Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов вторника на KASE курс по паре
USD/KZT опустился до 497,18 тенге за доллар (-0,18 тенге) при среднем
объеме торгов – 220,8 млн долларов (-24,0 млн). Серьезную поддержку
тенге ближе к концу текущей недели могут оказывать обязательная
конвертация 50% валютной выручки субъектами КГС (норма была объявлена 19
ноября), прохождение налоговой недели и высокие трансферты из Нацфонда.
В частности, пик выплат квартальных налогов в бюджет ожидается на 22-25
ноября, 25 ноября завершается срок уплаты рентного налога, допплатежей недропользователей, КПН, НДПИ и НДС. В то же время в предыдущий
период действия аналогичной нормы о продаже инвалюты субъектами КГС (с
февраля по июнь 2023 года) их средний объем продажи в месяц составил
291,0 млн долларов.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:23 ALA) торгуется на уровне 495,75 тенге за доллар.
Диаграмма 1. USD/KZT
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка во вторник
продемонстрировали снижение: TONIA – снизилась с 13,65 до 13,58%, SWAP –
с 8,62 до 8,46%. При этом объем торгов продолжает оставаться высоким –
0,4 трлн тенге. В то же время на недельных депозитах в Нацбанке было
размещено 1,3 трлн тенге (100% спроса) при доходности 14,25%. Открытая
позиция по операциям НБРК продолжает удерживаться у отметки ~7,5 трлн
тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов вторника вырос до 5
429,7 пункта (+0,6%) на фоне сохраняющегося спроса на акции Народного
Банка (+2,0%), Казатомпрома (+1,5%) и Казахтелекома (+1,5%). Напомним,
что на прошлой неделе крупнейший банк страны опубликовал сильные
квартальные финрезультаты (в третьем квартале т.г. чистая прибыль
выросла на 18%), после чего отдельные УИП повысили целевые оценки
компании с потенциалом роста акций на 65%. Кроме того, инвесторы ожидают выплаты дополнительных дивидендов.
Нефть
По итогам торгов вторника цены на нефть не
изменились, сохранившись на отметке 73,3 доллара за баррель и
сигнализируя о необходимости дополнительных драйверов для дальнейшего
восстановления. Напомним, что катализатором роста в начале недели
выступили ожидания эскалации войны между Украиной и РФ. Во вторник
Украина впервые нанесла удар по военным объектам на территории России с
использованием поставленных США ракет. После этого президент РФ утвердил
новую версию государственной политики в области ядерного сдерживания,
которая предусматривает расширение условий для применения ядерного
оружия. Но, очевидно, что инвесторы не ожидают нанесения ударов по
российским нефтяным объектам.
Рисковые активы
Ликвидность вновь начала поступать на рынок
рисковых активов (ключевые фондовые индексы США выросли в пределах
0,4-1,0%), главным образом на благоприятных корпоративных событиях.
Например, сильными вышли финрезультаты Walmart (акции прибавили 3%),
С3.ai объявила о сотрудничестве с Microsoft (+25%), Robinhood (+1%)
приобретает управляющую инвестпортфелем компанию TradePMR. Но все же
основным катализатором роста выступают ожидания сильной отчетности
Nvidia (акции прибавили 5%). Квартальные финрезультаты компании будут
опубликованы сегодня после закрытия рынка. Сегодня также в фокусе
внимания – данные по еженедельным заявкам на пособие по безработице и
выступления отдельных членов FOMC.
Защитные активы
В безрисковых инструментах основная динамика
наблюдалась в котировках золота (+0,9%), которые немного
восстанавливаются после продолжительных распродаж и на опасениях
обострения геополитических трений после снятия Белым домом ограничений
для использования Украиной американского оружия для ударов по российской
территории.
