США ввели 50% пошлину на большинство индийских товаров

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок

По итогам валютных торгов вторника курс по паре USD/KZT снизился до 534,17 тенге за доллар (-1,70 тенге) при повышенных объёмах торгов в 308,2 млн долларов (+141,3 млн долларов). Укрепление нацвалюты, несмотря на неблагоприятный внешний фон (снижение нефти и укрепление доллара), во многом указывает на то, что внутренние факторы оказали поддержку тенге. Среди них стоит отметить предложение инвалюты за счёт операций Национального банка и субъектов КГС, активное изъятие избыточной ликвидности через операции открытого рынка (ограничивает возможности для давления на валютный курс), высокие тенговые ставки (делают вложения в нацвалюте относительно привлекательными, формируя дополнительный спрос на тенговые активы).

На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:29 ALA) торгуется на уровне 537,20 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс по паре USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок

Доходности инструментов денежного рынка продолжают расти на фоне резкого снижения структурного профицита ликвидности в системе из-за квартального фискального периода. Так, ставка TONIA продемонстрировала умеренный рост – с 15,51% до 15,55%, а доходность SWAP-1D увеличилась с 11,02% до 11,14%. Общий объём торгов составил 472,7 млрд тенге (-40,4 млрд). Одновременно спрос на депозитном аукционе Национального банка вырос до 1,4 трлн тенге (+459,5 млрд) и был удовлетворён на 100% по ставке 16,5% годовых. Открытая позиция по операциям Национального банка в связи с прохождением фискального периода продолжает снижаться и достигла 7,2 трлн тенге.

Диаграмма 1. Открытая позиция НБРК:

Источник: НБРК

Фондовый рынок

Во вторник индекс KASE вырос на 0,3% – до 6 772,2 пункта. Основной вклад в рост индекса внесли акции Казатомпрома (+1,9%), БЦК (+1,6%), Air Astana (+1,2%) и Казахтелекома (+1,1%). В совокупности рыночная динамика указывает на восстановление локального интереса к голубым фишкам. Среди корпоративных новостей отметим, что Air Astana сообщила о выкупе своих акций на сумму около 2,0 млн долларов.

Нефть

Цены на нефть снизились до 66,7 доллара за баррель (-2,2%) на фоне меньшего, чем ожидалось, сокращения запасов сырой нефти в США. Согласно данным Американского института нефти (API), запасы чёрного золота в США за неделю уменьшились на 970 тыс. баррелей, что оказалось ниже прогноза аналитиков (снижение на 1,7 млн баррелей). При этом запасы бензина сократились на 2,1 млн баррелей, а дистиллятов – на 1,5 млн баррелей. Сегодня рынок ожидает публикации официальной статистики от Управления энергетической информации США (EIA).

Рисковые активы

Биржевые индексы США выросли на 0,3–0,4%, проигнорировав опасения относительно возможных последствий решения президента Дональда Трампа об отставке члена совета директоров ФРС Лизы Кук. Она намерена подать иск, оспаривая своё увольнение, что может привести к открытому противостоянию между Белым домом и членом FOMC. Президент Дональд Трамп заявил, что имелись достаточные основания полагать, что Лиза Кук предоставила ложные сведения по ипотечному кредиту, и сослался на свои конституционные полномочия, которые, по его мнению, позволяют ему снять её с должности.

Между тем Дональд Трамп пообещал принять ответные меры против стран, вводящих налог на цифровые услуги в отношении американских технологических компаний. Он также заявил о намерении ввести 200% тариф на Китай в случае, если Пекин ограничит торговлю редкоземельными магнитами. В этом ключе отметим также, что 50% пошлина на импорт в США большинства товаров из Индии вступила в силу.

Защитные активы

Безрисковые активы продолжают демонстрировать разнонаправленное движение после увольнения члена совета директоров ФРС и на фоне неопределённости в торговой политике США. Так, цены на золото выросли до 3 441 доллара за тройскую унцию (+0,1%), доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась с 4,30% до 4,26%, а индекс доллара опустился до 98,2 пункта (-0,2%).