Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
В преддверии длинных выходных в стране курс
USD/KZT немного вырос – до отметки 444,10 тенге за доллар (+0,73 тенге). С
одной стороны, игроки рынка могли отыгрывать новости о сокращении
объема продаж инвалюты из Нацфонда (с 1,1 млрд долларов в апреле до 0,8
млрд в мае), коррекцию цен на нефть, а также позитивные данные об
инфляции, которые могут послужить дальнейшему снижению базовой ставки. С
другой, текущие уровни курса доллара могут быть привлекательными для
среднесрочных покупок, в особенности с учетом приближающегося сезона
отпусков, ускорения освоения бюджетных средств и предстоящих выплат по
внешнему долгу. Минфину в текущем году предстоит погашение
еврооблигаций.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
«Короткие» ставки денежного рынка снизились в
пятницу (TONIA – с 16,61 до 16,28%, Swap-1D – с 10,07 до 8,93%) на фоне
падения спроса на тенговую ликвидность и высокого значения ее профицита в
системе. Отметим, что открытая нетто-позиция по операциям НБРК
удерживается у отметки в 5,4 трлн тенге.
Фондовый рынок
После четырех сессий роста подряд индекс KASE в
пятницу продемонстрировал коррекционное снижение, зафиксировавшись на
отметке 5 045,9 пункта (-0,37%). Инвесторы фиксировали прибыль в акциях
телекоммуникационного сектора страны – Казахтелекома (-4,2%) и Kcell
(-2,2%).
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в пятницу
продемонстрировали сильный рост в пределах 1,2-2,0% на ожиданиях скорого
начала цикла снижения ставок Федрезервом. Отметим, что информационным
поводом к широким покупкам выступили данные с рынка труда, отразившие
значительное снижение количества новых рабочих мест (+175 тыс. в апреле
против роста на 315 тыс. месяцем ранее и при прогнозах увеличения на 243
тыс.). Это может привести к замедлению инфляции, и соответственно, к
ослаблению жестких денежно-кредитных условий. На этом фоне инвесторы
теперь ожидают начала цикла снижения ставок в сентябре, тогда как ранее
оно ожидалось лишь в ноябре. Отдельно отметим и отчетность Apple (акции
выросли на 6,0%), превзошедшую ожидания экспертов. Apple также объявила о
расширении программы обратного выкупа акций на 110 млрд долларов, что является
крупнейшим «байбэком» в истории фондового рынка США.
Нефть
На фоне ослабления опасений относительно перебоев
в поставках сырья с Ближнего Востока нефтяные котировки в пятницу
возобновили падение – до 82,3 доллара за баррель (-1,0%). Отметим, что
надежды на перемирие между Израилем и ХАМАС растут на новостях о
возобновлении переговоров в Каире. По сообщениям WSJ, Израиль выдвинул
ХАМАС ультиматум и дал группировке неделю на то, чтобы согласиться на
сделку; в противном случае израильские военные начнут наступление на
Рафах на юге сектора Газа.
Российский рубль
По итогам торгов пятницы курс по паре USD/RUB
снизился на 0,49% и составил 91,6 рубля за доллар. Основную поддержку
рублю может оказывать решение Правительства РФ продлить до 30 апреля
2025 года норму об обязательной репатриации инвалюты и продаже валютной
выручки для отдельных крупнейших российских экспортеров, а также
подготовка к праздничным выходным (следующая рабочая неделя будет
сокращенной).
