Доходность активов Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) за последние 12 месяцев составила 10,7% при инфляции в размере 4,9%. Реальная доходность накоплений вкладчиков достигла 5,8%. Об этом центру деловой информации Kapital.kz сообщили в Нацбанке.
По состоянию на 1 мая 2019 года объем портфеля пенсионных активов ЕНПФ составил 9 761,9 млрд тенге. Денежные средства и финансовые инструменты, номинированные в тенге, составили 6 613,1 млрд тенге, или 67,7%, номинированные в иностранной валюте – 3 148,8 млрд тенге, или 32,3%.
Портфель пенсионных активов, номинированных в тенге. Пенсионные активы ЕНПФ, номинированные в тенге, инвестируются исключительно в рамках направлений, которые ежегодно одобряются Советом по управлению Национальным фондом Республики Казахстан.
Инвестиции в тенге. В апреле 2019 года объем инвестирования пенсионных активов, номинированных в тенге, составил 76,00 млрд тенге (без учета инвестиций в инструменты денежного рынка), в том числе:- приобретены госбумаги Министерства финансов РК на сумму 46,0 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 8,7% годовых;
- приобретены облигации Европейского Банка Реконструкции и Развития на сумму 30,0 млрд тенге с доходностью, равной инфляции и премии в размере 1,0% годовых.
В рассматриваемом периоде свободные денежные средства в тенге также размещались в краткосрочные инструменты денежного рынка. При этом данные инвестиции не являются стратегической целью инвестирования и осуществляются в рамках управления текущей ликвидностью для поддержания доходности пенсионных активов.
Погашения и продажи в тенге. В марте 2019 года в соответствии с условиями, установленными в проспекте эмиссии ценных бумаг, произошло погашение основного долга по облигациям БВУ РК на общую сумму 5,5 млрд тенге, а также произошло погашение основного долга по госбумагам Министерства финансов РК на сумму 2,0 млрд тенге.
В рассматриваемом периоде в соответствии с условиями, установленными в договорах банковского вклада, произведены досрочные частичные погашения основного долга по депозитам БВУ РК на общую сумму 1,6 млрд тенге.
Портфель пенсионных активов, номинированных в валюте
Пенсионные активы ЕНПФ, номинированные в иностранной валюте, инвестируются в соответствии с общей структурой и стратегией инвестирования валютных активов, установленных Инвестиционной декларацией ЕНПФ.
Инвестиции в иностранной валюте. В апреле 2019 года объем инвестирования пенсионных активов, номинированных в иностранной валюте, составил 168,7 млрд тенге. На указанный объем приобретены госбумаги правительства США со средневзвешенной доходностью 2,4% годовых.
Погашения и продажи в иностранной валюте. В апреле 2019 года в соответствии со сроками, установленными в проспектах эмиссии ценных бумаг, произошло погашение основного долга по госбумагам правительства США и АО «НК «КазМунайГаз» на сумму 94,6 млрд тенге и 3,9 млрд тенге соответственно.
В отчетном периоде были реализованы следующие ценные бумаги:
- госбумаги правительства США на сумму 38,1 млрд тенге;
- госбумаги правительства Республики Азербайджан на сумму 54,4 млрд тенге (143,5 млн долларов США).
В фонде отметили, что, учитывая наличие благоприятной рыночной конъюнктуры, осуществлена продажа всего оставшегося объема ГЦБ правительства Республики Азербайджан по средневзвешенной цене 87,4% от номинала, что превышает цену постановки на учет данных ценных бумаг. Госбумаги правительства Республики Азербайджан были получены в результате обмена имевшихся в портфеле пенсионных активов облигаций Международного банка Азербайджана (МБА), приобретенных в 2014 году, в рамках добровольной реструктуризации.
Доход за период владения по облигациям МБА, рассчитанный в долларах США, составил порядка 27,5 млн долларов, или 11,0% (3,7% годовых), в тенге – порядка 45,6 млрд тенге, или 100,4% (23,5% годовых).
Доход за период владения по ГЦБ Азербайджана, рассчитанный в долларах США, составляет порядка 13,3 млн долларов США, или 5,1% (3,5% годовых), в тенге – порядка 13,8 млрд тенге, или 14,8% (10,1% годовых).
С момента приобретения облигаций МБА в 2014 году и до даты реализации ЦБ по «чистой» цене не ниже 87,26% от номинала чистая внутренняя ставка доходности (IRR) с учетом всех полученных вознаграждений составляет 4%.
Размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2019 года составил 172,4 млрд тенге. Доходность пенсионных активов, распределенная на счета вкладчиков с начала 2019 года, составила 1,62%.
