По прогнозу Deutsche Bank среднегодовая стоимость золота в 2014 году может составить 1 тыс. 261 доллар, серебра – 20 долларов за унцию. Ближайшими уровнями ценовой поддержки в золоте являются 1 тыс. 277-1 тыс. 263 долларов, уровни ценового сопротивления – 1 тыс. 295-1 тыс. 300 долларов за унцию. Об этом деловому порталу Kapital.kz сообщили аналитики корпорации «Казахмыс».
Цена вечернего фиксинга (PM Fixing) золота на Лондонском спотовом рынке (London Fixing) за последний торговый день повысилась с 1 тыс. 283,75 до 1 тыс. 292 доллара, а серебра – с 19,80 до 19,82 доллара за тройскую унцию.
Цена ближайших по времени исполнения фьючерсных контрактов (settlement) на золото на секции COMEX Нью-йоркской товарной биржи New York Mercantile Exchange (NYMEX) за последний торговый день повысилась с 1 тыс. 279,6 до 1 тыс. 290,5 доллара, а серебра – с 19,66 до 20,03 доллара за тройскую унцию.
Стоимость золота и серебра 2 апреля в Лондоне и Нью-Йорке повысилась на фоне ожидания участниками рынка статистики по рынку труда США. Цены на драгметаллы повысились после двухдневной распродажи на фоне спекуляций о том, что падение цен до уровня семинедельного минимума будет способствовать более активным физическим покупки металла из Китая. Мнение участников рынка по поводу дальнейшей динамики цен разделились: одни считают, что снижение цен продолжится из-за роста фондового рынка, другие, напротив, прогнозируют подорожание металла из-за повышения спроса на физическом рынке и геополитической напряженности на Украине.
Эдвард Мейр, аналитик INTL FCStone, не видит сильной корреляции золота с фондовым рынком.
«И хотя ситуация на Украине миновала острую фазу, напряженность сохраняется, учитывая скопление российских войск у украинской границы. Графики выглядят по-медвежьи, но следует отметить, что рынок движется к отметке, когда он будет перепродан. Мы ожидаем, что в апреле цены будут колебаться в диапазоне 1 тыс. 250-1 тыс. 330 долларов за унцию», – отметил Эдвард Мейр.
Агентство Bloomberg сообщило, что повлиял и рост спроса со стороны Китая, хотя золото металл продолжает колебаться вблизи минимума за семь недель под давлением снижения интереса к надежным активам, сказал аналитик AnandRathi Commodities Ltd. Абишек Чинчалкар.
На бирже Шанхая золото торговалось с премией к спотовой цене в Лондоне впервые с начала марта. Цены на золото повысились после двухдневной распродажи, но остаются вблизи семинедельного минимума после сообщения о росте производственной активности и занятости в США. Некоторые аналитики предсказывают снижение цен из-за подъема на фондовых рынках, другие считают, что цены, наоборот, вырастут из-за повышения спроса на физическом рынке и геополитической напряженности в Украине.
Поддержку ценам на золото оказали данные о росте занятости в США. Как показали последние данные, представленные Automatic Data Processing (ADP), в марте занятость в частном секторе заметно увеличилась, вплотную приблизившись к прогнозным значениям. Согласно отчету, в прошлом месяце количество занятых выросло на 191 тыс. человек, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за предыдущий месяц на уровне 178 тыс. (первоначально сообщалось о росте на 139 тыс.). Согласно средним прогнозам значение данного показателя должно было вырасти на 192 тыс. Запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом биржевого фонда (ETF) SPDR Gold Trust во вторник снизились на 2,1 тонны, или до 810,98 тонны. Цена золота 99,99 пробы на Шанхайской бирже золота сравнима со спотовой ценой в Лондоне. В январе цены в Шанхае были на $20 выше, чем в Лондоне, но в марте скидки доходили до 8-10 долларов за унцию.
Агентство Goldenfront сообщило, что в 2013 году Китай импортировал рекордное количество золота. Также все уже должны знать, почему китайский аппетит к золоту (благодаря которому общий объём мирового потребления золота в 2013 году намного превысил мировой объём добычи золота) не заставил цену золота взлететь: только из-за беспрецедентного вмешательства западных центральных банков, использующих крупные слитковые банки (в первую очередь JPM, HSBC, Scotia, Deutsche Bank) в качестве своих агентов на рынке.
Банк Goldman Sachs выпустил исследование, объясняющее, как работают китайские финансовые сделки по товарным фондам (China Commodity Funding Deals (CCFD). Это транзакции «теневого банкинга» с залогом и перезалогом физического металла - товара, лежащего на складе в качестве обеспечения сделок. Говоря коротко, огромный импорт физического золота Китаем сам по себе не связан с этими CCFD. Эти сделки зависят от количества реального обеспечения на китайских складах, на которое могут создаваться и перезакладываться сложные залоговые права. Это транзакция не совершается в США, так как крупные инвестиционные организации США, как правило, не владеют физическим золотом.
Нет сомнений, что в год, когда число финансовых сделок с золотом выросло до исторического максимума, цена золота упала. Разумеется, это не было вызвано всплеском китайского (а также глобального) спроса на физическое золото. Скорее, это произошло из-за «хеджирующей» продажи золота Китаем на «бумажном» фьючерсном рынке. Что неверно в этом утверждении? Оно основано на выводе Goldman в его описании сделок CCFD, что количество проданных фьючерсов относительно фактического базового товара подавляло рыночную цену базового товара. Те, кто изучал золотой рынок и вёл трейдинг с начала бычьего рынка золота, знают, что этот анализ в применении к золотому рынку совершенно некорректен. Количество открытых фьючерсных позиций на Comex всегда было во много раз больше объёмов базового актива на всём протяжении бычьего рынка. Документальных подтверждений этому предостаточно.
Увеличение числа открытых фьючерсных позиций по отношению к базовому активу вследствие хеджирования сделок CCFD совсем не новость для рынка. Никакие добавочные продажи фьючерсов, связанные с использованием золота в CCFD, не являются причиной удерживания низкой цены золота при неистовом спросе со стороны Китая на золото физической поставки. Причина того, что китайский импорт 2 тыс. тонн золота в 2013 году не вызвал роста цены, заключается в следующем:
1) в 2013 году из всех индексных фондов физического золота было изъято примерно 1000 тонн металла
2) документально зафиксировано, что в апреле 2013 года Банк Англии сбросил на рынок 1300 тонн золота, примерно в то время, когда цена золота упала на $200 за унцию
3) 116 тонн золота было изъято со складов биржи Comex.
Этот «отлив» из хранилищ не менее 2,400 тонн физического золота, которое могло бы пойти на физическую поставку восточным покупателям, компенсировал огромный спрос Китая и некоторых других стран восточного полушария, импортировавших рекордное количество физического золота в 2013 году.
