Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Валютная пара USDKZT на биржевых торгах четверга колебалась в узком боковом коридоре 446-448 тенге за доллар, что может являться результатом установления нового баланса спроса и предложения на рынке. По итогам дня курс по паре USDKZT составил 446,90 тенге за доллар (-1,68 тенге). При этом объем торгов продолжил снижаться, опустившись до 174,2 млн долларов (-17,2 млн). Отметим, что позитивное влияние на рыночный сентимент могло оказать восстановление цен на нефть (до 80 доллара за баррель), снижение индекса доллара (-0,15%) и умеренный риск-аппетит на рынках капитала.
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в четверг продемонстрировали небольшой рост: TONIA – выросла с 13,34 до 13,61%, SWAP – с 7,44 до 7,49%. Объём торгов по-прежнему остается пониженным – 646,6 млрд тенге, что на 56,0 млрд ниже среднесуточного значения с начала года. В то же время на депозитном аукционе в Нацбанке было размещено 561 млрд тенге (100% спроса) при доходности на уровне базовой ставки в 14,5% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 5,4 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
В четверг индекс KASE продемонстрировал умеренную коррекцию, зафиксировавшись на отметке 5 054,6 пункта (-0,11%). Основное снижение наблюдалось в акциях КазТрансОйла (-1,3%) и Kcell (-1,4), что происходило на нейтральном новостном фоне. Между тем дальнейшему росту индекса могут способствовать как сильные финрезультаты компаний, так и реинвестирование полученных дивидендов.
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США завершили торги четверга околонулевой динамикой перед сегодняшней публикацией данных по рынку труда, которые, очевидно, могут играть определяющую роль в краткосрочной динамике индексов. Рынок ожидает роста числа рабочих мест на 190 тыс. и уровня безработицы на отметке 3,9%. И если рынок в целом показал незначительные изменения, то отдельные акции, широко торгуемые розничными инвесторами, выросли довольно существенно. Так, например, акции GameStop выросли в четверг на 47% (прибавляют ещё 32% на пост-маркете), AMC – 12% (растут еще на 12%) после того, как известный трейдер Кейт Гилл предоставил обновленную информацию о своей позиции и объявил о прямой трансляции на сегодня.
Между тем в четверг ЕЦБ, как того ожидал рынок, снизил три ключевые процентные ставки на 25 б. п.: базовая процентная ставка снизилась до 4,25%, маржинальная кредитная ставка – до 4,5%, депозитная ставка – до 3,75%. При этом монетарный регулятор может продолжить снижение ставок в сентябре и декабре после получения обширной макроэкономической статистики по II и III кварталам.
Нефть
Котировки нефти Brent по итогам четверга закрепились на отметке 79,9 доллара за баррель (+1,9%). Поддержку рынку оказали словесные заявления представителей Саудовской Аравии и РФ о готовности быстро скорректировать добычу сырья, если на рынке будет наблюдаться устойчивое превышение предложения над спросом. Однако королевство планирует существенно увеличить добычу нефти в 2026-2027 гг., а позже снизить ее до примерно 12 млн б/с.
Российский рубль
Курс USDRUB по итогам торгов в четверг продолжил торговаться вблизи отметки в 88,8 рубля за доллар (+0,1%). Напомним, участники рынка находятся в ожидании сегодняшнего заседания Банка России по ключевой ставке, и мнения рынка довольно сильно разнятся между сохранением её высокого текущего значения (16% годовых) и дальнейшим повышением.
