Перемирие смещает баланс: нефть падает, инвесторы идут в акции

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок

Тенге продолжает укрепляться седьмую сессию подряд на фоне высоких нефтяных котировок. Средневзвешенный курс по паре USD/KZT во вторник опустился до 462,99 тенге за доллар (-2,26 тенге) при увеличении объема торгов до 370,5 млн долларов (+112,3 млн долларов). Повышенная торговая активность может быть обусловлена высокими объемами продажи инвалюты со стороны НБРК, субъектами КГС, экспортерами и нерезидентами, которые перевесили спрос на нее со стороны населения и бизнеса.

На 10:24 курс USD/KZT на KASE составлял 470,50 тенге за доллар США.

Диаграмма 1. Динамика курса USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок

Доходности инструментов денежного рынка немного снизились под влиянием роста профицита ликвидности в системе. TONIA уменьшилась с 17,86% до 17,64%, а SWAP-1D – с 13,43% до 13,34%. Общий объем торгов составил 846,1 млрд тенге (-60,3 млрд тенге). Спрос на депозитном аукционе сократился до 901,1 млрд тенге (-46,6 млрд тенге) и был удовлетворен на 100%. В то же время объем открытой позиции НБРК увеличился до уровня в 8,5 трлн тенге задолженности перед рынком.

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: KASE

Фондовый рынок

По итогам торгов вторника индекс KASE снизился на 0,3%, завершив сессию на отметке 7 710,3 пункта. Давление на индекс оказали акции Народного Банка (-1,6%), KEGOC (-1,0%) и Казатомпрома (-1,0%) на фоне фиксации прибыли и ребалансировки портфелей. Изменения в остальных бумагах носили слабовыраженный характер.

Нефть

Цены на нефть в моменте упали до 94,6 доллара за баррель (-13,4%) после того, как президент США Дональд Трамп согласился приостановить атаки на Иран на две недели в обмен на обеспечение Тегераном безопасного прохода судов через Ормузский пролив. Дональд Трамп заявил, что почти все спорные вопросы прошлого между США и Ираном урегулированы, однако двухнедельный период позволит соглашению быть окончательно доработанным и заключенным. В свою очередь министр иностранных дел Ирана Сейед Аббас Арагчи заявил, что Тегеран обеспечит безопасный проход через пролив в период перемирия в координации с Вооруженными силами Ирана и с учетом технических ограничений.

Рисковые активы

Основные американские индексы показали околонулевую динамику в ожидании дедлайна Дональда Трампа по Ормузскому проливу. Напомним, что ранее президент угрожал разбомбить мосты и электростанции в Иране, если его руководство не выполнит требование по открытию Ормузского пролива в срок. Перемирие наступило менее чем за два часа до установленного Дональдом Трампом срока, к которому Иран должен был открыть пролив. На этом фоне фьючерсы на ключевые американские индексы в моменте растут на 2,2-3,1%.

Защитные активы

Несмотря на перемирие между США и Ираном, инвесторы все так же опасаются неопределенности относительно дальнейшего развития событий. Так, цены на золото выросли до 4 681 доллара за тройскую унцию (+3,8%), в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США сохранялась на уровне 4,34%. Однако индекс доллара снизился до уровня 99,86 пункта (-0,1%).