Объем вложений нерезидентов в ГЦБ за март вырос на 77,4 млрд тенге

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок

В четверг нацвалюта продолжила укрепление на фоне высоких цен на нефть, регулярной продажи инвалюты в рамках операций НБРК и субъектами КГС. По итогам сессии четверга курс USD/KZT снизился до отметки 472,42 тенге за доллар (-2,65 тенге) при объеме торгов в 240,5 млн долларов (+25,7 млн долларов). Кроме того, укрепление тенге могло быть усилено разовыми конвертациями валюты для собственных операционных нужд отдельных компаний и/или притоком средств нерезидентов на внутренний рынок. Напомним, в марте инвестиции нерезидентов в ГЦБ выросли на 77,4 млрд тенге или 3,4% – до 2,3 трлн тенге. Таким образом, с начала года их суммарные вложения выросли на 19%, а доля – с 6,2% до 6,7%.

На данный момент (10:28) курс USD/KZT на KASE составляет 472,70 тенге за доллар США.

Диаграмма 1. Вложения нерезидентов в ГЦБ РК:

Источник: НБРК, ЦДЦБ

Денежный рынок

Доходности инструментов денежного рынка немного снизились на фоне роста профицита ликвидности в системе, но остаются выше уровня базовой ставки, вероятно, ввиду осуществления части сделок с НБРК. Так, TONIA уменьшилась с 18,35% до 18,08%, а SWAP-1D – с 14,75% до 14,64%. Общий объем торгов составил 857,9 трлн тенге (+106,8 млрд тенге). Между тем спрос на депозитном аукционе увеличился в 5,6 раза – до 2,7 трлн тенге (+2,2 трлн тенге) и был полностью удовлетворен. В то же время объем открытой позиции НБРК поднялся до уровня в 8,6 трлн тенге задолженности перед рынком.

Диаграмма 2. Открытая позиция по операциям НБРК:

Источник: НБРК

Фондовый рынок

По итогам торгов четверга индекс KASE снизился на 0,5%, завершив сессию на отметке 7 695,1 пункта. Объем торгов снизился в 1,9 раза и составил 984,6 млн тенге. Основное давление на индекс оказала коррекция акций Air Astana (-3,1%), КазТрансОйла (-2,3%), Kaspi (-1,7%) и Казатомпрома (-1,7%) на фоне ребалансировки портфелей инвесторами и фиксации прибыли.

Нефть

В четверг цены на нефть выросли на 7,8% – до 109,0 долларов за баррель после того, как президент США Дональд Трамп повторил угрозы нанести по Ирану крайне жесткие удары в ближайшие недели и не привел конкретных деталей относительно того, как завершится война. В этом ключе отметим, что в четверг был уничтожен стратегический мост между Тегераном и Караджем.

Между тем в четверг мировые лидеры стран союзников США собрались, чтобы обсудить наилучшие способы возобновления судоходства через Ормузский пролив после окончания конфликта на случай, если Дональд Трамп откажется от участия в переговорах.

Рисковые активы

Ключевые американские фондовые индексы завершили торги околонулевым изменением (в диапазоне от -0,1% до +0,2%) на фоне традиционного праздничного затишья накануне Страстной пятницы (сегодня рынок будет закрыт в связи с пасхальными праздниками) и сохраняющейся неопределенности вокруг ситуации на Ближнем Востоке.

Среди макроэкономической статистики отметим, что торговый дефицит США вырос в феврале до 57,3 млрд долларов (+4,9% м/м) на фоне стремительно меняющейся торговой политики страны. В то же время первичные обращения за пособием по безработице сократились до 202 тыс. (-9 тыс.) на прошлой неделе, тогда как аналитики прогнозировали показатель на уровне 212 тыс. Это указывает на относительную устойчивость американского рынка труда к внешним шокам.

Среди новостей крипторынка отметим, что, по оценке Google, квантовые компьютеры способны взломать криптографическую защиту криптовалют и блокчейна уже к 2029 году, когда их чип Willow достигнет необходимого уровня развития. Это угрожает не только биткоину, но и токенизации активов, которую уже тестируют NYSE и Nasdaq. Исследователи призывают блокчейн-индустрию в кратчайшие сроки переходить на постквантовые стандарты шифрования. На этом фоне цена BTC упала в четверг до 66,9 тыс. долларов (-1,8%).

Защитные активы

Безрисковые инструменты показали околонулевые изменения в связи с продолжающейся геополитической неопределенностью на Ближнем Востоке и в преддверии Страстной пятницы. Так, цены на золото снизились до 4 680 долларов за тройскую унцию (-0,5%), в то время как доходность 10-летних американских облигаций практически не изменилась (с 4,32% до 4,31%), а индекс доллара поднялся до 100,03 пункта (+0,4%).