Фото: Руслан Пряников
Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам валютных торгов вторника пара USD/KZT показала
слабую волатильность, закрывшись на уровне 498,58 тенге (-0,1 тенге).
При этом торговая активность остается у своих среднегодовых значений:
совокупный объем составил 203,1 млн долларов (-21,0 млн). На вчерашних
торгах внешний фон складывался негативно для нацвалюты: нефтяные
котировки продолжали снижаться, индекс доллара США показывал рост.
Соответственно, относительный баланс на локальном рынке мог быть связан с
тем, что объемы предложения инвалюты, включая ее продажу в рамках нормы
об обязательной продаже валютной выручки, конвертацию трансфертов из
Нацфонда и зеркалирование операций по приобретению акций Казатомпрома,
полностью покрывали спрос на нее со стороны казахстанских экспортеров и
компаний-внешних заемщиков.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (09:55 ALA) торгуется на уровне 499,04 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Во вторник ставки денежного рынка
слабо снизились: доходность операций репо овернайт – до отметки 13,69%
годовых (-2 б.п.), ставки однодневных своп-операций по паре USD/KZT – до 8,76% годовых (-12 б.п.). При этом объем торгов вновь
сократился, составив по итогам сессии 547,5 млрд тенге (-108,8 млрд). В
рамках депозитного аукциона Нацбанк изъял с рынка 1,1 трлн тенге
краткосрочной ликвидности (100% спроса, 14,25% годовых). На фоне
прошедшего налогового периода открытая позиция НБРК также продолжила
снижение, составив 6,5 трлн тенге чистой задолженности перед рынком
против 7,6 трлн неделей ранее.
Фондовый рынок
По итогам торгов вторника индекс KASE вырос на 0,8% – до отметки 5 473,28
пункта, при росте торговой активности в 1,9 раза, до 2,7 млрд тенге.
Наиболее заметным спросом пользовались долевые бумаги банковского и
нефтегазового секторов: БЦК прибавил 3,0%, Народный Банк – 1,4%, КМГ –
2,4%, КазТрансОйл – 2,7%. Вероятно, позитивные операционные и финансовые
результаты голубых фишек по итогам девяти месяцев текущего года
стимулировали локальных инвесторов к активным покупкам. Среди событий
долгового рынка отметим размещение Минфином РК долгосрочных облигаций на
сумму 14,9 млрд тенге с доходностью к погашению 13,17% годовых.
Нефть
Цены на нефть Brent
по итогам торгов вторника замедлили снижение из-за потенциального
перемирия на Ближнем Востоке, зафиксировавшись на отметке 72,3 доллара
за баррель (-0,2%). Президент США Джо Байден заявил, что соглашение о
прекращении огня между Израилем и Хезболлой вступит в силу уже сегодня.
Помимо снижения геополитического риска нефтяным котировкам также
угрожает возможный профицит сырья на мировом рынке: нефтетрейдеры не
исключают, что США могут снизить санкции на иранскую нефть для поддержки
перемирия. Однако дальнейшее снижение цен на нефть было ограничено
новостями о переговорах членов ОПЕК+ по отсрочке запланированного
повышения добычи в январе, а также ожиданиями введения новой
администрацией Дональда Трампа 25%-ной пошлины на нефть из Мексики и Канады.
Рисковые активы
Ключевые фондовые индексы США
завершили торговую сессию вторника повышением в диапазоне 0,3-0,6%.
Внимание инвесторов было сосредоточено на протоколе последнего заседания
Федрезерва, который показал отсутствие единой позиции в отношении
дальнейшей траектории движения процентных ставок у членов голосующего
комитета. Что касается макроданных, то они также вышли достаточно
противоречивыми. Индекс потребительского доверия в США в ноябре вырос до
111,7 пункта против прогнозов роста до 111,3 пункта. При этом
инфляционные ожидания американцев на ближайший год снизились до 4,9% с
5,3% месяцем ранее. В то же время продажи новых домов в США в октябре
показали максимальное с 2013 года падение – на 17,3%, до двухлетних
минимумов в 610 тыс.
Защитные активы
По итогам торгов вторника золото
несколько восстановилось (+0,6%) после обвала накануне (-3,5%) на фоне
сохранения обеспокоенности по поводу эскалации российско-украинского
конфликта и тарифных планов Дональда Трампа. Индекс доллара США (+0,2%) и
доходность казначейских облигаций (+2 б.п.) слабо увеличились из-за
ожиданий потенциального разгона инфляции на фоне политики Дональда Трампа,
которая может стать препятствием для дальнейшего смягчения монетарных
условий в стране.
