Выплаты по внешнему долгу во втором квартале прогнозируются на уровне $12 млрд
В третьем квартале объем обязательств увеличится до 12,6 млрд долларов
Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов пятницы курс по паре USD/KZT опустился до уровня в 473,19 тенге за доллар (-5,59 тенге) на фоне фиксации прибыли отдельными игроками, роста цен на нефть и снижения индекса доллара. При этом объем торгов сохранился высоким и составил 408,5 млн долларов (-24,8 млн долларов). Из внутренних факторов, оказывающих поддержку нацвалюте, стоит отметить высокие продажи инвалюты (~1,0 млрд долларов), конвертацию валютной выручки со стороны субъектов КГС и экспортеров, а также рост интереса нерезидентов к тенговым активам.
Из опубликованной статистики отметим, что в текущем квартале объем обязательств к выплате по внешнему долгу прогнозируется на уровне 12,0 млрд долларов (12,6 млрд долларов в третьем квартале). В то же время индекс цен на социально значимые потребительские товары уже третью неделю подряд сохраняется на уровне 100,0 пунктов.
На текущей неделе в фокусе внимания участников рынка – публикация данных по внешнеторговому обороту, краткосрочному экономическому индикатору, объему реализации товаров и услуг, работе промышленности, инвестициям в основной капитал, индексу цен на СЗПТ, денежной базе и агрегатам широкой денежной массы.
На данный момент (10:23) курс USD/KZT на KASE составляет 473,00 тенге за доллар США.
Диаграмма 1. График платежей по обслуживанию внешнего долга:
Источник: НБРК
Денежный рынок
Доходности инструментов денежного рынка показали снижение, несмотря на сокращение профицита ликвидности в системе. Так, TONIA уменьшилась с 18,04% до 17,86%, а SWAP-1D снизилась с 13,67% до 13,43%. Общий объем торгов составил 922,0 млрд тенге (-41,9 млрд тенге). Между тем спрос на депозитном аукционе уменьшился до 865,5 млрд тенге (-1,8 трлн тенге) и был удовлетворен на 100%. Объем открытой позиции НБРК снизился до уровня в 8,4 трлн тенге задолженности перед рынком.
Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:
Источник: KASE
Фондовый рынок
По итогам торгов пятницы индекс KASE показал околонулевое изменение, завершив сессию на отметке 7 727,2 пункта. Объем торгов снизился в 4,8 раза и составил 574,5 млн тенге, что может указывать на существенное снижение активности участников рынка в конце торговой недели. Поддержку индексу оказали бумаги Народного Банка (+1,3%) на ожиданиях высокой прибыли и выплат дивидендов, тогда как давление оказали акции Air Astana (-2,6%) и Kaspi (-1,4%) в связи с ребалансировкой портфелей и фиксацией прибыли инвесторами.
Нефть
Нефть в пятницу снизилась до 95,2 доллара за баррель (-0,8%) на фоне скепсиса в отношении прогресса в переговорах между США и Ираном. Отметим, что на выходных вице-президент США Джей Ди Вэнс возглавил делегацию американских переговорщиков на встрече с иранскими коллегами в Исламабаде для установления прочного мира. В воскресенье нефтяные котировки вновь превысили отметку в 100 долларов за баррель (+8,3%) под влиянием безрезультатного завершения переговоров и заявления Дональда Трампа о намерении ввести блокаду иранских портов.
Рисковые активы
Основные американские индексы показали преимущественно снижение на 0,1–0,6% после того, как инфляция достигла наивысшего уровня почти за два года. Мартовский отчет по индексу потребительских цен показал рост на 0,9% в месячном выражении и на 3,3% в годовом – наибольший годовой прирост с мая 2024 года. В структуре потребительских цен почти три четверти месячного прироста было обусловлено ростом цен на бензин. Продовольственная инфляция оказалась ниже, и в целом показатели совпали с ожиданиями экономистов. Потребительские настроения тем временем упали в апреле до минимального уровня за всю историю наблюдений в рамках опроса Мичиганского университета, отразив усиливающиеся опасения американцев относительно влияния войны с Ираном на внутреннюю экономику.
На текущей неделе в центре внимания инвесторов окажутся бежевая книга ФРС, баланс ФРС и публикации данных из США по инфляции, рынку труда и недвижимости, промышленному производству. В ЕС фокус смещен на протокол заседания ЕЦБ по базовой ставке, данные по инфляции, торговому балансу, промышленному производству. Дополнительно участники рынка будут следить за данными по ВВП, торговому балансу, промышленному производству и выдаче новых займов в КНР, инфляции в Индии, корпоративной отчетности и рядом других значимых событий.
Защитные активы
В пятницу спрос на безрисковые инструменты снизился в преддверии переговоров между США и Ираном в Исламабаде. Цены на золото уменьшились до 4 787 долларов за тройскую унцию (-0,6%), в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с 4,29% до 4,32%. Индекс доллара снизился до уровня 98,65 пункта (-0,2%) на фоне неблагоприятных данных по инфляции.
При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.
Вам может быть интересно
Читайте Kapital.kz в
