Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта открыла текущую неделю укреплением: по
итогам торгов понедельника курс по валютной паре USD/KZT закрепился на
отметке 441,41 тенге за доллар (-1,79 тенге). При этом объем торгов
остается повышенным, составляя 297,0 млн долларов против
средневзвешенного значения с начала года в 203,3 млн долларов. На текущей неделе в
фокусе внимания участников локального валютного рынка – данные о
нетто-продажах инвалюты Нацбанком в мае и апрельские данные по инфляции в
РК.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка открыли
неделю заметными разнонаправленными колебаниями: TONIA выросла на 13
б.п., до 15,21%, тогда как SWAP упал сразу на 206 б.п., до 11,35%. При
этом объем торгов на рынке репо овернайт практически не изменился,
составив 528,0 млрд тенге (-17,7 млрд), но торговая активность с
инструментами валютного свопа возросла в два раза, до 116,9 млрд тенге. В
то же время Нацбанк в рамках депозитного аукциона изъял с рынка 923 млрд
тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса) с годовой доходностью
14,75%. Открытая позиция НБРК опустилась до полуторамесячных минимумов,
зафиксировавшись у отметки ~5,0 трлн тенге чистой задолженности перед
рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов понедельника
продолжил рост, зафиксировавшись на отметке 4 977,35 пункта (+0,2%).
Основным драйвером роста выступили акции Народного Банка (+2,3%),
объявившего в конце прошлой недели о выплате дивидендов за 2023 год. Вчера акционеры БЦК приняли решение не выплачивать дивиденды по
простым акциям за 2023 год. Напомним, что в прошлом году было принято
аналогичное решение. Из событий долгового рынка можно отметить
размещение МФО ОнлайнКазФинанс двухлетних облигаций объемом 827 млн
тенге под 20,0% годовых.
Мировой рынок
Основные американские фондовые индексы завершили
торги понедельника умеренным ростом в пределах 0,3-0,4%. Вероятно,
инвесторы находятся в ожидании итогов заседания Федрезерва и публикаций
финансовых результатов крупных американских компаний. Напомним, что по
данным CME Group, 97,3% аналитиков ожидают завтрашнего сохранения ставки
регулятором на уровне 5,25-5,5%. Также на текущей неделе в фокусе
внимания участников рынка публикация отчетов Apple и Amazon.
Между тем рост индексов вчера поддержали акции Tesla, показавшие резкий рост (+15,3%) после визита Илона Маска в Китай для переговоров о внедрении в КНР системы автопилота FSD. Также наблюдался рост бумаг Apple (+2,5%) на фоне сообщений о переговорах с OpenAI об использовании функции ИИ в продукции компании.
Нефть
Нефтяные котировки начали неделю снижением: цена
на нефть марки Brent на торгах понедельника составила 87,3 доллара за
баррель (-0,3%). Нефтетрейдеры, вероятно, оценивали перспективы
прекращения огня на Ближнем Востоке в результате переговоров в Каире.
Ожидается, что в течение двух дней делегация ХАМАС сообщит свой ответ на
предложение о поэтапном перемирии, представленном Израилем на выходных.
Между тем потенциал роста цен на нефть сохраняется на фоне
продолжающихся нападений йеменских хуситов на морские суда: вчера были
атакованы два американских эсминца и судно Cyclades в Красном море, а
также корабль MSC Orion в Индийском океане.
Российский рубль
На валютных торгах понедельника курс по паре
USD/RUB вырос до отметки 93,0 рубля за доллар (+0,7%) на фоне пониженной
торговой активности из-за официального выходного дня в России. При этом
фундаментальными факторами, оказывающими давление на рубль, по-прежнему
остаются состояние торгового баланса и санкционные риски. В то же время
продление нормы об обязательной продаже экспортной выручки и жесткая
монетарная политика Банка России ограничивают девальвационный потенциал
российской валюты.
