциации микрофинансовых организаций Казахстана, поэтому можем сделать такой вывод.
- Они переживают?
- Конечно, потому что 2019 год оказался очень напряженный – было непонятно, в какую сторону будет развиваться регуляция. Есть масса негативных примеров того, как это было в других странах. Далеко ходить не надо – Грузия за один день аннулировала весь микрофинансовый сектор. К счастью, у нас все прошло не так.
- А не слишком ли большую цену рынок заплатит за прозрачность, которая появится после нововведений в Закон о микрофинансировании? Я имею в виду уход половины игроков, о котором говорила АМФОК.
- И да, и нет. Есть понятие «черный пиар», и если рынок не регулируется, то все игроки идут под одну гребенку, что мы видели в 2018-2019 году. Были компании, которые не входили в КазФинТех и выдавали кредиты под бешеные проценты, непонятно как взимали деньги с должников, и вот этот негативный имидж распространился на весь рынок. Когда есть регуляция, компании застрахованы от этого «шлейфа». Кроме того, гораздо легче привлекать инвестиции извне, когда рынок понятный.
- По вашему мнению, какие барьеры для развития финтеха будут актуальными в этом году?
- Одним из существенных барьеров развития финтех-рынка является недостаток фондирования. Отрасль относительно новая для инвестиций и было бы легче, если бы у нас активно развивались венчурные фонды, которые покупают долю в стартапах. Банковский сектор неохотно кредитует проекты, у которых нет залога или под интеллектуальные активы. Кроме того, барьерами являются недообеспеченность широкополосным интернетом отдаленных регионов страны и низкая финансовая грамотность населения. Важно не только уметь планировать свой бюджет на месяц, но и использовать финансовые инструменты, понимать то, какой набор услуг тебе полезен в данное время или что доступно сейчас для инвестирования, а также соблюдать правила безопасности, защищать себя от киберугроз и мошенничества в интернете.
- Какие технологии сейчас наиболее перспективны в сфере финтеха?
- Машинное обучение, которое мы активно используем в построении скоринговых моделей и оценки риска, искусственный интеллект, нейронные сети. Все более актуальной становится физиологическая и поведенческая биометрия, например, паттерны клавиатурного почерка. Чат-боты и другие технологические решения и программы, которые автоматизируют поддержку клиентов, также пользуются спросом.
- Возвращаясь к вопросу о росте финтеха. Не дает ли теневая экономика ему дополнительные возможности для роста с учетом того, что можно взять у онлайнеров кредит без всяких справок?
- Это стереотип, который есть не только в Казахстане. Финтех – это как раз тот инструмент, который сокращает размер теневой экономики. Когда клиент приходит в финтех-компанию, то она анализирует очень много параметров, в нашей компании их более 10 тысяч. Мы не выдаем кредиты наличными, деньги переводятся на счет или на карту. То есть клиент уже фиксирует деньги, они видны в системе, так создается его кредитная история.
