Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Всплеск спроса на инвалюту на внутреннем рынке сохраняется, несмотря на относительно стабильный внешний фон, сохранение высоких ставок в стране и профицитный счёт текущих операций. По итогам биржевых торгов в пятницу курс по паре USD/KZT вырос до отметки 478,28 тенге за доллар (+1,03 тенге). При этом торговая активность значительно увеличилась – до 303,8 млн долларов (+169,8 млн). Рост покупок инвалюты, вероятно, происходил под влиянием внутренних факторов (ускорение освоения бюджетных средств, выплаты по внешнему долгу, оплата импортных поставок, зарубежные поездки казахстанцев, спрос со стороны отдельных субъектов и т.д.).
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:17 ALA) торгуется на уровне 474,5 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Денежный рынок
На фоне роста профицита ликвидности в системе ставки на денежном рынке в пятницу продемонстрировали понижательную динамику, удерживаясь вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 13,13%, SWAP-1D – 7,27%). При этом совокупный объём торгов особо не изменился и составил 825,6 млрд тенге (-4,6 млрд тенге). Отметим, что открытая позиция по операциям НБРК удерживается вбили отметки 6,4 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Среди голубых фишек KASE в пятницу наблюдалась разносторонняя динамика. При этом наибольший рост зафиксирован у аутсайдера предыдущих торгов – акциях Air Astana (+4,0%), а также Kcell (+3,2%), тогда как наибольшее снижение – в долевых инструментах КМГ (-1,8%) и Казахтелекома (-0,7%). По итогам дня индекс KASE вырос на 0,60% – до отметки 5 247,5 пункта. В фокусе внимания недели – финансовый отчёт Kaspi (22.07) и т.д.
Нефть
Котировки нефти Brent завершили прошлую неделю снижением до отметки 82,6 доллара за баррель (-2,9%). Среди главных факторов такого движения можно отметить ожидания снижения спроса со стороны КНР ввиду слабой динамики ВВП и заключения перемирия между Израилем и Хамас. В этом ключе отметим, что сегодня Народный банк Китая снизил ряд процентных ставок для поддержания экономики.
В центре внимания нефтетрейдеров – очередная встреча министерского мониторингового комитета ОПЕК+ (01.08).
Рисковые активы
Бегство инвесторов от риска продолжилось в пятницу, что во многом происходило на фоне глобального сбоя в работе IT-систем из-за программного обеспечения Crowdstrike, весьма осторожных заявлений членов Федрезерва о неопределённости в сроках начала цикла снижения ставок, а также слабой корпоративной отчётности отдельных компаний (н-р, American Express, Plug Power, Travelers и т.д.). Ключевые фондовые индексы США завершили пятничный торговый день снижением в пределах 0,7-0,9%, а по итогам прошлой недели упали на 2,0-3,7%.
На текущей неделе в фокусе внимания – данные по ВВП США за II квартал, заказам на товары длительного пользования, личным доходам и расходам американцев, продолжающийся сезон отчётности, а также новости с политического фронта после вчерашнего завершения кампании по переизбранию президента США Джо Байдена на новый срок.
Защитные активы
В пятницу основные изменения вновь были зафиксированы в котировках золота (-2,3%), что происходило на фоне фиксации прибыли после недавнего ралли, растущих ожиданий урегулирования ближневосточного конфликта, а также опасений в отношении ослабления спроса со стороны главнейшего потребителя – Китая в свете слабого роста его экономики.