Цена вечернего фиксинга (PM Fixing) золота на Лондонском спотовом рынке (London Fixing) за последний торговый день повысилась с 1 тыс. 265,5 до 1 тыс. 271 доллара, а серебра – с 19,10 до 19,21 доллара за тройскую унцию. Об этом деловому порталу Kapital.kz сообщили аналитики корпорации «Казахмыс».
Цена ближайших по времени исполнения фьючерсных контрактов (settlement) на золото на секции COMEX Нью-йоркской товарной биржи New York Mercantile Exchange (NYMEX) за последний торговый день понизилась с 1 тыс. 268,9 до 1 тыс. 265,1 доллара, а серебра – с 19,10 до 19,06 доллара за тройскую унцию.
Цены золота и серебра 4 сентября в Лондоне повысились, а в Нью-Йорке понизились. Цены драгметаллов колеблются между ростом и снижением, поскольку евро упал после сообщения Европейского центрального банка о планах запуска программы по покупке обеспеченных активами ценных бумаг и ипотечных облигаций. В еврозоне Европейский центральный банк понизил базовую процентную ставку до рекордно низкого значения 0,05% с 0,15%, удивив большинство аналитиков, не ожидавших никаких изменений. Центральный банк также снизил ставку по депозитам до -0,20% с -0,10%, а ставку по маржинальным кредитам - до 0,30% с 0,40%. Выступая на пресс-конференции после заседания, Драги объявил о планах запуска программы по покупке обеспеченных активами ценных бумаг и ипотечных облигаций, которая начнется в октябре. Такое решение было принято после того, как последние данные показали, что годовой уровень инфляции в зоне евро в прошлом месяце замедлился до пятилетнего минимума 0,3%.
По мнению Аласдаира Маклауда, главного редактора портала о драгоценных металлах Goldmoney.com, торговля золотом в Лондоне уже не соответствует современным реалиям. В своём недавнем интервью он рассказал, что Лондонский рынок инвестиционного золота больше не является тем, чем он был ранее. «Лондон слишком старомоден», - сказал Аласдаира Маклауда.
Новые рынки золота, как Шанхайская биржа золота и торговые площадки в Дубае и Сингапуре, постепенно забирают у Лондона статус мировой столицы золота, где осуществляются крупнейшие сделки с золотом. Главной проблемой Лондонского рынка золота является отсутствие прозрачности, так как новые торговые площадки отличаются более высокими стандартами информации. Например, Лондонская ассоциация участников рынка драгметаллов выполняет только 19 критериев прозрачности информации по стандартам Международной организации по контролю за рынком ценных бумаг (IOSCO), что является недостаточным показателем. «Я считаю, что отсутствие открытости является самой главной проблемой Лондона. В настоящее время прозрачность и открытость имеют большое значение, иначе в Интернете возникают необоснованные слухи и теории заговора, а это связано в первую очередь с отсутствием достоверной информации. На Лондонском рынке золота должны быть приняты фундаментальные изменения», - сказал Аласдаира Маклауда.
В Азии люди рассматривают золото в качестве денег. Например, жители Китая рассматривают золото не только в качестве денег, но и как безопасный актив, который позволяет сохранить капитал от обесценивания. Килограммовые слитки золота, которые производятся из местного сырья, никогда не попадут на мировой рынок золота, они остаются внутри страны. Помимо своего производства Китай скупает золото в Монголии и Южной Африке, и все эти данные не регистрируются в Лондоне. «Таким образом, огромные объёмы инвестиционного золота проходят мимо Лондонского рынка золота. И этот факт нужно принимать во внимание при оценке ситуации на мировом рынке золота», - делает вывод Аласдаира Маклауда.
Можно ли сказать, что с учетом последних данных о падении объемов импорта золота в Китай через Гонконг, китайский спрос действительно сильно упал? Агентство Reuters сообщает, что объем нетто импорта золота из Гонконга в материковый Китай в июле упал до самого низкого уровня с июня 2011 года – 22 тонны. Сравните это с головокружительными днями прошлого года, когда этот показатель превышал 100 тонн в месяц 6 месяцев подряд с мая по октябрь. Если это аккуратный показатель слабости китайского спроса на золото, то по золотым быкам нанесен удар. Но Китай поменял правила игры. Хотя в прошлом Гонконг действительно являлся основным маршрутом для импорта золота в материковый Китай, есть признаки того, что ситуация изменилась, так как Китай открыл несколько других ввозных точек для желтого металла, - особенно Шанхай и Пекин. Но статистика для этих портов не публикуется, поэтому суммарные объемы импорта стали еще менее прозрачными.
Эксперт Кус Янсен отслеживает детальную динамику движения желтого металла через Шанхайскую золотую биржу и считает именно ее настоящим индикатором оптового потребления золота в Китае. Биржа публикует еженедельную статистику, также демонстрирующую падение спроса, но не до такой степени, как может показаться из гонконгских данных. По оценкам эксперта, суммарный объем китайского спроса за январь-июль 2014 года достиг 1 тыс. 94 тонн, тогда как объем импорта – 688 тонн. Экстраполируя эти данные на весь год, мы можем получить годовой объем импорта в 1 тыс. 170 тонн, хотя, учитывая скачок импорта в январе и феврале, это не совсем удачное сравнение, но даже в этом случае он может достичь 1000 тонн за весь 2014 год, полагает Кус Янсен.
Цена на золото в Индии колебалась в этом году довольно сильно и концентрировалась на надеждах, связанных с индийскими выборами, которые впоследствии были разбиты. Инвесторы верили, что высокие ввозные пошлины, введенные с целью исправления ситуации с балансом платежей (импорт золота вносит большой вклад в увеличение индийского торгового дефицита), будут сокращены или полностью отменены. Рейтер опять же сообщает о возобновлении роста спроса, так как приближается сезон свадеб и праздников, а муссон оказался несколько лучше, чем предсказывали, и помогает спросу в деревнях. Последние данные показывают, что Индия все еще может импортировать около 700 тонн золота в этом году, но это количество может вырасти благодаря незарегистрированным объемам контрабандного металла, которые оцениваются в 200 тонн.
