Сырье и защитные активы растут из-за рисков конфликта США и Ирана

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок

По итогам торгов среды курс по паре USD/KZT опустился до 489,28 тенге за доллар (-0,76 тенге) при снижении объема торгов до 308,5 млн долларов (-46,9 млн долларов). Такая динамика может свидетельствовать о продолжающемся преобладании предложения инвалюты над ее спросом в связи с высокими продажами инвалюты в рамках операций Нацбанка, а также конвертацией валютной выручки со стороны КГС и экспортеров.

На данный момент (10:24) курс USD/KZT на KASE составляет 488,08 тенге за доллар США.

Диаграмма 1. Динамика курса USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок

Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику в условиях сокращения профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA выросла с 17,01% до 17,04%, а SWAP-1D снизилась с 11,39% до 10,85%. Общий объем торгов составил 814,0 млрд тенге (-101,1 млрд тенге). Между тем спрос на депозитном аукционе снизился до 1,0 трлн тенге (-406,4 млрд тенге). Объем открытой позиции снизился до уровня 8,2 трлн тенге задолженности перед рынком, вероятно, ввиду прохождения налогового периода в стране.

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: KASE

Фондовый рынок

По итогам торгов среды индекс KASE продемонстрировал умеренную негативную динамику, снизившись на 0,3%, до 7 565,9 пункта, на фоне сокращения объема торгов до 1,1 млрд тенге (-9,2%). Основное давление на индикатор оказала коррекция бумаг Kaspi (-2,0%) в связи с фиксацией прибыли инвесторами. Это нивелировало позитивный импульс от роста акций Air Astana (+1,8%), который мог быть обусловлен ожиданиями высокой прибыли. Остальные бумаги показали околонулевое изменение, что свидетельствует о преобладании осторожных настроений среди участников рынка.

Нефть

Цены на нефть в среду выросли более чем на 4% (до 70,4 доллара за баррель) после заявления вице-президента США Джей Ди Вэнса о том, что Иран не соблюдал «красные линии» США в ходе ядерных переговоров на этой неделе. Эксперты отмечают, что потенциальная военная кампания США против Ирана будет масштабной, продлится несколько недель и будет больше напоминать полномасштабную войну, нежели рейд по захвату президента Венесуэлы Николаса Мадуро в январе. Напомним, на этой неделе революционная гвардия Ирана провела военные учения в Ормузском проливе – критически важном торговом узле для мировых потоков нефти, через этот узкий водный путь проходит около трети всех морских экспортных поставок сырой нефти.

Рисковые активы

Основные американские индексы выросли в среду на 0,3-0,8% под влиянием восстановления акций технологических компаний (привлекательные цены покупок). При этом дальнейшее улучшение рыночного сентимента сдерживала публикация протоколов январского заседания Федеральной резервной системы. Разделившиеся во мнениях представители ФРС на январском заседании указали, что дальнейшее снижение процентных ставок следует пока приостановить. Возобновить его можно будет позже в этом году, только при условии благоприятной динамики инфляции. Некоторые официальные лица даже допустили возможность повышения ставок и выразили желание, чтобы итоговое заявление после заседания более точно отражало двусторонний характер будущих решений Комитета по процентным ставкам.

Защитные активы

Спрос на безрисковые инструменты также растет из-за усиления геополитического напряжения на Ближнем Востоке. Цены на золото выросли до 4 995 долларов за тройскую унцию (+1,8%), а индекс доллара поднялся до 97,7 пункта (+0,6%). При этом доходность 10-летних американских гособлигаций особо не изменилась – с 4,04% до 4,05%.