Активно долларизация депозитов в Казахстане стала проявляться после волатильности курса рубля и цен на нефть – валюта России и черное золото активно теряли свои позиции. Если в начале февраля доля вкладов в иностранной валюте составляла 45,4%, то на конец октября она достигла отметки 59,5%. Стоило ожидать, что этот тренд перекроит структуру предложения по кредитам. И эти опасения уже стали реализовываться. Официальные заявления пресс-служб банков одни за другими радикально противоречили информации их call-центров. Если в call-центрах ряда банков говорили, что банки приостановили некоторые виды кредитов, либо заморозили кредитование в тенге, то официальные ответы пресс-служб не подтверждали эту информацию. Создалось впечатление, что банки как бы намеренно стали скрывать информацию о том, что они приостановили тот или иной кредит. Самый ожидаемый документ, который особенно ждали банкиры, наконец, на днях был обнародован – правительство и Нацбанк озвучили часть планов по дедолларизации экономики на 2015 год. Деловой портал Kapital.kz попытался выяснить, насколько предложенные инструменты финрегулятора по снижению степени долларизации окажут эффект на базу фондирования банков.
Наиболее явно эффект девальвации, если основываться на информации Нацбанка РК, отразился на депозитной базе ДБ Сбербанка, Цеснабанка и Евразийского банка. По данным финрегулятора, эти игроки банковского рынка после резкого ослабления тенге нарастили долю валютных розничных вкладов как минимум на 17,9%. Если на 1 февраля доля валютных вкладов в депозитном портфеле физических лиц ДБ Сбербанка была на уровне 48,1%, то на начало ноября она достигла отметки 70,6%. В Цеснабанке доля долларовых розничных вкладов увеличилась по сравнению с началом февраля на 18,4% – до 69,9%, в Евразийском банке на 17,9% – до 60,4%.
Розничные вкладчики других банков менее активно конвертировали свои тенговые депозиты в валюту. По данным финрегулятора, после девальвации доля долларовых вкладов в розничном депозитном портфеле Казкоммерцбанка выросла на 17,5% и на начало ноября достигла 69,9%, в АТФБанке на 16,8% – до 80,5%, в Темiрбанке на 16,3% – до 55,9%, в Банке ЦетрКредит на 15,2% – до 60,5%. На другие банки резкая корректировка курса тенге практически не повлияла. Если на начало февраля 2014 года доля долларовых вкладов в структуре розничной депозитной базы БТА Банка составляла 38,8%, то на начало ноября она достигла уровня 52,2%, в Народном банке доля валютных вкладов выросла с 51,3% до 63,4%, в Kaspi bank – с 40,1% до 48,8%, в Альянс банке с 34,3% до 42,6%.
Реакция банков на тренд по наращиванию долларовой ликвидности не заставила себя ждать. Некоторые игроки банковского сектора были вынуждены приостановить тенговое кредитование. Несогласованность информации call-центров и данных пресс-служб банков наталкивала на мысль, что банкиры пытаются скрыть сам факт приостановления кредитования в тенге. Например, в call-центре одного из банков корреспонденту Kapital.kz сообщили, что банк временно не выдает розничные кредиты, позже в пресс-службе прокомментировали, что займы все-таки выдаются, но только в долларах. В call-центре другого банка заявили, что кредитование физических лиц приостановлено, позже пресс-служба банка заявила, что банк, как и ранее, продолжает выдавать займы и в тенге и в долларах.
Валютные депозиты станут еще менее доходны
Депозитная политика ряда банков также подверглась корректировке. И без того привлекательные тенговые депозиты, по сравнению с валютными, стали еще более выгодными – банки стали повышать доходность по вкладам в тенге. Так, один из самых консервативных банков, Народный банк, заявил на своем сайте в конце ноября о повышении ставок по тенговым депозитам. Согласно исследованию делового портала Kapital.kz, в июле 2014 года на рынке максимальная эффективная ставка по годовым депозитам составляла 10,5%. Такую доходность по годовым депозитам могли предложить лишь четыре банка из первой десятки по активам: Альянс банк, Евразийский банк, Kaspi bank и АТФБанк. Народный банк по одному из своих самых высокодоходных депозитов в июле предлагал ставку, уступающую максимально рыночной, а именно – 10,1%. К тому же в отличие от депозитов с доходностью 10,5%, с которых можно было снимать средства до неснижаемого остатка, по депозиту Народного банка с доходностью 10,1% обналичивание средств не предусматривалось. Скорее всего, именно долларизация депозитной базы подтолкнула Народный банк в ноябре повысить ставку по своему тенговому вкладу с 10,1% до 10,6%.
Не исключено, что в 2015 году банки начнут не только увеличивать ставки по тенговым вкладам, но и снижать по валютным. В заявлении правительства и Нацбанка об основных направлениях экономической политики на 2015 год, опубликованное 24 декабря, было обозначено несколько мер по дедолларизации экономики. Одна из них – снижение максимальной рекомендуемой номинальной ставки вознаграждения по гарантируемым депозитам населения в долларах с 4% до 3% годовых. Аналитики отмечают, что эффект от данной инициативы будет виден не сразу. «Казахстанцы, размещая средства на долларовом депозите, не смотрят на ставку. Поэтому, думаю, что незначительное снижение рекомендованной ставки не окажет ощутимое влияние на приток депозитов в тенге», – подчеркнул директор департамента управления активами «BCC Invest» Алибек Уразаков.
И, несмотря на это, реакция финрегулятора понизить рекомендованную ставку по вкладам в инвалюте понятна. Девальвационные ожидания в обществе настолько сильны, что малейший слух провоцировал казахстанцев ринуться в обменные пункты и менять тенге на доллары. Напомним, что последний раз финрегулятор пересматривал рекомендованные ставки после февральской девальвации тенге. С 1 марта 2014 года рекомендованная номинальная ставка по розничным депозитам в тенге была повышена с 9% до 10%, по вкладам в иностранной валюте с 1 апреля ставка была снижена с 4,5% до 4%.
Когда именно начнет действовать новая 3%-ная рекомендованная ставка – пока неизвестно. Некоторые банки уже обозначили свои намерения по снижению ставок по своим депозитам в иностранной валюте. «Мы, конечно, будем снижать ставки по долларовым вкладам. Скорее всего, доходность по ним будет ниже трех процентов», - сообщил в интервью Kapital.kz глава Нурбанка Кантар Орынбаев. К слову, в настоящее время на банковском рынке доходность по тенговым депозитам может в 2 раза превышать доходность по вкладам в валюте.
Еще одна мера, которая была обозначена в планах правительства и Нацбанка по дедолларизации – повышение гарантированной суммы выплаты из Казахстанского фонда гарантирования депозитов по тенговым депозитам с 5 млн до 10 млн тенге. К тому же, будет введен запрет на установку цен на товары и услуги в условных единицах. «Основная масса розничных вкладчиков держит средства на депозите, сумма которого не превышает 5 млн тенге. А если говорить о тех, кто обладает суммами больше 5 млн тенге, то они и ранее распределяли свои накопления по нескольким банкам. Если же комментировать инициативу финрегулятора, что цены необходимо указывать только в национальной валюте, то эта практика уже используется. Российские граждане уже давно мысленно многие расчеты производят в рублях. Как показали последние 2 недели, в критических ситуациях обозначенные меры правительства РК ощутимого влияния не окажут – они носят больше психологический характер. В целом если говорить о мерах государства, то думаю, что они позитивны и в принципе своевременны, но надеюсь, что будут еще дополнительные шаги со стороны правительства», – пояснил Алибек Уразаков.
По мнению аналитика, после снижения рекомендованной ставки по депозитам в инвалюте, не все банки могут пойти на уменьшение доходности по таким вкладам. «Действия банков будут зависеть от их политики, стратегии бизнеса», – уточнил Уразаков.
Линия валютных СВОПов не замораживалась
Впрочем, не только агрессивная депозитная политика могла стать тем инструментом, через который можно было получить тенговую ликвидность. Спустя несколько месяцев после девальвации финрегулятор предложил банкам один из инструментов, с помощью которого они могут решить проблему долларизации и нехватки длинных денег в тенге. В середине мая 2014 года глава Нацбанка РК Кайрат Келимбетов заявил, что Нацбанк РК намерен с 1 июля предложить банкам линию валютных и валютно-процентных СВОПов на 10 млрд долларов. В частности, такие сделки предусматривали фондированиебанков в тенге под залог валюты сроком на 12 месяцев под 3% годовых. К тому же глава Нацбанка обнадежил фининституты, заявив, что банки смогут продлевать валютные СВОПы до 24 и 36 месяцев по ставке, которая использовалась для финансирования на 12 месяцев.
Многие банкиры на встрече с журналистами отмечали, что условия финрегулятора по валютным СВОПам эффективны и выражали надежду, что Нацбанк и в дальнейшем будет поддерживать банки через этот инструмент. То, что банки брали ощутимые суммы тенговой ликвидности по годовым СВОПам бесспорно. К тому же, интересен и тот факт, что банки не хотят обнародовать суммы по таким сделкам. На одной из пресс-конференций Народного банка на просьбу одного из журналистов назвать сумму тенговой ликвидноcти, которую Народный банк привлек за счет валютных СВОпов, глава банка Умут Шаяхметова ушла от ответа.
В ноябре стали появляться слухи о якобы приостановлении сделок валютных СВОПов. Впрочем, эта информация на официальном уровне не подтвердилась. На запрос делового портала Kapital.kz Нацбанк ответил, что операции валютных СВОПов не приостанавливались. «Совокупный объем предоставленной ликвидности банкам второго уровня на текущий момент (на 19 декабря – Kapital.kz) не превысил значения максимального лимита. Программа по предоставлению тенговой ликвидности через проведение операций валютно-процентный СВОП функционирует с апреля 2014 года (валютный СВОП с сентября 2014 года) по настоящее время. Первые сделки по операциям данного типа заключались в июле 2014 года. Условия программы с момента введения в действие не изменялись: срок по операциям валютно-процентный СВОП и валютный СВОП составляет не менее 12 месяцев, процентные ставки составляют 3% годовых по тенге и 0% процентов годовых по долларам», – подчеркнули в Нацбанке.
В заявлении правительства и Нацбанка об основных направлениях экономической политики на 2015 год было четко заявлено, что «для недопущения дефицита ликвидности в коммерческих банках им будет предоставляться тенговая ликвидность». В тоже время, через какие именно инструменты Нацбанка тенге появятся у банков обозначено не было. «Однозначно были какие-то негласные договоренности с банками и с нацкомпаниями экспортерами. Думаю, что Нацбанк и правительство в начале следующего года озвучат еще какой-то пакет мер. Если будет представлен комплекс мер по дедолларизации, то думаю, что ситуация выправится», – отметил Айвар Байкенов.
Треть депозитных средств ЕНПФ размещено в Kaspi bank
Впрочем, у банков и сейчас есть источник, где они черпают тенговую ликвидность – средства Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ). За месяц объем фондирования средств ЕНПФ в банках снизился на 0,3%. Если на начало ноября 2014 года на депозитах банков было сконцентрировано средств госфонда на сумму более 714 млрд 195 млн тенге, то на начало декабря – 711 млрд 807 млн тенге. На 1 декабря 2014 года практически треть средств (31,2%) от привлеченных денег банками от ЕНПФ через депозиты, размещено в Kaspi bank. За месяц объем пенсионных денег, сконцентрированных в банке, увеличился на 10,7% с 200,8 млрд тенге до 222,3 млрд тенге.
Второе место по локализации пенсионных денег на вкладах принадлежит АТФБанку – 22,1% депозитного портфеля ЕНПФ. За месяц объем пенсионных накоплений, сконцентрированных в банке, увеличился на 0,7% с 156,4 млрд тенге до 157,6 млрд тенге.
Третью позицию по доле депозитных средств ЕНПФ занимает ДБ Сбербанк – 14,6%. За месяц объем средств госфонда в этом банке сжался на 17% с 124,9 млрд тенге до 103,6 млрд тенге.
В Казкоммерцбанке размещено 9,3% депозитного портфеля ЕНПФ (66,3 млрд тенге), в Евразийском банке - 8,1% (57,6 млрд тенге) в Темiрбанке – 5,7% (40,8 млрд тенге), в Цеснабанке – 2,8% (20,1 млрд тенге), в Банке ЦентрКредит – 2,5% (18,0 млрд тенге), в ДО Банке ВТБ (Казахстан) – 1,2% (8,4 млрд тенге), в ДБ Банке Хоум Кредит – 0,6% (4,2 млрд тенге), в ДБ Альфа-Банке – 0,6% (4,3 млрд тенге), в Delta bank – 0,5% (3,2 млрд тенге), в Банке Kassa Nova – 0,3% (2,3 млрд тенге), в Bank RBK – 0,2% (1,5 млрд тенге), в Казинвестбанке – 0,2% (1,0 млрд тенге).
На одной из встреч с журналистами глава Нацбанка Кайрат Келимбетов сообщил, что наблюдается интересная тенденция по конкуренции за пенсионные деньги. «Средства ЕНПФ размещены на депозитах у банков, активы которых занимают 80% всех активов. Банки получили десятилетние деньги под определенный процент, в среднем он составляет 8-10%, в зависимости от бизнес-модели каждого банка. И если по 1 трлн. тенге, выделенного из Нацфонда, были четкие ограничения по инвестированию этих денег, то по депозитам ЕНПФ таких ограничений нет. И соответственно сегодня в Казахстане у банков есть долгосрочные деньги на 10 лет. Другое дело, что некоторые банки говорят, что эти депозитные деньги очень дорогие для них, дескать, им нужны дешевые деньги – теперь банки между собой конкурируют. А знаете, за что они конкурируют? Банкиры говорят: нашему банку можете не давать средства ЕНПФ, мы не участвуем в аукционе, нам не интересно, но почему вы даете средства ЕНПФ вот этому банку? (приводит в пример дочерний российский банк – Kapital.kz)», – отметил Кайрат Келимбетов.
