Эффективность инвестиционной стратегии Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) снова под сомнением. По данным на 1 января 2017 года в инвестиционном портфеле ЕНПФ оказались активы Delta Bank, долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги которого в середине февраля S&P были понижены до дефолтного. Рейтинговые действия последовали после того как стало известно о том, что банк не погасил номинальную стоимость первого выпуска облигаций — на сумму более 9,8 млрд тенге. По данным KASE, размер купона по этим бумагам составил 9,5%. По подсчетам Kapital.kz, всего же в инвестпортфеле ЕНПФ аккумулируется активов Delta Bank на сумму более 38,4 млрд тенге (0,5% всех пенсионных накоплений). Об этом сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.
Так, на 1 января в портфеле ЕНПФ сконцентрировано облигаций и акций Delta Bank на сумму более 24,9 млрд тенге. А, именно, акции банка с текущей стоимостью 456,4 млн тенге, долговые бумаги на сумму свыше 24,5 млрд тенге. Облигации на сумму 14,8 млрд тенге Delta Bank должен будет погасить 27 мая 2023 года. По другим долговым бумагам на сумму 9,6 млрд тенге срок погашения уже наступил — 18 января 2017 года. И, если основываться на информации банка и данным инвестпортфеля ЕНПФ, именно по этим облигациям банк не ответил по своим обязательствам перед пенсионным фондом (их код KZP01Y05E178). То есть, получается, что из занятых банком через облигации на сумму 9,8 млрд тенге, 97,9% этих средств пришлось на ЕНПФ. Получается, в результате сделки Delta Bank и ЕНПФ, вкладчики фонда до настоящего времени недополучили 9,6 млрд тенге.
На депозитах в Delta Bank также размещены средства вкладчиков ЕНПФ на сумму более 13,4 млрд тенге. Срок вклада на сумму 5 млрд тенге истечет 8 декабря 2019 года, на сумму 8,4 млрд тенге — 25 октября 2019 года. Эта информация зафиксирована в инвестпортфеле ЕНПФ.
По данным на 1 января, пенсионный фонд также размещал депозит в Delta Bank на сумму более 3,2 млрд тенге. Но, похоже, ЕНПФ уже изъял эти ресурсы из банка, так как срок по этому депозиту истек 9 января 2017 года.
К слову, по данным инвестпортфеля ЕНПФ, на 1 января 2017 года кредитный рейтинг Delta Bank от Standard & Poor’s был на уровне «CCC+». Получается, что ЕНПФ имеет право вкладываться даже в активы с таким не совсем привлекательным рейтингом.
Директор департамента аналитики «Казкоммерц Секьюритиз» Нурлан Ашинов не исключает, что ресурсы ЕНПФ, размещенные на депозитах Delta Bank, были привлечены банком в рамках госпрограммы по финансированию МСБ.
«Предполагаю, что в Delta Bank средства фонда были размещены для диверсификации инвестпортфеля ЕНПФ», — считает аналитик.
Отметим, как сообщалось ранее, на депозитах Казинвестбанка, у которого Нацбанком была изъята лицензия, также были размещены средства ЕНПФ на 2,9 млрд тенге. Как пояснял финрегулятор, средства оказались в банке через госпрограмму.
«Совет по управлению Нацфондом определил, что 200 млрд тенге будут направлены на обусловленное финансирование банков для поддержки МСБ. Из 35 банков мы пригласили 30 банков участвовать в этой системе (финансирования — Ред.). Условия по выделению средств: от 14−16,5% в зависимости от рейтинга банка. Кредитование было рассчитано на 3,5 года, мы дали банкам 6 месяцев на освоение средств», — отметил заместитель директора департамента монетарных операций Нацбанка РК Нуржан Турсунханов.
Он подчеркнул, что для мониторинга выделенных средств был приглашен ФРП «Даму». Так, как отметили в ЕНПФ, из 200 млрд тенге за 2016 год было проинвестировано 15 банков на сумму 113 млрд тенге. «Уточню, что эта программа по 200 млрд тенге была правительственная. Она предполагала финансирование МСБ через банки», — заметил Нуржан Турсунханов.
Между тем, не исключено, что сумма в 9,6 млрд тенге будет погашена Delta Bank. «Банк прилагает все возможные усилия для скорейшего урегулирования сложившейся ситуации. В настоящее время проводятся переговоры о привлечении банком финансирования для погашения указанных облигаций, мобилизуются внутренние ресурсы банка. Предполагаемый срок выплаты номинальной стоимости держателям указанных облигаций — 1 марта 2017 года», — подчеркивали ранее в банке.
Последние два года Delta Bank был в плюсе. По данным аудированной отчетности банка, в 2014 году он получил чистую прибыль в размере 5 млрд тенге, в 2015 году — 6,2 млрд тенге. В 2016 году — 3,3 млрд тенге. Собственный капитал банка на 1 января 2017 года — 57 млрд тенге, активы — 409,4 млрд тенге.
Обстановка вокруг Delta Bank стала накаляться в начале ноября 2016 года. В то время Нацбанк принял решение о приостановлении на три месяца лицензии на прием депозитов физических лиц и открытие банковских счетов физлиц Delta Bank и Казинвестбанка. В конце декабря стало известно, что финрегулятор возобновил действие лицензии Delta Bank. Спустя время, Нацбанк изъял у Казинвестбанка лицензию на проведение банковских и иных операций и деятельности на рынке ценных бумаг.
Напомним, S&P понизило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента Delta Bank с «СС/С» до «D/D» («дефолт») и рейтинги выпуска приоритетных необеспеченных облигаций с «СС» до «D». Также был понижен рейтинг банка по национальной шкале с «kzCC» до «D». «Рейтинговое действие обусловлено невыплатой основной суммы долга в размере 9,8 млрд тенге по приоритетным необеспеченным облигациям, размещенным на внутреннем рынке, по прошествии льготного периода, завершившегося 14 февраля 2017 года. Банк также сообщил о невыплате по некоторым из срочных депозитов по окончании срока вклада», — отмечалось в сообщении.
«Delta Bank по-прежнему ожидает получения поддержки со стороны Нацбанка, которая, как было ранее согласовано с Нацбанком, будет предоставлена при условии вливания ликвидных средств мажоритарным акционером банка Нурланом Тлеубаевым. Мы пересмотрим рейтинги АО „Delta Bank“ в случае получения поддержки со стороны акционера или Нацбанка, а также при условии, что банк произведет выплаты по выпуску ценных бумаг», — подчеркнули в S&P.
В среду, 15 февраля, Delta Bank сообщил о невыплате основного долга по облигациям KZP01Y05E178 (KZ2C00001709, NFBNb2) и планируемом сроке его выплаты. Согласно проспекту выпуска указанных облигаций выплата номинальной стоимости и последнего (десятого) купонного вознаграждения по ним должна была состояться с 18 по 31 января 2017 года. Delta Bank 1 февраля 2017 года сообщило KASE официальным письмом, что «сумма номинальной стоимости первого выпуска облигаций, выпущенных в рамках первой облигационной программы банка, составляет 9 884 710 000 тенге. Выплата последнего, десятого купонного вознаграждения по вышеуказанным облигациям осуществлена в полном размере 31 января 2017 года на сумму 469 523 725 тенге без погашения номинальной стоимости. На основании вышеизложенного банк планирует осуществить погашение номинальной стоимости облигаций в размере 9 884 710 000 тенге в течение 10 рабочих дней», — говорилось в сообщении банка.
