Акции крупных технологичных компаний США на подъеме

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок

В пятницу по итогам валютных торгов курс по паре USD/KZT снизился до уровня 514,98 тенге за доллар (-2,12 тенге). Укрепление тенге обусловлено действием ряда благоприятных внутренних и внешних фундаментальных факторов. Сбалансированное предложение инвалюты со стороны НБРК (около 1,1 млрд тенге), экспортёров и участников КГС способствует устойчивости валютного рынка. В то же время рост нефтяных котировок, а также снижение геополитической напряженности на фоне смягчения торговых разногласий между США и КНР способствовали улучшению глобального рыночного сентимента и усилили привлекательность активов развивающихся рынков, в том числе и тенге.

Сегодня в фокусе внимания – публикация данных о расходах и доходах населения и потреблении продуктов питания в домашних хозяйствах.

Диаграмма 1. Курс по паре USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок

Доходности денежного рынка второй день подряд продолжили смешанную динамику. Ставка по TONIA снизилась с 16,09% до 15,85%, в то время как ставка по SWAP-1D выросла с 11,32% до 11,67%. В то же время общий объём торгов незначительно снизился до 591,84 млрд тенге (-8,30 млрд тенге). Объём размещения на депозитном аукционе Нацбанка также снизился с 1,0 трлн тенге до 715,9 млрд тенге, при этом спрос был полностью удовлетворён по ставке 16,5%. Открытая позиция НБРК составила около 7,3 трлн тенге (-0,1 трлн тенге).

Фондовый рынок

В пятницу по итогам торгов индекс KASE вырос до 5 654,55 (+0,85%) на фоне глобального восстановления фондовых рынков. Основными драйверами роста индекса стали акции Казатомпрома (+2,4%), Народного Банка (+1,8%), БЦК (+1,2%) и Kcell (+1,1%). Несмотря на умеренное снижение бумаг Казахтелекома (-0,8%) и Air Astana (-0,7%), общее движение оставалось восходящим, что обусловлено ожиданиями сильных финансовых результатов и дивидендных выплат.

Нефть

Цены на нефть выросли на 0,2% – до 65,8 доллара за баррель в пятницу на фоне возобновившегося оптимизма вокруг торговых переговоров между США и Китаем. Несмотря на опровержения со стороны Пекина, президент США Дональд Трамп заявил, что тарифные переговоры с Китаем продолжаются, что поддерживает общий оптимизм на рынках. В своих последних заявлениях Дональд Трамп вновь подчеркнул, что обсуждения с Китаем ведутся.

Однако опасения по поводу возможного переизбытка нефти сдерживают дальнейший рост цен. Альянс ОПЕК+ нарастил добычу в этом месяце и, по ожиданиям, продолжит увеличивать объёмы как минимум до июня. Дополнительное давление на рынок оказывают дипломатические усилия США по разрешению конфликта между Россией и Украиной, а также переговоры по ядерной сделке с Ираном.

Рисковые активы

Американские индексы завершили торги в пятницу ростом на 0,7-1,3% четвёртый день подряд на фоне подъёма технологического сектора и несмотря на сохраняющуюся неопределённость вокруг тарифов и перспектив экономики. Рынки продолжили укрепляться после сильного роста в предыдущие три дня, чему способствовали квартальные отчёты крупнейших компаний и надежды на возможное смягчение тарифной политики президента Дональда Трампа.

Рост рынка в пятницу возглавили крупнейшие технологические компании. Акции Tesla подскочили на 10% после заявлений Илона Маска о намерении сосредоточиться на управлении автопроизводителем и сократить участие в проектах администрации Дональда Трампа. Бумаги Tesla показали лучшую недельную динамику с ноября, чему также способствовали новости о планах Белого дома ослабить регулирование автономного транспорта. Акции Alphabet (Google) поднялись на 1,5% благодаря сильному квартальному отчёту, подтвердившему успех компании в сфере искусственного интеллекта.

Защитные активы

На фоне усиления волатильности на финансовых рынках инвесторы наращивали спрос на защитные активы, что в начале недели привело к росту цен на золото до рекордных уровней около 3 500 долларов за унцию. Однако затем фиксация прибыли и частичная стабилизация настроений снизили котировки до 3 298 долларов (-1,5%). В то же время индекс доллара восстановился до 99,5 пункта (+0,1%), а доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась с 4,31% до 4,25%, что сигнализирует о небольшом восстановлении спроса на долларовые инструменты.