Какие риски недооценивают казахстанские банки?

Как казахстанские банки сегодня справляются с управлением рисками – особенно в условиях, когда политическая и экономическая обстановка в мире меняется едва ли не каждый день? У финансовых организаций, конечно, есть свои инструменты и подходы, среди которых особое место занимает внутренний процесс оценки достаточности капитала или ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process). Это комплексный механизм, с помощью которого банк оценивает, насколько его капитал способен покрыть все ключевые риски. Причем речь идет не просто об оценке, но и о выстраивании системного подхода к управлению этими рисками.

В Казахстане внедрение ICAAP закреплено в постановлении Национального банка и Агентства по регулированию и развитию финансового рынка от 12 ноября 2019 года.

Практика показывает, что банки, которые внедрили ICAAP, как правило, часто выявляют более высокий уровень рисков, чем те, кто ограничивается только выполнением минимальных нормативных требований. Так, по данным Европейского центрального банка, совокупный уровень рисков, рассчитанный в рамках ICAAP, в среднем на 27% превышает показатели, установленные по требованиям Pillar 1 – базового уровня регулирования, охватывающего стандартные риски, такие как кредитный, рыночный и операционный, а также устанавливающего минимально допустимый уровень капитала.

Этот разрыв демонстрирует, сколько существенных рисков остаются за кадром, если полагаться только на формальные нормативы. Внедрение казахстанскими банками ICAAP позволяет учесть особенности конкретного банка (его бизнес-модель, профиль рисков, внутренние процессы) и более точно оценить, какой объем капитала действительно необходим для устойчивости и развития.

Согласно результатам недавнего исследования EY ICAAP Readiness Benchmarking Kazakhstan 2025, большинство казахстанских банков уже внедрили ICAAP в свои системы управления рисками. Однако на практике подходы к его реализации сильно различаются. Лишь немногие банки пошли дальше формального соблюдения требований и действительно интегрировали ICAAP в стратегическое и бизнес-планирование, а также используют его как инструмент для принятия управленческих решений. Это говорит о том, что потенциал ICAAP пока еще не в полной мере раскрыт — и в этом кроется зона роста для банковского сектора.

Когда ICAAP в банке используется не просто формально, а как полноценный управленческий инструмент, он приносит ощутимые преимущества, среди которых:

•              более точная оценка рисков и достаточности капитала;

•              более эффективное управление ранее недооцененными рисками, в первую очередь процентным риском банковского портфеля (IRRBB), а также стратегическим риском, риском концентрации и другими;

•              эффективное распределение капитала между направлениями бизнеса и клиентскими сегментами;

•              оценка доходности с учетом потребляемого капитала;

•              управление рисками на этапе разработки продуктов.

Процентный риск банковского портфеля

Как показывает исследование, большинство казахстанских банков по-прежнему сосредоточены на «классической тройке» рисков – кредитном, рыночном и операционном. Однако риски, которые выходят за рамки минимальных требований Pillar 1, часто остаются вне зоны внимания. Особенно это касается процентного риска банковского портфеля (IRRBB), при том, что для банков Казахстана он считается вторым по значимости после кредитного. И здесь кроется серьезная уязвимость: даже если у банка формально достаточно капитала, он может оказаться неготовым к потенциальным убыткам, если IRRBB не учтен и не управляется должным образом.

Яркий и поучительный пример – банкротство Silicon Valley Bank в 2023 году, одного из крупнейших банков США, входившего в топ-20. Его бизнес-модель была завязана на размещении крупных объемов средств, привлеченных от технологических компаний, в долгосрочные гособлигации США с фиксированной доходностью. Однако в 2022 году ситуация на рынке резко изменилась: после стремительного повышения ключевой ставки ФРС с 0,25% до 4% рыночная стоимость облигаций упала, и банк оказался с огромными нереализованными убытками. В результате клиенты начали массово снимать деньги со счетов, и банку пришлось продавать эти облигации в убыток, что привело к дефициту ликвидности и последующему банкротству.

Управление процентным доходом и процентным риском на казахстанском банковском рынке сегодня становится не просто актуальной задачей, а вопросом устойчивости, уверены эксперты. Это обусловлено совокупностью факторов.

Во-первых, это высокая волатильность базовой ставки. С января 2020 года она выросла почти вдвое – с 9,25% до 16,5% в мае 2025 года, а такие колебания напрямую влияют на стоимость фондирования и доходность активов.

Во-вторых, преобладание у многих банков краткосрочного фондирования при одновременной выдаче долгосрочных кредитов. Это делает их особенно уязвимыми к изменениям процентных ставок. Совокупный отрицательный гэп между активами и обязательствами на срок до одного года уже превышает 5 трлн тенге.

И наконец, в-третьих, ситуацию усложняет поведенческая неопределенность со стороны клиентов. Речь о досрочном изъятии вкладов, изменении графиков платежей по кредитам и других формах опционального поведения, которые затрудняют точное прогнозирование процентного риска.

Кроме того, анализ динамики процентной маржи показывает, что у ряда казахстанских банков наблюдается высокая нестабильность процентных доходов. В частности, у одного из крупных игроков разница между минимальной и максимальной маржой за период 2021–2024 годов составила более 9 процентных пунктов – от 0,85% до 9,83%. Такой разброс говорит о сильной чувствительности как к внутренним, так и внешним шокам. У других банков волатильность маржи менее резкая, но все же заметна – в пределах 3–4 процентных пунктов.

Исследование также показало, что около трети казахстанских банков не рассматривают процентный риск банковского портфеля (IRRBB) как один из ключевых рисков. Поведенческие факторы и стресс-тесты по IRRBB применяются лишь выборочно, а в некоторых случаях вовсе отсутствуют.

Эксперты EY советуют банкам выстроить комплексную систему управления и процентным доходом, и процентным риском. Чтобы снизить уязвимость к колебаниям ставок, важно работать с реальной структурой баланса – например, стремиться к более сбалансированному сроку привлечения средств и гибко адаптировать условия и прайсинг продуктов. Такой подход поможет сделать бизнес более устойчивым и прогнозируемым.

Выявление неучтенных рисков

Один из важных эффектов внедрения ICAAP – расширение горизонта анализа рисков за пределы стандартных видов до менее очевидных, но при этом потенциально материальных. Например, стратегический риск – когда выбранная бизнес-модель или стратегия развития оказываются неустойчивыми, слишком рискованными или не соответствуют меняющимся условиям рынка.

Еще один часто недооцененный риск – риск концентрации, который возникает, если большая часть активов или обязательств сосредоточена в одном секторе, регионе или клиентском сегменте. Такой перекос может серьезно повлиять на устойчивость банка в случае неблагоприятных событий.

Исследование показало, что некоторые банки выходят за рамки привычного набора рисков и включают в число существенных такие категории, как страновой, модельный, киберриски и другие. По мнению аналитиков EY, именно эти, на первый взгляд менее заметные риски могут стать источником самых серьезных проблем, если их игнорировать или недооценивать.

ICAAP дает банкам возможность еще на этапе запуска новых или модификации существующих продуктов предвидеть и оценивать связанные с ними риски. Это значит, что банк тщательно анализирует, какие именно риски несет продукт, как они могут измениться в стрессовых ситуациях – например, при резком росте процентных ставок – и насколько текущие инструменты управления (модели, предположения, процедуры мониторинга) способны своевременно и точно отреагировать на эти изменения.

К примеру, при запуске розничного депозита с опцией пополнения и досрочного изъятия банк может оперировать историческими коэффициентами изъятия, не учитывая, как клиенты поведут себя при изменении ставок. Это может привести к существенным ошибкам в расчетах процентного риска и риска ликвидности. При этом, согласно исследованию, моделированием клиентского поведения и скрытой опциональности в Казахстане занимаются только отдельные банки. У большинства соответствующие модели либо отсутствуют, либо не интегрированы в рамках ICAAP.

Внедрение ICAAP позволяет банку системно подходить к запуску и модификации продуктов, выявляя скрытые риски на ранней стадии, делают выводы аналитики.

Авторы:
- Артем Антонов, старший менеджер EY – руководитель направления интегрированного риск-менеджмента, банковского регулирования и ESG FS в Центральной Азии и Кавказе;
- Илья Намис, менеджер EY Risk Consulting в Центральной Азии и Кавказе;
- Алмаз Омар, консультант EY Risk Consulting в Центральной Азии и Кавказе.