Инвесторы ожидают данные по ВВП США

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок

После трех сессий последовательного снижения средневзвешенный курс по паре USD/KZT по итогам торгов четверга вырос до 489,77 тенге за доллар (+0,49 тенге). При этом объем торгов существенно увеличился и достиг 415,5 млн долларов, при среднесуточном значении с начала года в 314,8 млн долларов. Давление на рыночные настроения могли оказывать снижение нефтяных котировок и повышение индекса доллара во время торгов, тогда как внутренний спрос на инвалюту мог вырасти в связи с привлекательным курсом покупки.

Сегодня в фокусе внимания – публикация данных об индексе цен на социально значимые потребительские товары (СЗПТ).

На данный момент (10:48) курс USD/KZT на KASE составляет 493,50 тенге за доллар США.

Диаграмма 1. Динамика индекса цен на СЗПТ:

Источник: БНС АСПИР РК

Денежный рынок

Доходности инструментов денежного рынка седьмой день подряд показывают разнонаправленную динамику на фоне колебаний профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA сохранилась на уровне 17,04%, а SWAP-1D выросла с 10,85% до 11,97%. Общий объем торгов составил 794,9 млрд тенге (-19,1 млрд тенге). Между тем спрос на депозитном аукционе поднялся до 1,8 трлн тенге (+791,1 млрд тенге). При этом объем открытой позиции увеличился до уровня 8,6 трлн тенге задолженности перед рынком.

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: KASE

Фондовый рынок

Индекс KASE в четверг продемонстрировал умеренный рост на 0,1%, закрывшись на отметке 7 576,0 пунктов. Рост сопровождался существенным снижением объема торгов в 1,6 раза – до 689,0 млн тенге. Драйверами положительной динамики выступили акции Kaspi (+0,9%) под влиянием ожиданий улучшения финпоказателей инвесторами и привлекательных цен. Бумаги остальных эмитентов показали небольшое изменение в диапазоне от -0,3% до +0,5%, что во многом отражает отсутствие драйверов для покупок/продаж.

Нефть

Цены на нефть подскочили до 6-месячной рекордной отметки в 71,7 доллара за баррель (+1,9%) после того, как президент Дональд Трамп намекнул, что примет решение по Ирану в течение следующих 10 дней. Региональное развертывание американской авиации и военно-морских сил повышает риск того, что США могут нанести удар по ядерным объектам или ракетному арсеналу Ирана, либо попытаться свергнуть его режим. Это самое масштабное наращивание военных сил США в Персидском заливе со времен вторжения в Ирак в 2003 году. При этом дополнительные подразделения уже находятся в пути. Аналитики полагают, что в ответ Иран может перекрыть самый оживленный в мире нефтяной маршрут – Ормузский пролив, что приведет к ограничению мировых поставок энергоносителей.

Рисковые активы

Основные американские фондовые индексы продемонстрировали снижение на 0,3-0,5% на фоне увеличения торгового дефицита США. Так, показатель в декабре увеличился на 32,6% относительно предыдущего месяца и достиг 70,3 млрд долларов (аналитики прогнозировали сокращение показателя). В дополнение к этому число первичных заявок на пособия по безработице в США на прошлой неделе сократилось на 23 тыс. – до 206 тыс., что подогревает опасения о приостановке цикла снижения базовой ставки Федрезервом. Сегодня в фокусе внимания публикация данных по ВВП и индексу расходов на личное потребление. Кроме того, Верховный суд США сегодня может вынести решение о законности тарифов, введенных Белым домом против других стран с использованием чрезвычайных полномочий.

Защитные активы

Безрисковые инструменты показали невысокие изменения, главным образом из-за того, что инвесторы находятся в ожидании дальнейшего развития геополитической ситуации с Ираном. Так, цены на золото снизились до 5 006 долларов за тройскую унцию (-0,1%). Доходности 10-летних облигаций выросли с 4,05% до 4,09%, в то время как индекс доллара вырос до 97,9 пункта (+0,2%).