После непродолжительной тенденции на удешевление простых акций компании «КазТрансОйл» (КТО) на KASE, когда за 4 дня бумаги эмитента потеряли в цене 10,2%, акции КТО стали восстанавливать свои позиции. С 646,32 тенге за простую акцию бумаги эмитента в течение трех дней подорожали до 721 тенге. В течение трех недель средневзвешенная цена на бумаги КТО удерживается в коридоре 720-740 тенге.
Если основываться на недавно опубликованной консолидированной финансовой отчетности за 2014 год, чистая прибыль компании за год снизилась на 26,9%. Если в 2013 году чистая прибыль составляла более 63,5 млрд тенге, то в 2014 году она достигла отметки 46,4 млрд тенге. Это на 20% ниже прогноза Halyk Finance.
«Считаем, что более низкая, чем мы ожидали, консолидированная чистая прибыль «КазТрансОйл» может быть обусловлена разовыми статьями списаний», - подчеркнули аналитики.
Между тем, несмотря на отрицательный тренд по прибыли «дочки» НК «КазМунайГаз», аналитики сохранили свой прогноз по размеру дивиденда по итогам 2014 года. По их прогнозам, дивиденд может составить 121 тенге за бумагу.
«Это предполагает дивидендную доходность по бумагам в 16,6% к цене закрытия на 4 марта 2015 года (733 тенге). Не ожидаем, что снижение консолидированной чистой прибыли в 2014 году повлияет на размер дивиденда, так как согласно дивидендной политике компании дивиденды выплачиваются исходя из наибольшей величины консолидированного или отдельного чистого дохода компании. Напомним, что отдельная чистая прибыль «КазТрансОйл» за 2014 год составила 57,7 млрд тенге (по сравнению с 2013 годом этот показатель увеличился на 11%), или 150 тенге на акцию. Наша оценка дивиденда предполагает коэффициент дивидендных выплат в 80% и на 11% больше относительно размера выплаты в прошлом году. Подтверждаем нашу рекомендацию покупать акции КазТрансОйла с 12-месячной целевой ценой в 1123 тенге за акцию», - считают аналитики Halyk Finance.
Если инвесторы, которые купили акции КТО по программе «Народное IPO» за 725 тенге, продадут свои бумаги сейчас, то с каждой акции они заработают 9 тенге (+1,2% от цены размещения на IPO).
В интервью корреспонденту центра деловой информации Kapital.kz директор департамента аналитики «Асыл-Инвест» Айвар Байкенов подчеркнул, что в настоящее время на KASE в равной пропорции зафиксированы как заявки на продажу бумаг КазТрансОйла, так и заявки на покупку.
«Заявки на покупку на бирже держатся на уровне 715 тенге, заявки на продажу – 740 тенге. Скорее всего, инвесторами выступают физические лица», - сказал аналитик.
В течение года (последние 52 недели) было продано свыше 9,2 млн акций КазТрансОйл на сумму более 9,4 млрд тенге. На протяжении трех лет (последние 1095 дней) средневзвешенная цена на простые акции эмитента была достаточно волатильна и находилась в коридоре 609,79-1 281,86 тенге. Лучшая цена спроса во время торгов 4 марта 2015 года составила 729 тенге, лучшая цена предложения – 730 тенге.
